지수 용해 메커니즘을 구현하는 방안의 장점은 무엇입니까?

위험을 통제하고 시장 변동을 줄이기 위해 우리 나라는 주가 선물 거래에서 상승 하락 정판 제도 외에 지수 융해 메커니즘을 도입할 것이다. 그래서,

지수 용해 메커니즘을 구현하는 방안의 장점은 무엇입니까? 재테크 매니저가 알려준다.

융해 및 낙하판의 제한은 거래소가 설정하며, 거래소는 시장 위험에 따라 선물계약의 융해 및 낙하판의 제한을 조정할 수 있다.

융해 메커니즘이란 계약이 상승폭 제한에 도달하기 전에 계약에 대한 융해 가격을 설정하여 계약 거래 견적이 일정 기간 동안 이 가격 범위 내에서만 거래할 수 있도록 하는 메커니즘이다.

융해 메커니즘의 시행은 중국 주식시장에서 매우 중요한 역할을 할 것이다. 결론적으로, 융해 매커니즘이 주식시장에 주는 장점은 다음과 같은 점으로 나눌 수 있다.

1. 주가 지수 선물 시장의 거래 위험에 대한 경보 기능을 제공하여 위험의 돌발성 및 심각성을 효과적으로 예방합니다. 예를 들어, 시장 변동이 10% 에 이르기 전에 6% 의 융해점, 즉 주가 지수 선물의 지수가 6% 오르락내리락하는 것을 도입한다. 즉, 이후 10 분 거래에서 지수 견적은 융해점을 초과할 수 없다. 주가 선물뿐 아니라

이때 선물주가 선물의 거래자, 대리 회원, 결제회원, 거래소에 대한 강력한 알림이 있어 미래의 거래가 어떤 것인지 깨닫고 그에 상응하는 예방 조치를 취해야 거래 위험이 경고 없이 갑자기 발생하지 않는다.

2. 거래 위험을 통제하기 위해 사고 시간과 운영 시간을 얻습니다. 시장 변동이 융해점의 6% 에 이르면 융해점 내에 10 분의 거래 시간이 있어 거래자가 위험 관리 방법을 고려할 수 있는 충분한 시간을 갖게 되고, 거래가 복구된 후 자신의 운영 의지를 반영하는 거래 지시에 따라 컴퓨터 호스트가 거래를 일치시킬 수 있도록 거래에 도달합니다.

3. 선물시장의 가격 시대에 따른 유동성 하락을 없애는 데 유리하다. 주가 지수 선물이 비정상적으로 변동하는 일방적인 시장에서는 대량 매입 (또는 판매) 의 차단이 시장의 정상적인 표시를 지연시켜 가격이 시대에 뒤떨어질 수 있다. 이때 사람들이 보는 가격은 사실 마지막 순간의 가격이다. 이 가격 거래는 반드시 창고를 평평하게 해서는 안 된다.

대량의 비거래 주문이 계속해서 거래 시스템에 진입하면 더 심각한 거래 정체가 발생하고 데이터 표시가 더욱 뒤처질 수 있습니다. 융해 주기 10 분, 거래 시스템의 명령 차단 제거, 구식 가격 제거, 원활한 거래 보장.

거래 위험을 점진적으로 해결하기위한 제도적 보장을 제공합니다. 비정상적으로 변동하는 극단적인 시장이 나타날 때, 융해 메커니즘이 없는 시장은 노발대발할 것이다. 보통 순간적으로 파동을 완성하는 데는 몇 달 혹은 1 년이 걸리며, 방향이 잘못된 거래자가 손끝에 닿지 못하게 되고, 두 배 혹은 몇 배의 거래보증금 계좌가 빠르게 뚫려 결제난이도가 높아져 수많은 분쟁을 일으킬 수 있다. 이런 상황에서 시장을 멈추는 방법은 통하지 않는다.

전형적인 예는 홍콩 선물거래소가 전 세계 주식재해 이후 10 월 20 일 1987, 10/0 에서 4 일 동안 거래를 중단하여 주식재해로 인한 손실을 줄인다고 발표했지만, 이는 소용이 없었다. 누적된 시장 위험은 제방이 터지는 물처럼 범람한다. 시장이 개장한 후 홍콩 항생 지수는 33% 하락했다. 대부분의 회원들은 보증금 위약으로 직책을 이행할 수 없어 거래소가 거의 파산했다. 주가 선물 거래가 융해 메커니즘을 도입하면 차근차근 거래 위험을 단계적으로 해결하는 것이 아니라 단계적으로 해결할 수 있다.