소로스: 투자 기회를 포착하는 12가지 극비 방법

소로스는 대가급 금융이론가다. 늘 차분하고 냉정하며, 웃지도, 찡그린 표정도 짓지 않는 그는 투자 게임에 참여하는 독특한 방식을 갖고 있으며, 특별한 스타일이 필요하다. 금융시장을 위한 독보적인 시장 침투 능력을 갖추고 있습니다. 그의 성공 비결은 바로 그의 철학이다.

소로스의 투자 비결 중 하나: 남다른 철학적 전망

어린 시절 그는 철학자가 되고 싶었고 인간의 가장 기본적인 명제를 해결하려고 노력했다. 그러나 그는 곧 신비한 삶의 영역을 이해하는 것이 거의 불가능하다는 극적인 결론에 도달했습니다. 먼저 자신을 객관적으로 볼 수 있어야 하고, 문제는 이것이 불가능하다는 것입니다.

그래서 그는 사람들이 고려되는 대상에 대한 자신의 의견의 족쇄를 항상 제거할 수 없다는 결론에 도달했습니다. 이런 식으로 사람들의 사고 과정은 근거를 제공할 수 있는 독립적인 관점을 얻을 수 없습니다. 존재에 대한 판단이나 이해를 위해. 이 결론은 그의 철학적 전망과 금융 시장에 대한 관점 모두에 깊은 영향을 미쳤습니다.

독립적인 관점을 갖지 못한 결과, 사람은 편견 없이 사물의 껍질을 꿰뚫고 진실에 도달할 수 없게 된다. 즉, 절대적인 완벽함을 알 수 있는지 여부는 다소 의심스럽습니다. 소로스가 말했듯이 사람이 자신의 환경을 탐색하려고 할 때 그가 아는 ​​것은 지식이 될 수 없습니다.

소로스는 이러한 논리를 추론했습니다. 인간의 이해에는 결함이 있기 때문에 그가 할 수 있는 가장 실용적인 일은 인간의 모든 사물에 대한 결함 있고 왜곡된 이해에 주의를 기울이는 것입니다. 그의 재무 전략.

인간은 신이 아니며 시장 동향을 이해하지 못하는 것이 정상입니다. 그러나 시장의 대다수 투자자는 기본 요인의 영향을 완전히 이해하고 계속 추측하려는 경우. , 이런 종류의 인식은 위험에 처해 있습니다. 시장에 실패한 다섯 번째 물결이 나타나는 이유는 무엇이며, 다섯 번째 물결이 확장된 후 V자형 반전이 자주 발생하는 이유는 무엇입니까? 소로스의 철학을 통해 그 답을 쉽게 찾을 수 있습니다.

여기서는 당분간 소로스의 철학에 대해서는 논평하지 않고, 성공한 투자자가 먼저 해결해야 할 문제, 즉 그를 세계의 기로에 서게 만드는 그의 세계관과 방법론에 대해 살펴보는 것을 목표로 한다. 더 높은 관점에서 더 넓은 시야와 변증법적 사고로 시장을 바라보고, 항상 맑은 정신을 유지하고, 패닉에 직면하더라도 침착하게 대처하여 궁극적으로 성공을 거두십시오.

소로스의 투자 비결 2: 시장 기대

소로스는 고전 경제학 이론가들이 확립한 완전 자유 경쟁 모델은 특정 조건에서는 자신의 이익에 유리하다는 것을 의미한다고 믿습니다. 무제한의 자원 추구는 자원을 최적으로 할당하고 균형을 달성할 것입니다. 이러한 균형은 실생활에서 결코 일어나지 않을 뿐만 아니라, 가격이 심하게 변동하는 금융 시장에서는 더욱 불가능합니다. 그는 수요와 공급의 관계가 객관적인 요인의 영향을 받을 뿐만 아니라 더 중요하게는 시장 행동에 대한 시장 참여자의 기대를 반영하며 이러한 행동은 이러한 기대에 의해 결정된다고 믿습니다. 따라서 기대의 역할은 수요와 공급의 발전에 중추적인 역할을 합니다.

