현재 우리나라는 이미 () 의 금융체계를 형성하였다

첫째, 금융 시스템 개혁에서 해결해야 할 문제

지난 20 년 동안 중국의 금융체제 개혁은 장족의 발전을 이루었다. 중앙은행의 설립부터 상업은행과 정책적 은행의 분리에 이르기까지 비은행 금융 기관의 출현에서 증권 시장 운영에 이르기까지 대출 시장의 부상에서 선물 시장의 발전에 이르기까지 대출 규모 취소부터 공개 시장 업무 전개에 이르기까지 중국 금융업은 큰 성과를 거두었다. 그러나 우리 경제체제 개혁이 더욱 심화되고 시장경제체제 자체의 요구가 심화됨에 따라, 특히 경제세계화, 정보기술의 급격한 발전, 금융국제화의 가속화를 배경으로 우리나라의 기존 금융체제의 폐단이 점차 드러나고 있다. 금융 거시적 규제, 감독, 금융기관 조직 체계, 금융시장 체계 등에 많은 문제가 있다. 그러나 요약하면 국내 금융체제 개혁이 지금까지 진행되고 있는 가운데 실제로 해결해야 할 중요한 문제는 세 가지, 즉 투자주체다양화, 금리 시장화, 업무분업뿐이다.

(1) 투자자 다변화. 소유권의 제한은 중국 국유은행의 독점으로 이어졌다. 은행들 사이에 필요한 경쟁이 부족하기 때문에, 한편으로는 국유은행 개혁의 동력이 부족하고 비효율적이다. 반면에, 비국유은행의 발전이 뒤처져서 비국유경제의 융자 요구를 충족시키기가 어렵다. 현재 비국유부문은 공업증가액의 74%, 국내총생산증가액의 63% 를 차지하지만 금융자산 총액은 20% 미만이다. 따라서 기존 금융 체제를 개혁하려면 먼저 모든 제도의 제한을 깨고 새로운 체제를 발전시켜야 한다. 새로운 제도의 발전과 경쟁이 없다면 개혁은 성공하지 못할 것이다. 금융체제 개혁의 최우선 과제는 비국유은행과 비국유금융기관을 발전시키는 것이다. 따라서 비국유산업융자를 위한 비국유은행과 비국유금융기관으로 대대적으로 발전시켜 시장 진입과 퇴출의' 문턱' 을 완화하고, 이득이 좋은 경제주체들이 금융시장에 진입하여 교역을 할 수 있도록 해야 한다. 경영손실, 자금불채, 심지어 불법 경영까지 하는 경제주체들이 질서 있게 금융시장을 퇴출할 수 있도록 해야 한다. 물론, 국가는 비국유은행과 비국유금융기관을 개발할 때 예금보증과 산업감독 두 가지 문제를 적절히 해결하고 국유은행 및 국유금융기관과 동등하게 대해야 한다.

(2) 금리 시장화. 우리나라의 전체 가격체계에서 볼 때 시장경제의 효과적인 도입으로 기본적으로 모든 가격을 자유화했지만, 금융상품 가격의 원천인 금리는 놓아주지 않고 시장화되지 않고 여전히 국가에 의해 규제되고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 시장명언) (윌리엄 셰익스피어, 시장화, 시장화, 시장화, 시장화, 시장화) 금리 설정의 비시장화는 기준 통화 조정에 직접적인 영향을 미칠 뿐 아니라 거시통화 공급과 통화정책 효과를 판단하는 가장 정확한 기준이 부족할 뿐만 아니라 다른 통화정책 도구의 시행에도 영향을 미친다. 따라서 중국의 금융체제 개혁과 중국의 거시경제 개혁은 시장 조건 하에서 효과적인 금리 조절 메커니즘을 확립할 것을 요구한다.

