다중 전략 사모기금이란 무엇입니까?

다전략 사모기금은 이름에서 알 수 있듯이 다양한 전략을 결합한 새로운 펀드이다. 기존의 단일 전략 펀드와 달리, 다중 전략 사모 펀드는 일반적으로 특정 시장에서 단일 전략의 한계를 피하기 위해 다양한 전략을 결합합니다.

계량화 사모기금은 투자자들의 사랑을 받고 있다. 특히 지수증강전략이 스타일 변화에 빠르게 적응할 수 있는 시장은 대량의 펀드에 의해 추앙받고 있다. 202 1 2 분기 말 현재 국내 양량화 사모펀드 업계가 관리하는 자산 총액이' 1 조' 를 돌파했고, 10 억 양량화 기관 수가 20 개를 넘어섰다.

양적 투자의 이점은 투자 전략에서 비롯됩니다. 효과적인 투자 전략은 시장의 잘못된 변동을 포착하고 그로부터 이익을 얻는 매우 복잡한 통계 모델입니다. 대부분의 정량화 사모 상품은 더 안정적인 수익을 추구하기 위해 다중 전략 조합을 채택할 것이다.

사모 펀드 투자의 여러 전략

1. 주식 전략

주식 전략은 주식 자산 투자를 주요 수익원으로 하고, 투자 대상은 심주식시장 상장회사 주식과 주식관련 금융 파생품 (주가 선물, ETF 옵션 등) 이다. ). 주식전략은 현재 중국 사모업계에서 가장 주류 투자전략이다. 사모 펀드의 약 80% 가 이 전략을 채택하고 있습니다. 위험 노출의 크기에 따라 다주 전략, 다빈 주식 전략, 중성 주식 시장 전략의 세 가지 하위 전략으로 나뉜다.

2. 주식의 장기 전략

우시장은 펀드 매니저가 어떤 주식에 대한 호의에 따라 저가로 주식을 매입한 다음 주가가 일정 가격대로 오를 때 팔아 차액 수익을 얻는 행위다. 이 전략의 투자 수익은 주로 주식을 보유함으로써 이루어지며, 주식 포트폴리오의 상승과 하락은 펀드의 실적을 결정한다. 이런 전략의 본질은 간단한 주식 거래로 고위험 고수익의 특징을 가지고 있다.

3. 주식 다공질 전략

간단히 말해서, 주식 다공질 전략은 다양한 이론적 모델과 경험 요약을 바탕으로 주식 투자에 서로 다른 비율의 다공질 (공매도 주식, 공매도 선물 또는 스톡옵션) 을 할당하는 투자 전략이다. 예상 수익 및 위험 특성에 맞는 포트폴리오를 구축하고 조정을 지속적으로 추적합니다. 주식 다공 전략에 비해 주식 다공 전략의 공통점은 자산이 주로 주식에 투자된다는 점이다. 그 핵심은 주식 선정이다. 차이점은 강세를 볼 때 과소평가된 주식만 선택하면 되고, 다공주식의 전략도 과대평가된 목표를 선택해야 하며, 동시에 다공작업을 해서 조합 위험을 상쇄해야 한다는 점이다. 이 전략은 중간 소득, 중간 위험이 특징이다.

4. 주식 시장 중립 전략

시장중립전략은 펀드 매니저가 공매도, 주가 선물, 옵션 등의 도구를 통해 주식 포트폴리오의 체계적 위험을 완전히 상쇄하거나 최소한의 위험 노출만 남겨 초과 수익을 얻는 것을 말한다. 시장 중립 전략은 주식 다공질 전략의 특수한 시행이다. 시장 중립 전략은 포트폴리오의 시스템 위험이 거의 0 이 되도록 요구하고 있으며, 펀드 관리자는 엄격한 포트폴리오 위험 헤지 모델을 구축하여 길고 짧은 위험 노출이 같은지 확인해야 합니다. 이런 펀드의 수익은 주로 다공창고의 상승과 하락에서 비롯된다. 이 전략은 낮은 이익과 낮은 위험이 특징입니다.

(이 대답은 참고 용이며 투자 제안으로 사용되지 않습니다)