소로스의 투자 개념에 따르면 사람들은 자신의 환경을 완전히 이해할 수 없기 때문에 사람들은 기대에 따라 구매 및 판매 결정을 내리며 이는 시장 가격에 영향을 미칩니다. 차례대로, 다른 참가자의 기대에 영향을 미칩니다. 가격 급등은 많은 구매자를 유인할 뿐만 아니라 구매 행동 자체도 가격을 높이게 만듭니다. 자체 추진 추세가 발전합니다. 따라서 Soros는 시장 행동이 미래 추세의 불확실한 동인이 되는 것은 수요와 공급, 그리고 시장 기대 사이의 상호 작용 때문이라고 믿습니다. 즉, 시장 동향은 수요와 공급 관계의 발전을 통제합니다.

실제로 금융 시장에서 소로스의 행동은 과장된 시장 기대 속에서 투자 기회를 모색하는 투기적이다. 표면적으로는 가격 변화에 대한 고유한 법칙을 무시하고 참가자의 기대가 가격 변화에 미치는 영향에 중점을 둡니다. 그러나 그가 투자수익이라는 목적을 달성하는 것은 시장의 기대와 내부 운영법의 괴리를 바로잡는 것을 통해서이다.

금융시장과 달리 농산물 시장은 계절적 수급 변화가 더욱 뚜렷하고 지배적이다. 시장 기대에 따라 발생하는 매수 및 매도 행위는 단기적으로는 수요와 공급의 관계를 조작할 수 있지만 지속적인 영향을 미칠 수는 없습니다.

농산물은 가치 보존이 좋지 않기 때문에 과장된 기대는 수요와 공급의 관계를 제대로 반영하지 못하여 급격한 가격 변동을 초래합니다. 따라서 농산물 선물 시장에서는 특히 과장된 기대 성과가 두드러지며 조정이 특히 자주 발생합니다. 참가자들의 관심을 받을 가치가 있습니다.

소로스의 투자 비법 No.3: 비효율적인 시장

비효율적인 시장 이론은 소로스의 철학적 연구에 바탕을 두고 있다. 그는 인간의 인지는 완벽할 수 없으며 모든 인지에는 결함이 있거나 왜곡되어 있다고 믿습니다. 사람들은 자신의 인지에 의존하여 시장 운영을 예측하고 가격에 영향을 미치는 고유한 가치 법칙과 상호 작용하며 심지어 시장 추세를 조작합니다. 수요와 공급을 비교하면서 그는 우리가 다루고 있는 시장은 합리적이지 않고 비효율적인 시장이라는 결론에 도달했습니다.

이 이론은 전통적인 경제 이론과 양립할 수 없으며, 시장의 작동은 그 자체의 논리와 합리성을 가지며, 시장의 발전은 결국 균형점을 향해 나아간다고 믿습니다. 이 균형점에 도달하기 위해서는 사람들이 언제든지 시장 정보를 완벽하게 파악할 수 있고, 시장 가격이 모든 유효한 정보를 반영할 수 있다는 것입니다.

일반적으로 대부분의 분석가는 효율적 시장 이론을 고수하고 자신이 보유한 정보와 현재 가격 분석을 사용하여 대중의 도움으로 현재 추세의 발전을 강화합니다. 비효율적인 시장이 됩니다. 우리는 시장의 균형점에 가까워지고 있다고 말할 수 없으며, 이런 종류의 시장을 비판할 필요도 없습니다. 왜냐하면 소로스의 관점에 따르면 지금의 시장은 바로 시장 특성이 비효율적인 단계이기 때문입니다. - 불합리한 성과가 가장 두드러져 현재 시장에 대한 애널리스트들의 판단 근거도 신뢰할 수 없다.

1980년대 소로스는 동유럽과 구소련에서 일련의 자선기금을 설립했다. 사실 이들의 중요한 목적 중 하나는 원래 폐쇄된 사회를 바꾸는 것이었다. 이들 국가의 계획 경제 시스템 하에서는 자유롭고 완전한 시장 지향적인 자유 경제 시스템이 실현될 것입니다. 왜냐하면 이러한 방식으로만 그의 자금 개발을 위한 더 넓은 공간을 제공할 수 있기 때문입니다. 시장의 비효율성을 이해하고 최대한 활용하는 것은 Soros의 투자에 중요한 전제 조건을 제공합니다.