(3) 분업 경영과 혼업 경영. 1929 금융위기 이후 국제금융분야에서 분가 구조가 나타났고, 주로 국가를 대표하여 미국 영국 일본을 대표했다. 1986 년 영국은 은행이 증권회사를 합병할 수 있도록 금융' 빅뱅' 개혁을 마쳤다. 1998 년 일본에서 금융' 대지진' 이 발생해 금융기관이 업종 간 각종 금융업무를 운영할 수 있게 했다.19991112. 이로써 분업 금융 3 거물들은 혼업 경영에서 분업 경영까지, 분업 경영에서 혼업 경영에 이르는 역사적 과정을 거쳐 혼업 경영 모델이 대세로 자리잡았다. 중국은 1995 년' 상업은행법' 을 통과한 후에야 분업 경영 체제를 정식으로 확립한 것이다. 하지만 글로벌 금융자유화와 경제통합의 물결 속에서 WTO 가입의 새로운 상황에서 외국 금융업에서 오는 강력한 도전에 직면할 수밖에 없다. 마찬가지로 국내 은행도 현재 직접융자 비중을 높이고 간접융자 비중을 낮추는 문제에 직면해 있다. 그 결과, 산업 경쟁이 심화되면서 은행이익률이 하락하고 경영위험이 증가하면서 많은 은행들이 증권시장 발전에서 자신의 업무 발전을 고려하도록 강요하여 각종 혼업 경영 방향의 금융 혁신이 조용히 일어나면서 혼업 경영이 국내 금융기업의 필연적인 선택이 되었다. 그러나 혼업 경영 체제가 한때 금융시장과 거시경제에 막대한 위험을 가져왔기 때문에 법제도가 아직 건전하지 않고 금융시장 규제와 내통제 능력이 약한 상황에서도 혼업 경영 준비를 꾸준히 해야 한다. 구체적으로 포함: 첫째, 금융 산업의 법적 틀의 초기 설립을 바탕으로 가능한 한 빨리 금융 법률 시스템을 개선하는 것입니다. 둘째, 상업은행, 특히 4 대 국유 상업은행의 기업지배구조 메커니즘을 보완하여 각종 경영 활동에 필요한 제약과 합리적인 인센티브를 제공한다. 셋째, 금융기업 상장 과정을 가속화하고 자본시장을 최대한 활용해 자본규모를 확대해 외자금융백화점 경쟁에 대응한다. 넷째, 인재 양성에 중점을 두고 일부 지식 구조를 변화시킨다. 다섯째, 통화시장과 자본시장의 소통 채널을 점진적으로 늘려 두 시장의 내적 연계를 강화한다.

둘째, 금융 시스템 개혁을 심화시키는 아이디어

(1) 중앙은행의 거시규제와 금융감독을 강화하다. 중앙 정부는 중앙 은행의 거시 통제 및 감독 기능을 강화하기 위해 두 가지 주요 조치를 제시했다. 하나는 인민은행 관리 체제를 개혁하고, 지사를 행정 구역에 따라 설립하고, 기존 시급 지사를 적절히 보존하거나 병합하고, 지사에 대한 금융감독을 강화하는 것이다. 두 번째는' 중국인민은행법',' 상업은행법' 및 바젤은행감독위원회' 유효은행감독 핵심 원칙' 에 따라 금융감독과 금융기업 내부 관리를 강화하는 것이다. 구체적으로 다음 다섯 가지 측면에서 시작해야 한다. (1) 중앙은행 금융감독체계를 더욱 보완하고, 금융기업의 각 업무를 개발하고, 관리방법을 개선하고, (2) 금융감독책임제를 보완하고, (3) 금융기관 고위 경영진의 임직자격을 엄격히 심사하고, (4) 상업은행 통일회계과목 개발, ()

(2) 국유 상업 은행의 개혁을 더욱 심화시킨다. 국유 상업은행 개혁은 다음 세 가지 측면에 주력해야 한다. 하나는 전문은행 조직체계 개혁을 적극적으로 추진하는 것이다. 현대회사 제도 모델에 따르면 전국 독립법인, 행정구에 따라 기관이 있는 전문은행을 몇 개의 전국적 상업은행과 여러 지방성 상업은행으로 개조해야 한다. 구체적으로 국유상업은행은 일부 지사를 적당히 개방하고 국유상업은행이 지주하는 지방상업은행을 설립한다. 이 가운데 지방상업은행은 전국상업은행이 지주하거나 지주를 하지만 전국상업은행의 지점은 아니다. 전국적인 상업은행과 지방성 상업은행은 독립된 법인이다. 각 집은 여전히 총지점제를 실시하여 지점이 있지만, 규모는 현재의 전문은행보다 크게 축소되었다. 국유상업은행의 중점은 대도시와 중대형 기업을 대상으로 하는 반면, 지방상업은행은 주로 지방소기업과 자영업자를 대상으로 한다. 둘째, 국유 상업 은행의 내부 관리를 강화한다. 주요 조치는 (1) 국유상업은행이 법정자본, 자주경영, 자업자득이 있어야 한다는 것이다. 65438 에서 0998 까지 정부는 국유 상업은행의 자본 충족률을 8% 이상으로 올리기 위한 조치를 취했다. (2) 국유상업은행 법인지배구조를 보완하고 감사회와 이사회의 감독하에 행장 책임제를 건전하게 한다. 65438 에서 0998 까지 중앙은행은 이미 국유금융기업에 감사회를 설립하기로 결정했다. (3) 금융 기관의 내부 통제 시스템 구축 강화, 본사의 수직 지도력하에 상대적으로 독립적 인 내부 감사 및 감독 시스템 구축, 자산 책임 비율 관리, 감사 및 대출 분리, 대출 보증 및 모기지 시스템, 신용 자산 품질 관리 책임 시스템 개선. (4) 시장 규칙과 신중한 회계 원칙에 따라 금융기업의 유효 자산을 반영하고, 국제관례에 따라 은행 신용자산 분류 및 평가 방법을 보완하고, 금융기관의 대손 충당금 추출 및 반제 제도를 수정한다. 셋째, 재산권 제도의 개혁을 심화시킨다. 지분 구조가 단일하기 때문에, 국유상업은행은 여전히 재산권이 모호하고, 소유자가 부족하고, 인센티브가 부족한 등 국유기업의 공통된 폐단을 가지고 있다. 따라서 국유 상업은행의 최종 현실 선택은 주식제를 실시하는 것이다.

