재연합사에 따르면 3 개 회사의 실리콘 판매 계약 14 는 산신 특에너지원에서 2030 년까지 체결됐다.

올해 들어 재연합사에 따르면 통위 주식, 대전에너지, TBEA 세 상장회사가 최소한 14 건의 실리콘 소재 장기 판매 주문서를 공개했고, 동희망 6 만 6800 톤, 실리콘 소재 장기 판매 주문 총 규모는 29/KLOC 로 집계됐다. 이 중 통위 주식에 서명한 장단이 가장 많았고, 신특에너지사인은 2030 년까지 가장 많았다.

동아앞해증권 분석가 단샤오호는10/0 6 월 27 일 발표된 연구에서 실리콘 경쟁이 심화된 후 대단과 장단의 체결이 경쟁 우위를 형성하고 향후 실적을 충분히 보장하는 데 도움이 된다고 지적했다. 산업 체인 하류 기업은 업스트림 실리콘 재료 생산능력을 미리 잠그기로 했다. 2022 년 실리콘 소재 산업의 약 92% 의 생산량이 하류 기업에 의해 잠겨졌다.

"잠금량은 가격을 잠그지 않고, 대량 구매" 는 많은 회사들이 채택한 실리콘 소재의 긴 단일 구매 방식이다. 분석가들은 최근 1 1 월장단 계약 작업이 시작되었지만 전체 계약 진도는 지난 몇 달보다 약간 둔화되고 일부 실리콘 업체의 1 1 월장표는 여전히 그렇지 않다고 지적했다.

주목할 만하게도 6 월 25 일 10, 대전에너지와 TCL 중환은 각각 실리콘 재료 매매 계약을 체결했다고 발표했지만, 대전에너지는 톤당 30 만 3 천 위안의 현가로 구매액을 계산했다. PV Infolink 가 발표한 5438+00 년 6 월 가격에 따르면 TCL 중환은 2022-2027 년 폴리실리콘 밀료가격을 예상하고 평균 가격을 146000 원/톤으로 계산하는데, 이는 후자보다1이 높은 것으로 추산된다. 분석가들은 내년 실리콘 재료 가격이 하행 구간으로 진입할 것이라고 밝혔다. 이는 예상과 같다. 현재의 단가를 향후 5 년 또는 수년 동안의 가격 참고로 사용하는 것은 실질적인 의의가 크지 않다.

광전지 산업 체인은 위에서 아래로 실리콘 소재, 실리콘 칩, 배터리 슬라이스, 부품 등 네 부분으로 나뉜다. 올해 들어 실리콘의 가격이 계속 오르고 있으며 최근에는 10 년 만에 최고치를 기록했다. 지금까지 국내 몇 대 실리콘 공장은 이번 달 단결정 충전재 가격이 지난달 수준을 유지하고 있으며, 단결정 충전재 가격은 킬로그램/306 원 이상이다.

예전부터 실리콘과 실리콘의 가격은 강하게 연계되어 있어 실리콘은 일반적으로 실리콘의 상승과 하락을 따른다. (윌리엄 셰익스피어, 실리콘과 실리콘의 가격, 가격, 가격, 가격, 가격, 가격, 가격, 가격) 하지만 업스트림 실리콘 가격이 아직 명확하게 조정되지 않은 가운데 롱키 그린에너지는 지난 주 5438+0 1 6 월 각종 사이즈의 실리콘 가격을 안정적으로 제시했고, 이번 주 또 다른 국내 선두 TCL 중환은 10 월 처음으로 실리콘 가격을 인하했다. 재연합사 기자는 회사로부터 상류 실리콘 공급이 3 분기보다 더 충분하고 회사 가공률이 상승했기 때문이라는 것을 알게 되었다.

업계 전문가들은 실리콘의 첫 가격 인하가 실리콘 가격 인하 피드백의 직접적인 지표라고 보고 있으며, 현재 중앙은 업계에 명확한 신호를 보내고 있다. 재연합사에 따르면 저품질 실리콘 가격이 다소 인하됐지만 4 분기 전 두 달 동안의 양가는 기본적으로 확정돼 65438+2 월부터 광범위한 가격 인하가 있을 것으로 알려졌다. 또한 10 연말에는 국가발전개혁위, 국가에너지국이 폴리 실리콘 기업이 제품 가격 수준을 합리적으로 통제할 수 있도록 통지했다.

재연합사 기자의 종업에서 실리콘 가격 상승을 지탱하는 요인은 단계적 공급 부족이라는 것을 알게 되었지만, 이런 상황이 완화되고 있어 상류업체들이 계속 누워서 돈을 벌 수는 없다는 것을 알게 되었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크) 저장상증권 10 10 월 23 일 발표된 연구에 따르면 실리콘 재료 생산량은 곧 석방될 것으로 예상되며 4 분기 실리콘 재료 생산능력은 25% 증가할 것으로 예상되며 시장 기대와 기대는 강렬하다.

