VIX 공황 지수란 무엇입니까?

VIX 는 CBOE (Chicago Board Options Exchange) 가 1993 에서 출시한 것으로 지수 옵션 암시적 변동률 가중 평균의 지수입니다.

참고: 공황 지수 = CBOE 변동 지수.

암시적 변동률 미소의 형성은 평가 서열의 변동률이 가격 외 서열보다 낮으며, 시장 참가자들은 지수가 하락할 때 지수가 상승할 때보다 위험을 피하고자 하기 때문이다. 따라서 지수가 하락하면, 하락 옵션을 매입하는 피난 수요가 증가할 뿐만 아니라, 고급 가격 외 하락 옵션의 암시적 변동률도 밀어낼 수 있다. VIX 는 옵션 시장 참가자들의 대판 변동에 대한 견해를 반영해 시장이 얼마나 많이 하는지, 허공을 하는지 판단하는 역지표로 자주 사용된다.

VIX 가 높을 때, 시장 참가자들이 후시장에 대한 파동이 더욱 강해지고, 그들의 불안한 심리상태를 반영한다는 것을 의미한다. 반면, VIX 가 하락하면 시장 참가자들이 후시장 변동이 완화될 것으로 기대하는 심리상태가 반영돼 VIX 는 투자자 공포지표라고도 불린다. 지수가 떨어지면, VIX 는 보통 계속 오르고, 지수가 오르면, VIX 는 떨어질 것이다. 만약 우리가 다른 관점에서 볼 때, VIX 가 비정상적으로 높거나 낮을 때, 이는 시장 참가자들이 극도의 공황 상태에 처해 있고, 현지 구매 옵션을 달성하지 못하거나, 지나치게 낙관적이어서 어떤 헤지 조치도 취하지 않았다는 것을 의미한다. 이것은 종종 시장이 반전될 것이다.

VIX 지수는 주로 s&p 가 작성합니다. P500 지수 옵션 프리미엄의 암시적 변동률을 추론해 내보간법으로 하락옵션과 먼 달의 변동률을 편성했다. 암시적 변동률은 주로 시장 투자자들의 미래 지수 변동에 대한 기대를 반영하기 때문에 VIX 지수가 높을 때 투자자들이 미래 지수 변동이 심해질 것으로 예상한다는 의미다. 한편, VIX 지수가 하락하면 투자자들은 미래 지수의 변동이 둔화될 것으로 예상하고 지수도 좁은 구도에 빠질 것으로 예상하고 있다. 이에 따라 VIX 는 시장의 대다수 사람들이 지수의 미래 변동에 대한 견해를 대표할 뿐만 아니라 시장 기대심리의 변화를 분명하게 드러내기 때문에 투자자 공황지수라고도 불린다. (윌리엄 셰익스피어, 빅토리아, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언)

과거 학자들은 VIX 지수와 지수 사이의 관계를 연구하여 두 가지 특징을 얻었다.

첫째, VIX 지수는 회복 특성을 가지고 있습니다. 둘째, VIX 지수의 역학은 표준 푸르와 관련이 있습니다. P 지수 수익률은 긍정적 인 관련 추세를 보여줍니다. 2003 년 현재 과거 데이터에 따르면 S & amp；; P500 지수와 VIX 지수의 수익률 사이에는 긍정적인 관계가 있다.

어떻게 VIX 지수를 효과적으로 해석할 수 있을까요? VIX 지수와 표준에서요. P500 지수의 차트에서 재미있는 현상을 발견할 수 있다. VIX 지수가 빠르게 상승하고 지수도 하락 추세에 있을 때, 보통 지수가 맨 아래 위치에서 멀지 않다는 것을 의미한다. (존 F. 케네디, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 반면, VIX 지수가 이미 하위에 도달하여 유턴하기 시작했을 때, 동시에 대판 지수의 위치도 장궤에 처해 있어 미래의 대판 지수가 반전되는 시간이 점점 다가오고 있음을 보여준다. VIX 지수는 매입 신호의 동기화 지표이지만 판매 신호의 역지표인 것으로 나타났다.

주가의 시세에는 일정한 궤적이 없지만, VIX 지수의 특징과 당시 소식 등 기술 지표를 통해 지수 미래 추세를 예측할 확률이 높아지고 운영 성능도 향상된다.

때때로 우리는 VIX 지수와 S & amp； 를 발견합니다. P500 지수의 추세는 완전히 반대가 아닙니다. 왜 그럴까요?

정의로 돌아가 봅시다.

공황 지수 VIX 는 "S & amp；; P500 지수 향후 30 일 동안 암시 적 변동성. "

S& 에서 얻을 수 있습니다. P500 지수 선물 옵션의 가격. 과거의 추세에 따르면 공황지수는 미래 주식시장의' 변동' 에 대한 시장의 기대를 어느 정도 반영하고 있다. 따라서 주식시장이 이공 소식에 의해' 폭락' 할 때 공황지수 (즉 예상 변동률) 가 빠르게 상승할 것이다. 그러나 일별로 비교하면 주식시장의 일세와 공황지수가 같은 날 내 시세에 완전히 대응할 수는 없다. 논리적으로 완전히 대응할 필요는 없기 때문에' 때로는 주식시장의 상승락과 공황지수 시세가 크게 다를 때가 있다' 는 현상이 나타날 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 공황지수, 공황지수, 공황지수, 공황지수, 공황지수, 공황지수, 공황지수, 공황지수)

주식시장과 옵션들이 같은 시장이 아니기 때문에 연관이 있지만 일일이 대응하지는 않기 때문이다.

따라서 공황지수는 오랜 기간 동안 시장 (엄밀히 말하면 옵션시장) 이 이 메시지나 사건에 대한 예상 반응 정도를 관찰하는 데만 사용할 수 있으며, 이를 참고로 사용하거나 의외의 소식이나 사건이 발생했을 때 사용할 수 있다.