(3) 비 국유 상업 은행을 적극적으로 발전시킨다. 공유제를 주체로 하는 금융개혁 정책 하에서, 반드시 체제 밖에서 상업은행과 비은행 금융기관과 그 지점을 신설하여 독점을 타파하고 경쟁 메커니즘을 도입하는 데 주력해야 한다. 예를 들어, 일부 지역 주식제 상업은행이 점차 전국으로 발전하여 도시신용사의 기초 위에 도시상업은행을 설립하여 외자은행이 인민폐 업무에 종사할 수 있도록 하는 것은 모두 제도상의 결핍에 필요한 보충이다. 따라서 외부 세계에 개방하기 전에 반드시 내부 개방을 해야 한다. 국내 개방의 중점은 비국유 금융기관을 대대적으로 발전시키는 것이다. 국유독자은행 대출이 중대형 기업으로 기울어지고 중소기업의 직접융자 능력이 제한된 상황에서 비국유지주의 주식제 지방상업은행을 대대적으로 발전시켜 지방상업은행이 정은불분리, 은기업 불임의 국면에서 완전히 벗어나도록 했다. 이는 중소기업 융자 경로를 소통시키고 중소기업 발전, 특히 비공공 경제 발전을 적극 지지하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 우리 경제 구조와 산업 구조를 조정하고 국민 경제의 활력과 경쟁력을 강화하는 데도 도움이 된다.

(4) 금융시장을 육성하고 발전시켜 직접융자 비중을 확대하다. 금융시장의 발전은 차근차근 진행되어야 하며, 속도를 높여야 할 뿐만 아니라, 중점도 강조해야 한다. 현재, 단기 융자 시장은 발전의 중점이어야 한다. 현재 상업신용이 규범적이지 않아 상업어음의 유동성이 매우 낮아 금융시장의 심화를 크게 제한하고 있다. 가까운 시일 내에 어음 시장의 발전을 가속화하고 기업의 단기 융자를 위한 시장 조건을 제공해야 한다. 동시에 동업 대출 시장을 확대하여 금융업의 단기 융자가 시장 융자를 위주로 하고, 그에 따라 중앙은행의 대출을 줄임으로써 중앙은행이 시장 업무를 개방할 수 있는 조건을 마련하였다. "10 번째 5 개년 계획" 기간 및 향후 더 긴 기간 동안 금융 시장 발전의 중점은 장기 자본 시장이 될 것이며, 이는 중국 자본 시장을 규범화 발전 단계에 진입하고 그에 따라 재산권 변동 시장과 투자 은행업을 발전시켜 시장 메커니즘을 이용하여 자원 배치를 최적화할 것이다. 투자기금 관리를 규범화하는 기초 위에서 개발기관 투자자, 특히 개방투자기금은 투자기금 시장을 점진적으로 개방하고 증권시장 용량을 확대하여 증권융자가 국민총생산과 동시에 성장하게 한다.

(5) 금리 시장화를 실시하다. 현재 우리나라의 금리 구조는 두 가지 고정적이고 중간 변화의 구도를 보이고 있다. 즉, 대출 시장과 환매 시장 금리의 자유화, 시장화, 재대출 금리가 중앙은행에 의해 통제되는 것이 필요하다. 예금 대출 금리도 중앙은행에 의해 결정된다. 중앙은행이 양단 (재대출 금리와 예금대출 금리) 을 통제하고, 대출시장과 환매 시장의 거래 규모가 작고, 거래주체가 제한되어 있고, 시장이 분할 상태에 있으며, 개방된 대출금리와 환매 금리가 고립된 섬을 형성하여 큰 역할을 할 수 없다. 재대출 금리는 중앙은행에 의해 통제되기 때문에 시장화가 불가능하거나 필요하지 않기 때문에 금리 시장화의 선택은 다른 면에서만 할 수 있다. 현재 예금 금리를 자유화하는 데는 큰 위험이 있기 때문에 금리 시장화의 관건은 대출 금리를 개방하는 것이다.

대출 금리를 자유화하는 데는 여러 가지 방법이 있다. 첫째, 완전히 놓아라, 아무런 제한이 없다. 이것은 정말로 시장 지향적인 방법이다. 둘째, 금리의 최고 또는 최저 한도를 설정합니다. 셋째, 금리 변동의 범위를 규정한다. 두 번째와 세 번째 방법은 이미 일정 범위 내에서 실행되었는데, 이것은 반시장화 방식이며 한계가 매우 크다. 따라서 가장 좋은 선택은 첫 번째 방법을 채택하는 것일 수 있습니다. 두 번째 및 세 번째 방법 중 하나를 선택하려면 상한선을 너무 낮게 설정하지 말고 하한을 너무 높게 설정하지 말고 활동 범위를 너무 작게 설정하지 마십시오. 그렇지 않으면 금리의 시장화는 큰 의미가 없다.