국채 선물: 국채 인도 시 가격을 어떻게 결정합니까?

송장 가격 = 결제 가격 × 변환 계수+미지급이자

결제가격은 최종 거래일 하루 종일 거래량의 가중 평균 가격에 따라 결정됩니다. 변환 계수는 CICC 가 계약을 발표할 때 약속한 계산 방법에 따라 계산되며 더 이상 변경되지 않습니다. 미지급이자는 채권이 순 가격 견적이기 때문에 보유 기간 동안의 미지급이자는 실제 교부 시 더해야 한다.

이 규칙에 따르면, 어떤 국채선물 결산가가 99 원이라고 가정하면, 공측이 납부를 선택한 채권 환산계수가 1.0 1 이고 미지급이자가 2 원이면 최종 송장 가격은 99 ×1입니다.

국내 상품 선물의 납품 위약 규칙을 참고하여 국채 선물의 납품 위약에 대해 다음과 같은 건의를 합니다.

1. 위약자의 정의

(1) 판매자 위약: 판매자가 규정된 인도 기한 내에 국채를 전액 납부하지 못했다.

(2) 구매자의 위약: 구매자가 규정된 납품 기한 내에 납품금을 지불하지 못했습니다.

2. 계약자의 정의

(1) 판매자 채무 불이행: 해당 채무 불이행 구매자를 무작위로 생성합니다.

(2) 구매자 위약: T+ 1 일 납품 대응 결과에 따라 해당 미위약 판매자를 생성합니다.

3. 납품 위약 처리

위약측은 각각 벌금과 배상을 지불하고, 수비측은 배상을 받는다. 거래소는 위약측에 위약인도 부분 계약가치의 2% 의 벌금을 부과했다. 여기서 계약가치 = 위약수 × 결제가격 × 계약액면가/100 입니다.

4. 기준 쿠폰 확정

롤오버할 때 쌍방이 자발적으로 신고한 교부 모델로 인해 판매자가 위약할 경우 이미 교부 증명서를 신고한 것이 틀림없다. 즉 판매자가 신고한 증빙증을 기준증빙으로 삼는다. 집중 교부할 때 이미 교부한 채권과 일회성 교부신고한 채권을 기준으로 한다.

5. 기준 쿠폰의 현물 가격 결정

시장에서 인정한 채권 평가 기관의 현권평가를 평가 근거로 채택할 계획이다. 롤링 교부에서는 의향신고일의 국채 평가를 현재 채권 가격으로 하고, 일회성 집중 교부에서는 마지막 거래일의 국채 평가를 현재 채권 가격으로 한다. (윌리엄 셰익스피어, 국채, 국채, 국채, 국채, 국채, 국채, 국채)