VAR 기반 최적 헤지 효율 연구

공식은 z 값에 표준 편차를 루트 번호로 나눈 예상 일수입니다 (실제로 z 값에 표준 편차를 곱한 값)

주가가 100 이고 표준 편차가 5 라고 가정합니다.

그렇다면 VAR 값에 따르면 주가는 16 부터 136.84 까지 99% 가 100+/-2.33 * 5 * 에 떨어질 가능성이 있다

그런 다음 선물의 한계 VAR 값에 대해 이야기하십시오.

선물의 모델은 Z 값에 표준 편차를 곱하여 시장의 시스템 위험을 곱한 것이다.

여기서 시장의 시스템 위험은 시스템의 공분산을 분산으로 나눈 것과 같습니다.

점수를 넘어 표준 편차로 나누다.

즉 z 값 * 표준 편차 * 시스템 위험 =Z 값 * 표준 편차 * 공분산/분산 =Z 값 * 공분산/표준 편차.

집주인이 이해하는지 모르겠다. ...

나도 몰라, Baidu 뉴스, 나, QQ 또는 직접 high 나 한테 물어봐.