소로스의 투자 비법 4: 격차를 찾아라

다양한 금융시장의 발전과 거시경제학을 살펴본 소로스는 한 번도 균형의 추세를 보여준 적이 없다는 사실을 발견했다. 사실, 시장이 과도한 불균형에 빠지는 경향이 있다고 주장하는 것이 더 합리적일 수 있습니다. 왜냐하면 조만간 이러한 불균형은 견딜 수 없는 수준으로 발전하여 결국 교정되어야 하기 때문입니다.

특정 상품을 사고 파는 사람들의 결정은 시장이 균형 상태에 있다는 고려에 기초한 것이 아니라 시장 불균형에 대한 인식, 더 정확하게 말하면 시장 심리학에 기초합니다. 불균형한 인식을 예상하십시오. 시장을 과도하게 만드는 불균형은 바로 기대치의 편차 정도입니다. 따라서 시장의 기대와 객관적 사실 사이의 괴리를 찾는 것이 소로스가 금융시장에서 투자 기회를 발견하는 지름길이라고 할 수 있다.

그는 과학적 방법은 성공적인 실험이 테스트 중인 가설의 타당성을 확인해야 한다는 가정에 기초한다고 믿습니다. 그러나 대상이 사고 주체와 관련된 경우 실험의 성공이 가설을 보장하지는 않습니다. 진술의 타당성 또는 진실성이 테스트되고 있습니다. 참여자의 사고는 사실과 무관하지만, 사물의 전개 과정에 영향을 미치고 복잡하게 만듭니다. 그러나 과학적이고 객관적인 사실은 결국 그러한 오해와 인지적 격차를 바로잡을 것입니다.

농산물 선물 대두 시장을 예로 들면, 작물 성장 초기 단계, 공정 전반에 걸친 건조하고 습한 기후 조건, 최종 수확량 및 수확량에 대한 기대에서 시장 기대의 격차가 자주 발생합니다. 수요의 과도한 확대 또는 축소에 대한 기대, 농산물의 재무적 속성에 대한 과도한 기대, 비상사태의 영향의 지속시간 및 강도에 대한 기대, 재정상황에 따른 자금규모에 대한 과도한 기대 등… /p>

금융시장은 불균형하게 운영되기 때문에 시장 참여자의 인식과 실제 상황 사이의 괴리는 불가피합니다. 우리의 제한된 에너지와 불완전한 인식으로 인해 시장의 기대와 객관적인 것 사이의 괴리를 발견하고 시장이 지나치게 불균형한 경향을 가질 수 있다는 사실을 발견하는 것은 소로스의 투자 비결 중 하나일 뿐만 아니라 대중의 주목을 받을 만하다. 투자자.

소로스의 다섯 번째 투자 비법: 연결을 발견하라

금융시장은 자연과학의 범주에 속할 뿐만 아니라 참여자의 주관적인 이해도 반영하고 있다. 지식과 객관적 사실은 서로 상호 작용하고 영향을 미칩니다. 즉, 불완전한 개념과 사건의 실제 전개 사이에는 역효과를 낳는 관계가 있습니다. 이러한 비생산적인 연결은 가격 변동의 복잡성을 증가시키며 소로스가 밀접하게 따랐을 뿐만 아니라 금융 시장 행동을 설명하기 위해 시장 참여자들이 사용하는 고전적인 이론이 되었습니다.

소로스가 금융 시장에서 사용하는 이론 중 하나인 연금술은 사물의 본질을 완전히 이해하거나 드러내려는 것이 아니라 원하는 상태를 달성하기 위한 것입니다. 인간이 자연에 영향을 미칠 수 있는 유일한 방법은 자연법칙을 이해하고 활용하는 것이며, 금융시장은 누구의 생각과도 무관한 자연법칙을 따르지 않는다는 것이다.

경제 생활의 합리적 논리를 옹호하는 사람들은 시장이 이미 미래의 발전 추세를 고려하고 가격이 할인되는 경향이 있기 때문에 시장이 항상 정확하다고 믿습니다. 소로스는 미래를 예측한다는 생각은 모두 편향되고 불완전하다고 믿습니다. 미래. 그러나 실제로 현재의 기대는 순전히 미래의 사건을 반영하는 것이 아니라 현재의 기대에 의해 영향을 받은 미래의 사건을 반영합니다.

