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옵션 프리미엄은 어떻게 계산합니까?
우리가 그림 중행 권가가 2.600 인 증액 옵션을 사고 싶다고 가정해 봅시다. 이 시점에서 옵션비 계산 공식은 (최근 가격은 4 15* 10000 계약 단위 =4 15 원) 입니다. 즉, 41을 지불합니다
공식: 권리금 = 옵션계약결제가격 * 거래단위
옵션 프리미엄의 계산 공식은 주식 매입 시가의 계산 방법과 마찬가지로 간단하다. 옵션 계약을 한 번 사면 이해하고 시작할 수 있다.
옵션의 가치는 무엇입니까? 옵션의 가치는 무엇입니까?
첫째, 옵션의 가치는 주로 다음 두 가지 가치로 구성됩니다.
옵션 가치 = connotation value+시간 가치
내재가치는 옵션 계약이 즉시 집행될 때 얻을 수 있는 이윤이다.
통화 옵션의 경우, 내재가치는 가격과 선물가격의 차이를 행사하는 것이다.
하락권의 경우, 내재가치는 집행가격과 선물가격의 차이이다.
시간 가치는 옵션 만료 전 프리미엄이 내재 가치를 초과하는 부분, 즉 옵션 프리미엄에서 내재 가치를 뺀 부분을 말합니다.
일반적으로 만료 시간이 길수록 옵션의 시간 가치가 커집니다.
옵션 만기일이 다가옴에 따라 옵션의 시간 가치는 점차 낮아진다. 만기일, 옵션들은 더 이상 시간가치가 없고, 옵션가치는 모두 내포가치이다.
둘째, 옵션은 행권 가격과 표지물 시장 가격의 관계에 따라 실물 옵션, 평면옵션, 가상옵션으로 나눌 수 있다.
실제 옵션이란 내재적 가치를 지닌 옵션이다. 매입 옵션의 최종 가격이 관련 선물 계약의 현재 시장 가격보다 낮을 때 매입 옵션은 내재적 가치가 있다. 하락 옵션의 최종 가격이 관련 선물 계약의 현재 시장 가격보다 높을 때, 이 하락 옵션은 내재적 가치를 가지고 있다.
가상옵션 (일명 가격외 옵션) 은 내재가치가 없는 옵션, 즉 가격이 현재 선물가격보다 높은 인상옵션이나 가격이 현재 선물가격보다 낮은 하락옵션을 말한다.
평가 옵션이란 옵션의 행권 가격이 목표 시장 가격 또는 동등한 옵션이라고 부르는 것을 말한다.
일반적으로, 평기권의 시간가치가 가장 크며, 교역도 통상 가장 활발하다. 옵션이 평평한 값에 있을 때 옵션이 실제 또는 가상 값으로 변환되는 방향을 결정하기가 어렵습니다. 실제 가치로 전환하면 바이어가 이익을 얻고, 상상가치로 전환하면 판매자가 이윤을 내기 때문에 투기성이 가장 강하고 시간가치가 가장 크다.
실제 옵션 프리미엄 = connotation value+시간 가치;
기타 옵션 프리미엄 = 시간 가치;
가상 옵션 프리미엄 = 시간 가치.
옵션의 손익을 어떻게 계산합니까? 옵션의 손익분기점을 어떻게 신속하게 계산할 수 있습니까?
선물과 마찬가지로, 옵션의 평창 손익은 매입 및 판매 옵션의 프리미엄 차이다. 판매 가격에서 구매 가격을 뺀 만큼, 당신은 돈을 벌 수 있습니다; 만약 음수라면, 당신은 손해를 볼 것입니다. 만약 0 이라면, 너는 손해를 볼 것이다. 예를 들어, 매입 시 할증 20 위안/톤 (증액 옵션 및 하락옵션 고려 안 함), 판매 시 할증 30 위안/톤, 그럼 당신은 10 위안/톤을 번다.
옵션의 네 가지 기본 위치와 선물의 다공성에 따라 서로 다른 조합 전략을 결합할 수 있다. 이 6 가지 기본 전략은 두 가지 범주로 나뉩니다. 멀티 헤드 전략에는 선물 멀티 헤드, 구매 통화 옵션 및 판매 옵션이 포함됩니다. 짧은 전략에는 선물 공란, 판매 통화 옵션 및 구매 옵션이 포함됩니다.
선물의 경우 손익분기점은 개장 가격이다. 통화 옵션의 경우 손익분기점은 행권가격에 프리미엄을 더한 것과 같다. 하락 옵션의 경우 손익분기점은 행권가격에서 프리미엄을 뺀 것과 같다. 전략 조합의 손익분기점은 기본 전략에 기초하여 얻어진다.
구매자와 판매자에게 손익분기점은 동일하다는 점에 유의해야 한다. 예를 들어, 통화 옵션, 통화 옵션 구입 또는 통화 옵션 판매 여부, 손익분기점은 행권 가격에 권리금을 더한 것과 같습니다.