전문가 설명: 주식 시장 용해 메커니즘이란 무엇입니까? 왜 1 년도 안 돼서 멈췄어요?

중국 주식시장의 융해 메커니즘은 시장 변동의 위험을 막기 위한 것이지만, 주식시장의 단기 하락 추세를 악화시켰다. 위험 통제의 관점에서 볼 때, 이 상황에 대처하는 방법과 사전 예측 방법을 연구하고 충분히 고려해야 한다.

증권감독회 책임자는 주식시장에 자체 운행 법칙이 있다고 말했다. 일반적으로 정부는 개입하지 않는다. 그러나 주식시장에 급격한 이상 변동이 일어나 체계적 위험을 초래할 수 있을 때 정부는 결코 가만히 있지 않고, 제때에 과감하게 각종 조치를 취해 주식시장을 안정시킬 것이다.

2065438+2005 년 9 월 7 일 상하이 증권거래소, 선전 증권거래소, 중국 금융선물거래소가 기존 주가 변동제도를 유지하면서 지수 융해 메커니즘을 도입할 방침이다.

20 15, 15 년 2 월 4 일, 관련 부서의 통일로 증권감독회는 지수 용해에 관한 규정을 공식 발표하고 20 16,/KLOC-0 에 발표했다.

20 16 65438+ 10 월 4 일 A-Share 사상 첫' 용해'. 아침 두 시가 모두 낮게 열렸다가 상해지수 폭락해 3,500 점과 3,400 점을 지키지 못하고 각 큰 판이 잇달아 하락했다. 오후 상하이와 심천 300 지수가 개장한 후에도 계속 하락하면서 13 이 5% 를 돌파하여 용해를 일으켰다. 3 개 거래소가 정지되었습니다 15 분. 복판 후 상하이와 심천 300 지수가 계속 하락하고 13: 34 는 7% 관문에 닿았고, 3 개 거래소는 폐장했다.

20 16 17, 오전 9: 42, 상하이와 심천 300 지수가 5% 로 떨어지면서 다시 융해, 9: 57 두 시가 복패했다. 개장 후 불과 3 분 만에 상하이와 심천 300 지수가 다시 한 번 바닥을 빠르게 파헤쳐 최대 하락폭이 7.2 1% 로 두 번째 융해 접촉 임계값에 닿았다. 이것은 20 16 이후 두 번째 조기 파장이며 가장 빠른 파장 기록을 세웠다.

융해 메커니즘이 중단되었다. 2065438+2006 년 10 월 7 일 저녁 상해증권거래소, 선전증권거래소, 중국금융선물거래소가 통지문을 발표하고 증권감독회의 동의를 받아 65438 년 10 월 8 일부터 지수 융해 매커니즘 시행을 중단했다.