β 계수의 의미

베타 계수의 의미는 전체 주식 시장에 대한 개별 주식 또는 주식 펀드의 가격 변동을 측정하는 위험 지수입니다.

첫째, β 계수의 개념

베타 (Beta coefficient) 는 베타 (Beta Coefficient) 라고도 하며 전체 주식 시장을 기준으로 개별 주식 또는 주식 펀드의 가격 변동을 측정하는 위험 지수입니다.

베타 계수는 전체 시장에 대한 증권 또는 포트폴리오의 변동성을 측정하는 증권 시스템 위험을 평가하는 도구입니다. 주식 펀드 등 투자 용어에서 흔히 볼 수 있다.

둘째, 방법 개요

현재, 연구 패러다임의 특징과 시각에 따르면 주식투자 분석 방법은 기초 분석, 기술 분석, 진화 분석의 세 가지 주요 방법이 있다.

이 세 가지 분석 방법의 이론적 기초, 전제 가정, 연구 패러다임 및 적용 범위는 각각 다르며 실제 응용에서는 서로 연결되어 중요한 차이가 있습니다.

일반 목적 및 영향 요인

첫째, 베타를 사용하십시오.

1. 자본 비용을 계산하고 투자 결정을 내립니다 (투자 수익률이 자본 비용보다 높은 프로젝트만).

2. 자본 비용을 계산하고 성과 평가 및 인센티브 기준을 설정합니다.

3. 자본 비용을 계산하고 자산을 평가합니다 (베타는 현금 흐름 할인법 모델의 기초입니다).

4. 포트폴리오 투자 관리, 특히 주가 지수 선물 또는 기타 금융 파생물의 헤지 (또는 투기) 에 사용되는 개별 자산 또는 포트폴리오의 체계적인 위험을 파악합니다.

둘째, 조합 β

베타 계수는 매우 좋은 선형 특성을 가지고 있습니다. 즉, 자산 포트폴리오의 베타는 조합에서 가중치에 따른 개별 자산의 베타 계수의 가중치 합계와 같습니다.

셋째, 영향 요인

베타 계수는 한 자산의 가격 변화가 시장의 모든 자산의 평균 가격 변화에 의해 영향을 받는 정도를 측정하는 지표로, 수익법이 기업 가치를 평가할 때 중요한 엔터프라이즈 시스템 위험 계수입니다. 평가 대상의 시스템 위험을 정확하게 파악하기 위해 평가자는 베타 계수에 영향을 미치는 다양한 요소를 분석해야 합니다.