시장의 기대와 실제 사건 전개 사이의 역효과적인 관계는 자기 추진으로 나타날 수도 있고, 예상되는 경고 효과로 인한 사건 악화를 회피하는 역할을 할 수도 있습니다. 예를 들어, 날씨가 농산물 시장에 미치는 영향에 대한 과장된 기대가 있고, 인플레이션에 대한 시장 기대로 인해 가격 편차가 증가합니다. 그러나 이러한 우려로 인해 정부 부처는 상황을 반전시키고 농산물 시장의 추가 악화를 억제하는 정책을 도입하는 경우가 많습니다. 상황.

우리, 특히 시장 추종 시스템을 사용하는 시장 참여자에게 이러한 반작용 연결을 발견하고 반력이 시장에 미치는 영향의 강도를 이해하는 것은 이익 극대화라는 목표에 큰 의미가 있습니다. .

소로스의 투자 비결 No.6: 편향을 드러낸다

시장의 기대와 이벤트의 전개 과정 자체가 상호 연결되어 상호작용하기 때문에 시장의 기대는 이벤트 전개에 결정적인 역할을 한다 . 가 사물 자체의 중요한 부분이 되면, 사람들의 불완전한 이해로 인해 예상되는 편차가 커질수록 상대적으로 합리적인 투자자가 수익 기회를 발견할 가능성이 커집니다.

소로스는 시장 변동성이 시장의 편견과 결함에 대한 사람들의 인식에서 비롯된다고 믿습니다. 이러한 느낌은 알려진 정보에 대한 정확한 피드백이 거의 효과가 없다는 사실에서 비롯되지만, 하드 데이터에 대한 합리적인 분석과 자신의 감정적 경향의 이중 효과의 산물입니다. 투자자들은 이러한 감정에 의존하여 편향된 의견을 형성하고 매수 및 매도 투자를 실행하며 이는 시장에 반응하고 투자자의 기대에 영향을 미칩니다. 그러므로 사건의 전개는 사실에서 사실로 진행되는 것이 아니라 사실에서 느낌으로, 그리고 느낌에서 사실로 진행됩니다.

이전 기사에서 투자자가 시장 기대와 상황 자체의 발전 추세 사이의 연관성을 인식하고 그러한 기대의 편차가 개발에 미치는 영향을 이해하는 것이 매우 중요하다고 언급했습니다. 것들. . 소로스 이론의 초점 중 하나는 사건 전개에서 오해나 편견의 역할을 탐구하는 것입니다.

예상되는 편차를 밝히고 객관적인 것으로부터의 편차의 진행을 추적하는 것은 한편으로는 시장 자체가 기대치와의 편차에 적응함에 따라 시장 기회를 포착하는 데 매우 도움이 됩니다. , 또는* ** 진동의 자체 추진으로 우리는 자체 투자 전략을 조정하고 기존 포지션을 계속 유지하거나 축소하도록 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 지난해 5월과 6월의 CBOT 대두 가격 상승은 주로 미국 중서부 지역의 가뭄으로 인해 발생했습니다. 실제로 시장에서는 대두 재배 지역의 강수량 분포가 감소할 수 있다고 믿었습니다. 미국은 고르지 않았고 가뭄 지역은 주로 일리노이에 있었으며 특히 늦은 강우로 인해 재배 조건이 개선되었기 때문에 지역 가뭄에 대한 시장의 과장된 추측으로 인해 예상 수확량과 큰 편차가 발생했습니다. 실제 결과는 궁극적으로 시장의 보복적인 하락으로 이어집니다.

위의 분석을 보면 참가자들의 기대와 현실의 편차가 매우 작을 때 시장은 스스로 조정될 수 있으며 그 영향은 미미하다는 것을 알 수 있다. 준평형 상태에 있다.

투자 가치는 크지 않습니다. 편차가 너무 크면 성과에 두 가지 측면이 있습니다. 하나는 아이디어와 현실이 매우 다르지만 상황은 여전히 ​​안정적이라는 것입니다. 상황을 효과적으로 통제할 수 있다는 점은 소로스에게는 무의미하지만, 다른 하나는 높은 수준의 시장화, 기대치와의 큰 편차, 급속한 이벤트 전개, 참가자가 대응할 시간이 없다는 점, 그리고 불안정한 상황입니다. 그에게 유리한 기회가 된다.

소로스의 일곱 번째 투자 팁: 불안정한 상태에 투자하라

시장 불안정이란 반작용 세력이 시장 참여자들의 기대와 객관적 사실 사이의 편차가 극단적인 상태에 도달하는 것을 말합니다. 시장이 어느 정도 추진되면 유지 및 자체 수정이 어려워져 시장 불균형이 상당히 커지게 됩니다.

