왜 강서동업은 운남동업만큼 좋지 않습니까?

2007 년 3 월 1, 회사 방향 증발이 완료되었지만 주입한' 4 광원 공장' 자산은 이윤표를 한 달밖에 합병하지 않았다. "4 광산 1 공장" 이 들어오면 회사는 광산기업을 장악하여 완벽한 채굴, 선광, 제련 산업 체인, 완전한 업무 구조를 갖게 될 것이다.

회사는 자원 비축량을 확보하고, 구리 정광의 자급률을 높이고, 원자재의 자금 점유를 줄여 회사의 현금 흐름을 개선하고, 회사의 수익성을 높일 수 있다. 상해증권 줄리민은 앞으로 반년 동안 운동달리기가 큰 접시를 이긴다는 판단을 유지하고 목표 정가를 36.00 위안으로 유지한다.

2006 년 6 월 8 일, 회사는 비공개로 5 억주를 모금하여 윈난동업그룹 산하 광산 및 회사 내부 기술 개조 프로젝트를 인수하기로 했다. 이번 방향성 증발 4 억 5800 만 주, 운동그룹은' 4 광일공장' 지분으로 발행 주식 총수의 54.30% 를 인수했다. 회사가 3 월 1 일 방향 증발을 완료했기 때문에' 4 광원 공장' 이 자산을 주입하면 이윤표가 한 달밖에 합병되지 않는다. 줄리민은 회사가 2007 년 6 월 5438+ 10 월 1 일 정향 증발을 완료하면 1 분기 실적이 0.4 12 원에 이를 것으로 보고 있다.

구리는 중국에서 가장 부족한 비철금속 자원 중 하나입니다. 줄리민은 중장기적으로 국내 구리 소비의 증가와 생산의 높은 집중이 구리의 공급과 수요의 불균형으로 이어질 것으로 보고 있으며, 이는 앞으로 몇 년 안에 크게 변하지 않을 것이라고 생각한다. 4 광산 1 공장' 의 합병이익과 2 분기 구리가격의 대폭 상승으로 줄리민은 회사의 2 분기 실적이 예상보다 크게 증가할 것으로 예상하고 있다. 상하이 선물거래소의 3 개월 평균 구리 가격이 톤당 65,000 원이라고 가정할 때 줄리민은 2007-08 년 회사 EPS 가 각각 1.86 원, 2.48 원, 동적 PE 값은 각각 12.63 배, 9.48 원이라고 예측했다. 2007 년 1 분기에 회사의 실제 주당 수익성은 강서동업을 초과했지만 주가는 강서동업보다 낮았다. 줄리민은 회사의 주가가 적어도 중금영남과 홍다의 평균가치에 가까워야 한다고 생각하는데, 현재 주가는 40% 가까이 과소평가되고 있다.