주식 선물 투자 거래에서 주의해야 할 거래 함정은 무엇입니까?

오류를 확인하다

확인성 편차, 일명 증명성 편차는 대부분의 사람들이 유리한 세부 사항을 선별적으로 회상하고 수집하는 경향이 있고, 불리한 정보나 모순된 정보를 무시하여 자신의 기존 관점을 지지하는 것을 가리킨다.

이런 인지편차가 있는 투자자들은 의사결정 시 사용 가능한 모든 정보를 평가하는 대신 확인 증거를 수집하는 경향이 있다. 예를 들어, 거래자가 자산을 매입하려고 할 때, 그는 때때로 일찍 결론을 내리고 자신의 관점을 증명할 수 있는 정보를 찾으려고 노력하면 자연히 자신의 관점에 어긋나는 정보를 간과하게 된다.

정말이지, 거래가 적자가 날 때 그들은 여전히 사실을 받아들이기를 거부하지만, 여전히 자신의 관점을 지지할 수 있는 모든 증거를 미친 듯이 찾는다. 이런 인지편차는 우리의 일상 거래에서 매우 보편적이다, 특히 초보자. 예를 들어, 당신이 매우 낙관적이어서 금을 많이 만들기로 결정했을 때, 당신은 항상 자신을 설득할 수 있는 여러 가지 이유를 찾을 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 희망명언)

투자자들이 선험적 관점을 가지고 있을 때, 편차를 확인하는 것이 더 치명적일 수 있다. 정보가 거래의 전모를 객관적으로 반영하지 못하고 확인 편차에 빠지면 선험적 관점을 강화할 수밖에 없다. 이런 의미에서, 우리는 정보가 공정하기를 바란다.

02

도박꾼 오류

도박꾼의 오류는 어떤 일이 일정 기간 정상보다 더 자주 발생한다면 미래에는 더 적게 발생할 수 있다는 것이다. (그 반대의 경우도 마찬가지이다.)

투자에서 도박꾼의 오류는 한 거래자가 몇 차례 연속 적자를 겪을 때 다음 거래가 승리할 확률이 더 높을 것이라고 잘못 생각하는 것을 말한다. 각 거래의 결과가 독립적이라면 다음 거래의 승률은 이전의 연속 손실 (또는 연속 이익) 과 무관합니다.

이런 상황에서 올바른 방법은 여전히 전략을 고수하는 것이지, 잘못된 과대평가 확률로 인해 인위적으로 개입하는 것이 아니다. 일상 거래에서 많은 사람들이 이런 심리를 가질 것이다. 당신이 연속으로 많이 하거나 헛일을 해서 손해를 볼 때, 당신의 다음 교역회는 무의식적으로 반대 방향을 선택하는 경향이 있습니다.

03

양떼효과

사람들은 표류하는 것을 좋아한다. 왜냐하면 이 집단은 자기강화의 메커니즘을 가지고 있기 때문이다. 만약 어떤 관점이 한 집단에서 반복적으로 강조된다면, 이 집단의 구성원은 점차 받아들여질 것이다.

양떼 효과는 매일 시장에서 발생한다. 정보 비대칭으로 투자자들은 대다수 사람들의 행동을 관찰하여 자신의 개인 정보를 추론하거나 여론에 지나치게 의존해 다른 사람의 의사결정을 모방한다.

사람들의 추종자에 영향을 미치는 가장 중요한 요소는 정보 자체의 정확성이 아니라 그 수를 인정하는 것이다.

개인의 비이성적 행위는 집단 비이성적 표현으로 이어진다. 양 떼의 행동은 개인이 개인 정보에 관계없이 다른 사람과 같은 행동을 취한다는 것을 보여준다. 시장에 막 진출한 많은 소백들이 분석가들의 외침을 듣는 것을 좋아하는데, 이것은 사실 시장의 양떼 행동의 구현이다.

일부 유명 분석가나 시장의 큰 V 는 종종 양 떼의 선두주자이다. 일반 투자자들이 정보를 얻는 경로가 적기 때문에 더 많은 사람들이 그들을 믿기로 선택하면 나머지 사람들도 대중의 뒤를 밟게 된다.

예를 들어 이번 미국 연방 준비 제도 이사회 금리 인하에도 양떼 효과가 있다. 먼저 한 무리의 사람들이 리드미컬하게 나온 후, 점점 더 많은 사람들이 미국 연방 준비 제도 이사회 금리를 낮춰야 한다고 믿는다. 하지만 사실, 미국 연방 준비 제도 이사회 너무 금리 인하에 불안 하지 않습니다.

04

가장 가까운 편차

최근의 편견은 사람들이 최근 사건을 회상하고 추론하는 경향이 있으며, 같은 상황이 미래까지 무기한으로 계속될 것이라고 믿는다는 것을 의미한다. 이런 현상은 투자에서 자주 나타난다. 일반적으로 사람의 기억은 매우 짧지만, 투자주기의 경우 기억은 특히 짧다.

황소 시장 기간 동안 사람들은 종종 곰 시장을 잊는다. 사람들은 무의식적으로 시장이 계속 상승해야 한다고 생각하는데, 왜냐하면 요즘 계속 오르고 있기 때문이다. 따라서 투자자들은 계속 주식을 매입하고 그 전망에 대해 낙관적이다.

투자자는 위험 부담을 증가시켜 포트폴리오 관리의 다양화 또는 신중함을 고려하지 않을 수 있습니다. 그리고 투자조합의 손실을 최소화하는 대신 곰 시장에서 타격을 받았다. 투자자들은 오히려 순액이 크게 떨어지는 것을 눈 뜨고 시장의 침체를 참고서야 주식을 팔았다.

05

선택적 지각 편차

선택적 인식은 사람들이 우리를 불행하게 하거나 우리의 생각과 모순되는 요소들을 무시하거나 빨리 잊는 경향이 있다는 것을 말한다. (존 F. 케네디, 생각명언) 간단하고 난폭하게 말하자면, 선별적인 지각 편차는 우리가 흔히 말하는' 색안경을 쓰고' 일을 보는 것이다.

거래자에게 선택적인 지각 편차는 매우 위험하다. 대부분의 거래자들은 적자로 인한 고통을 두려워하기 때문에 적자에 직면할 때 자신을 변호하는 경우가 많다. 이로 인해 거래자는 거래 결정에서 자신의 실수를 무시하는 것이 아니라 중요하지 않은 변명을 쉽게 찾을 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 거래명언)

시세가 좋을 때는 기본적으로 모두가 돈을 번다. 이때 선택적으로 편차를 감지하는 사람은 시장의 위험과 수익을 자신의 능력에 따른 추가 수익으로 오인한다.

시장이 좋지 않을 때, 대부분의 사람들은 모두 손해를 보지만, 이런 편차가 있는 사람들은 종종 자신의 문제를 보지 못하고, 적자가 단지 시장이 나쁘다고 생각한다.

좋은 거래자는 시장을 탓하지 않고, 환경과 어떤 외부 요인도 원망하지 않으며, 거래자는 자신의 거래 결과에 대해 책임을 져야 한다.