불균형한 시장 상태는 시장 기대에 의해 형성된 주류 편견과 객관적 현실 사이의 강한 대조에서 비롯됩니다. 시장의 냉철한 투자자들은 이러한 편견을 반성하기 시작했고 원래의 지배적 요인에 도전했습니다. 시장에서는 취약해졌지만 시장의 관성으로 인해 원래 추세가 미친 것으로 나타났습니다. 상황은 극단에서 극단으로 가야 한다. 소로스의 투자 성공 비결 중 하나는 시장의 불안정한 상태를 잘 찾아내고 호황과 불황이 일어날 때 기회를 포착하는 데 능숙하다는 것이다.

예를 들어 1980년대 중반에 발생한 사건의 경우, 입찰업체의 입찰로 인해 회사의 자산 가치가 재평가되자 은행은 다른 입찰자에게 더 많은 대출을 허용하여 그들의 입찰액을 점점 더 높게 만들었습니다. . 결국 입찰가가 급등했고, 과대평가로 인해 시장이 흔들리게 됐다. 소로스의 이론에 따르면 붕괴는 불가피할 것이다. 호황과 불황의 가능성은 크게 높아지고, 불안정한 시장 상황은 투자자들에게 기회를 제공합니다.

미국산 대두 가격이 1,000까지 오르면 1,400~1,600에 이를 것이라고 시장에서는 예측하는 등락의 예도 있다. 이번에는 대두 가격이 크게 과장됐다. 결국 호황과 불황이 발생하고, 대두 가격이 폭락하고, 국내 수입업자들이 잇따라 부도를 겪게 되자, 고가의 대두 수입으로 인해 석유회사와 지방회사들은 재편하게 됐다.

호황과 불황의 시기를 파악하는 것도 매우 중요합니다. 왜냐하면 이는 종종 적절한 투자 전략을 채택하고 포지션을 구축하는 것만으로도 주류 시장 편견이 강하고 치사율이 상대적으로 강하기 때문입니다. 이러한 불안정한 시장 상황이 우리에게 가져온 투자 기회를 최대한 활용할 수 있는 방법이 있을까요?

소로스의 투자 비법 8번: 혼란을 확인

불안정한 시장 상황은 항상 소로스가 자신의 반사 효과 이론을 시험하는 입장이었습니다. 소로스는 금융 시장이 불안하고 혼란스럽다고 믿습니다. 게임의 규칙은 이 장애를 파악하는 것입니다. 이것이 돈을 버는 방법입니다. 불안정한 시장에 투자함으로써 그의 이론은 완벽하지는 않았지만 결국 그는 투자 마스터이자 세계 최고의 투자 관리자라는 타이틀을 획득했습니다.

소로스의 이론적 이해에 따르면 금융시장 운영의 고유 법칙은 시장 참여자의 의견, 편견, 심리적 요인 모두가 사물의 발전을 촉진하거나 제한하는 역할을 하므로 최종 개발은 대부분의 사람들의 기대를 뛰어넘을 수 있습니다. 시장의 작동은 논리적이라기보다 심리적이고 집단본능에 기반을 두고 있다고 할 수 있습니다. 특정 사물에 대한 서로 다른 이해와 예측이 종종 혼란의 주요 원인이 됩니다. 소로스는 금융시장에서 성공하는 비결은 일반적인 기대를 예측하는 탁월한 능력에 있으며, 현실 세계에 대한 정확한 예측은 필요하지 않다고 믿습니다.

혼란스러운 시장은 참가자가 사물을 인식하는 방식의 명확한 차이에 따라 달라집니다. 차이가 클수록 시장은 더욱 혼란스러워지며, 현재로서는 주류 방향이 명확하지 않은 경우가 많습니다. 모든 당사자의 끈기로 인해 가격 추세도 불안정합니다.