202 1 까지 통위 주식 시장 점유율이 가장 높았고 15% 에 달했고, 대전 에너지/신특에너지/장쑤 중 에너지/동방희망 /GCL 기술 시장 점유율은 각각1이었다.

단호호는 실리콘 소재 과열 주기가 202 1 으로 시작되며 2022 년 전 세계 광전지 실리콘 소재 시장 공간은 94 만 6400 톤에 이를 것으로 예상되며 생산량은 약 9 1.9 만 톤이며 연간 실리콘 자재 공급과 수요는 밀접하게 균형을 이룰 것으로 전망했다. 2023 년 시장 공간은 654.38+0.2558 만 톤에 이를 것이며 생산능력은 654.38+0.8 만 톤을 넘을 것이다. 대량의 생산능력의 집중 석방은 공급과 수요의 구도를 개선할 것으로 예상된다.

분석가들은 미친 이윤이 미친 생산력 확장을 초래하는 것은 정상이라고 생각한다. 공업용 실리콘 공급이 정상으로 회복된 후 2022 년 말, 100 원/킬로그램 이하의 실리콘 재료도 기대할 수 있다.

실리콘 소재 18 개월의 확장 기간이 다른 부분보다 길어 광전지 설치 수요와 일치하지 않습니다. 또 다른 분석가들은 실리콘 재료의 신규 생산능력이 계속 방출되지만 4 분기 실리콘 공급은 여전히 긴박한 상태에 있을 수 있으며 실리콘 가격은 여전히 어느 정도 지탱될 수 있다고 지적했다. 내년 1 분기에 광전지업계에 진입하여 상대적으로 비수기에 접어들면서 산업 체인 가격이 더욱 하락하기 시작할 것으로 예상된다.

게다가, 강한 하류 수요는 실리콘 재료의 가격을 낮추도록 강요했다. 업계 관계자는 현재 국내 중앙집중식 태양광 발전소에 대한 수요는 객관적이지만 실리콘 소재 가격 인하로 수요를 자극해야 한다고 밝혔다. 실리콘 가격이 어느 정도 합리적인 구간으로 떨어지면 중앙 집중식 광전지 발전소가 폭발식 설치를 맞이할 것이다.

실적으로 볼 때, 올해 3 분기에는 광전지 산업 체인 이익이 상류로 분배되는 추세가 뚜렷하며, 업계의 실리콘판 이윤 비중이 40% 를 넘는다. 선두 실적이 두드러져 시가가 천억을 넘는 회사들이 업계의 거의 60% 의 순이익을 공유했다.

그러나 2023 년 순이익이 전년 동기 대비 증가율에 따라 절벽식 산사태가 발생할 수 있다. 민생증권분석가 던영강 65438 10 월 28 일 발표된 연구에 따르면 통웨이 순이익은 전년 동기 대비 2022 년 252.6% 에서 -26.8% 로, 화금증권분석가 유정 65438 10 월 28 일 발표된 연구보에 따르면

통웨이 주식은 일체화 배치를 통해 위험을 막는다. 덩영강은 통웨이 주식이 산업 체인을 하류로 확장하는 것을 가속화했다고 지적했다. 향후 자체 구성 요소 생산성은 실리콘 소재와 대형 배터리 칩의 장점을 더욱 발휘하여 상하류 검증의 선순환을 형성하여 공정 개선, 비용 절감 및 효율성 향상 과정을 가속화할 것으로 기대됩니다.

3 분기 실리콘 기업들은 여전히 높은 마진율을 유지하고 있지만 업계 관계자들은 향후 실리콘 기업의 30% 안팎의 마진율이 비교적 합리적인 수준이라고 판단했다. M 10 의 크기를 예로 들자면, 국련증권의 추산에 따르면 실리콘 소재의 총 이자율은 83.9% 에 달하는 반면 하류 실리콘, 배터리, 구성 요소의 총 이자율은 각각 4.2%, 7.8%,-1..

분석가들은 상류 가격 인하가 점차 실현될 것으로 예상되며 한때 압박을 받았던 하류 배터리와 구성 요소의 수익성도 높아질 것으로 전망했다. 일부 배터리 회사들은 3 분기 신문에서 이미 이런 추세를 보이고 있다. 국신증권은 배터리 코너의 협상력이 강하고, 부품 코너의 계약주기에는 선물속성이 있어 이득이 많을 것으로 보고 있다.