소로스는 혼란에 중독되어 있습니다. 왜냐하면 그것이 그가 돈을 버는 방법, 즉 시장의 혁명적인 과정을 이해하는 것이기 때문입니다. 예를 들어, 독일과 영국이 통일되면서 서유럽 국가들이 만든 새로운 화폐제도인 유럽환율제도(European Exchange Rate System)에 합류한 이후 소로스는 불안정한 유럽 금융시장에 혼란이 닥칠 것을 예감한 듯했다. 수년간의 관찰을 통해 소로스는 그 불안정성을 정확하게 포착했습니다. 대다수의 사람들이 그러한 불안정성의 존재를 인정하지 않았을 때 혼란이 일어났습니다. 이 영국 파운드 봉쇄는 단일 거래로 거의 10억 달러를 벌어들였습니다.

소로스의 투자 과정을 보면, 혼란을 식별하고, 기회를 포착하고, 혼란 속에서 승리하기 위해서는 객관적인 거시경제 분석과 좋은 심리 상태가 필수 불가결한 요소임을 알 수 있다.

소로스의 투자 비법 9번: 먼저 투자하고 나중에 조사하라

소로스의 상호작용 이론은 그에게 투자 목표의 방향과 잠재적인 기회를 포착하는 방법만을 제공할 뿐, 정확한 정보를 제공할 수는 없다. 방향과 중요한 전환 기회. 이론을 실천으로 옮겨 이익을 얻는 비결 중 하나는 먼저 투자하고 나중에 조사하는 것입니다.

먼저 투자하고 나중에 조사한다는 것은 가설을 세우고, 입장을 확립하고, 가설을 소규모로 테스트하고, 그것이 옳은지 아닌지 시장이 증명할 때까지 기다리는 것을 의미합니다. 가설이 맞는 것으로 판명되면 해당 포지션에 추가하고, 그렇지 않으면 적시에 종료합니다.

때로는 추세를 확인하는 데 오랜 시간이 걸리기 때문에, 그가 망설이는 순간 시장 추세가 반전되기 시작했을 가능성이 높습니다. 따라서 가설을 세운 후 즉시 포지션을 설정하는 것이 그가 기회를 잡는 데 도움이 될 것입니다. 최고의 기회. 투자 타이밍.

소로스의 투자 성공의 열쇠는 그의 철학적 사고에 있다. 어떤 가정이 세워져도 일정 기간 동안 투자자의 상상은 틀릴 수밖에 없다는 것을 그는 알고 있다. 이는 이 가정이 가정에 존재해야 하는 특정 결함에 기초하고 있음을 의미합니다. 성공의 열쇠는 시장 해석에서 중요한 결함을 끊임없이 찾는 것입니다. 투자 행동에 미치는 영향에 주의하세요. 소로스와 로저스가 퀀텀펀드를 시작했을 때, 그들은 분업을 가졌습니다. Rogers는 분석가로 활동했으며 Soros는 의사 결정자였습니다. 그들은 먼저 투자하고 나중에 조사하고 Rogers는 나중에 조사하는 루틴을 따랐습니다.

때때로 감정을 추구하는 투자는 이러한 가정과 공공 투자 심리학의 수렴을 반영하여 현재 시장 추세와 일치할 것입니다. 결함은 시장의 번영 측면인 시장의 주류 추세가 되었습니다. 소로스가 자신의 조사에서 결점을 발견하고 세심한 주의를 기울이면 시장이 호황 또는 불황에 진입하는 신호에 민감하게 됩니다. 이는 그가 찾고 있는 추세의 중요한 포인트이기도 합니다. 이때 그는 대중을 떠나 혼자 행동하고, 이전에 확립된 포지션을 모두 닫고, 새로운 투자 개념을 확립하고, 새로운 포지션을 확립하며, 새로운 추세 속에서 최대의 이익을 얻을 것입니다. 자신의 가설이 맞으면 포지션을 추가하고, 가설의 예측이 실패하면 열심히 연구해서 실패 이유를 연구한 뒤 주저 없이 포지션을 철회하고 게임에서 빠져나온다.

가정을 바탕으로 시장을 보다 정확하고 종합적으로 느끼고, 기회를 포착하여 최대의 이익을 얻을 수 있는 소로스의 투자 비법 중 하나는 먼저 투자하고 나중에 조사하는 것입니다.

소로스 투자 비법 10번: 과잉 반응하는 시장을 발견하세요

소로스 투자 이론의 중요한 실용적 가치는 반사 이론을 사용하여 과잉 반응하는 시장을 발견하고 시장을 추적하는 데 있습니다. 추세가 형성되면 스스로 추진하고 강화되어 결국 하락세로 이어질 것입니다. 전환점을 찾는 것이 바로 최대의 이익을 얻을 수 있는 투자 기회입니다.

과잉 반응 시장이 형성되는 것은 주로 추세를 따르고 시장을 홍보하는 추종자들이 형성하는 주류 편견에 기인합니다. 추종자들의 행동은 어느 정도 맹목적이지만 시장을 만들 수도 있습니다. 자체 추세가 강화됩니다. 시장 요인의 복잡성으로 인해 불확실한 요인이 많을수록 더 많은 사람들이 시장 추세를 따르게 되며 추세를 따르는 이러한 투기적 행동의 영향은 더욱 커집니다. 첫째, 바람은 불을 돕고, 둘 사이의 상호작용은 투자자들을 맹목적으로 만든다. , 이는 실제로 시장이 점점 더 취약해지게 만듭니다. 과잉 반응하는 시장의 궁극적인 결과는 호황과 불황 현상의 발생입니다.

소로스의 이론에 따르면 호황과 불황 현상의 주요 순차적 특성은 다음과 같습니다.

1. 시장 발전 추세는 아직 파악되지 않았습니다.

2. 일단 추세가 확인되면 추세의 발전을 강화하고 자체 추진 프로세스의 시작으로 이어질 식별입니다.

현재의 추세와 현재의 편향된 인식이 서로 강화되면서 편견은 점점 더 과장되고 있습니다. 이 과정이 특정 단계까지 발전하면 '극도로 불균형한 상태'의 조건이 성숙해집니다.

3. 시장 동향은 성공적으로 테스트될 수 있습니다. 시장 동향과 시장 참여자의 편견은 다양한 외부 충격을 통해 계속해서 테스트될 수 있습니다.

4. 확실성 증가: 편견과 추세가 다양한 충격을 견뎌낸 후에도 변함없이 유지될 수 있다면 소로스의 말대로 "흔들리지 않는" 것입니다. 이 단계는 가속화된 프로세스입니다.

5. 현실과 개념의 단절: 이 단계의 출현은 믿음과 현실의 균열이 너무 커서 시장 참여자의 편견이 명백해지고 클라이맥스가 다가오고 있음을 나타냅니다.

6. 마지막으로 거울 반사, 자체 추진 과정이 반대 방향으로 발생했습니다. 이때 시장에 대한 사람들의 견해는 더 이상 주도적 역할을 하지 않고 원래의 추세는 정체되고 다른 목소리가 시장에 영향을 미치기 시작하며 원래의 시장 신뢰는 잃기 시작합니다. 이때 시장은 반대 방향으로 전환하기 시작합니다. 이 전환점을 '교차점'이라고 합니다.

계절적 요인으로 인해 금융시장에서는 호황과 불황이 수시로 발생합니다. 특성상 변동주기가 상대적으로 짧고 계절적 요인이 시장에 더 큰 영향을 미칩니다. 기본 요인 중 하나를 과대평가하는 것은 매우 쉽고 시장은 지속적인 상승 또는 하락과 같은 열광적인 상태를 자주 보여줍니다. , 교정할 수 있는 시간과 공간이 제한되어 있습니다. 이러한 시장 상황은 종종 호황과 불황 현상의 발생으로 이어집니다.

즉, 투자 성공의 열쇠는 순간을 인식하는 것입니다. 시장이 자체적인 발전 모멘텀을 주도하기 시작하면 투자자들은 호황이 시작되고 있는지, 아니면 불황이 시작되고 있는지 알 수 있을 것입니다. -단기적인 추세 운용이므로 적시에 손절매 설정과 전략 조정이 매우 필요합니다.

소로스 투자 비법 11. : 정보에 대한 접근성을 넓히고 거시경제를 살펴보세요

먼저 투자하고 나중에 조사하는 소로스의 투자 방식은 맹목적인 도박이 아니라, 치밀한 가정과 폭넓은 시각을 바탕으로 한 거시경제 이후의 투자 결정이라고 본다.

거래 품종의 가격 추세에는 장기 추세, 중기 추세 및 단기 추세가 있으며 단기 시장 변동이 중요합니다. 상황의 전환점에 있지만 추세가 확립되면 그 역할은 미미합니다. 소로스의 막대한 투자 자금으로서 좋은 수익을 달성하고 경제 운영 환경에 영향을 미치는 것은 매우 필요합니다. 높은 곳에 서서 시장의 지역적 변화를 보고 추세의 중심을 파악할 수 있습니까?

예를 들어 소로스는 주식 시장의 급격한 변화를 찾을 때 회사의 다음 분기 수익에 초점을 맞추지 않습니다. 그러나 특정 산업이나 제품에 영향을 미치는 더 넓은 사회적, 경제적, 정치적 요인에 대해서는 항상 복잡한 국제 무역 조건과 관련된 전반적인 거시경제적 주제를 다루며 1970년대 은행 산업의 변화가 대규모 변화의 시작을 알렸습니다. 1980년대 미국 기업의 확장과 합병을 촉진한 대출 붐. 그의 상호작용 이론에 따르면 소로스는 호황과 불황의 과정에서 번영의 시작을 확인한다.

소로스는 다양한 정보를 갖고 있다. 채널과 뛰어난 의사소통 기술을 통해 친구들 중에서 적합한 사람을 찾고 그들로부터 전 세계 거시 경제 발전 동향에 대해 알아보세요. 그는 다른 국제 금융 당국이 표현한 의견과 그들의 결정을 매우 중요하게 생각합니다.

이벤트 A가 발생하면 이벤트 B, 이벤트 C가 차례로 발생합니다. 마찬가지로, 이 복잡한 정보를 분석하는 그의 철학적 세계관과 방법론은 그에게 세계 경제의 원인과 결과에 대한 독특한 이해를 제공했습니다. 실제로 이것이 소로스의 성공 뒤에 있는 가장 중요한 투자 비결 중 하나입니다.

소로스의 투자 비법 12번: 장작이 떨어질 염려 없이 푸른 언덕을 지키세요

소로스는 한때 위험이 그에게 중요하며 아드레날린 분비를 자극할 수 있다고 말했습니다. 위험이 그를 자극할 수 있다. 그는 위험을 좋아하는 것이 아니라 시장에 완전히 헌신한다는 느낌이 필요합니다. 고위험 금융 시장은 그에게 매우 매력적이며 그를 세대 투자 마스터로 만들었습니다.

소로스는 고전적인 모험가이자 레버리지 왕으로 알려져 있으며, 고위험 시장 운영에서 큰 성공을 거두었고 비참한 실패를 겪었지만 결국 방관자가 되지 않고 이득을 얻었습니다. 그의 성공은 예리한 비전과 합리적 분석, 뛰어난 기회 포착 능력에 더해 무엇보다 중요한 것은 투자자로서의 자기 보호 의식과 자신을 보호하는 능력이다. 푸른 언덕을 지키고 장작이 떨어져도 걱정하지 않는 것은 그가 고수하는 신성한 법칙 중 하나이며 그의 성공을 위한 중요한 보장입니다.

살아남고자 하는 열망은 그에게 위험을 감수하는 데 책임이 없다는 것을 알려주지만, 동시에 절박한 위험을 감수해서는 안 된다는 것을 기억해야 한다. 소로스는 줄타기 게임을 하지 않으므로 투자 결정을 내릴 때 내리는 가장 중요한 판단은 상황이 자신의 기대에 어긋나고 예측이 실패할 때 자신의 안전을 보장하면서 얼마나 많은 위험을 감수해야 하는지입니다. . 포지션을 청산하고 너무 늦게 손실을 막지 마십시오. 이것이 소로스의 전형적인 접근 방식입니다. 제때에 전투를 포기해야만 다음 전투에서 살아남을 수 있습니다.

생활제한구역으로 알려진 로프누르를 횡단할 수 있는 탐험가들 역시 철저한 준비가 필요하다. 그럼에도 결국 생존 본능에 의지해야 할 수도 있다. . 가장 위대한 모험가는 흔히 거칠고 거침없는 것처럼 보이지만 사실은 가장 조심스러운 사람들입니다. 왜냐하면 그들은 게임에 참여할 자격을 유지해야 하기 때문입니다. 위험을 감수하는 용기는 칭찬할 만하지만 중요한 것은 아직 반등의 여지가 있다는 점이다. 운명의 신은 증권분야에서 돌고 도는 자를 쇠퇴하게 하고, 쇠퇴하는 자를 오르게 만든다. 결국 모든 것은 지나가고 중용으로 돌아간다.