위험을 측정하는 지표는 무엇입니까?

민감도 지수는 자산 가치의 위험 요소에 대한 민감도를 측정하는 데 사용됩니다. 예를 들어, 베타 값은 시장 지수 (스탠다드 푸르 500, 상하이, 선전 300) 에 대한 단일 주식 또는 주식 조합의 민감도를 측정합니다. 민감성 지표의 단점 중 하나는 전체의 절대적인 영향을 알 수 없다는 것이다.

변동률 지수 (Volatility index) 는 자산 수익률과 예상 자산 수익률의 편차 정도를 측정하는 데 사용되며, 일반적으로 표준 편차 (σ) 로 측정되며 표준 편차는 관찰과 평균 사이의 거리 평균을 나타냅니다. 표준 편차와 관련된 개념 중 하나는 상관 계수 (ρ) 로, 두 변수 (A 와 B) 간의 선형 상관 관계를 측정하는 데 사용됩니다. 범위는-1 부터 1 까지이고, ρ= 1 은 변수 a 와 b 가 완전히 같은 방향으로 변경됨을 나타내고 ρ=- 1 은 변수 a 와 b 가 완전히 반전됨을 나타냅니다

확률 지표는 결과의 확률을 측정하는 데 사용됩니다. 위험과 손실 사이에는 밀접한 관계가 있지만 확률은 중요한 역할을 한다. 손실은 크지만 발생 확률이 낮기 때문에 이 손실의 예상 손실은 매우 낮기 때문에 이 손실의 실제 위험은 그렇게 크지 않을 수 있습니다.

종합지표는 전체적으로 확률, 손실, 절대적인 영향을 통일적으로 고려하는 지표다. 이러한 지표의 전형적인 대표는 VAR 로, 특정 확률에서 가장 큰 손실이 얼마인지를 나타내며, 위의 세 가지 지표를 극복하고 위험의 한 차원의 결함만 고려한다. 또한 VAR 이 나타내는 손실 값의 크기로 인해 VAR 은 민감성 지표에 비해 다양한 자산 위험에 대한 통일된 고려를 제공하며 합계의 이점을 제공합니다.

확장 데이터:

표준 편차로 위험을 나타내는 것은 실제 요구에 부합하지 않는다. 변동의 개념은 대부분 위험이 대칭이라는 가정에 기반을 두고 있지만, 이런 가정은 학계에서 논란이 있을 뿐만 아니라 실천에서 마이너스 손실의 표현과도 일치하지 않는다.

예를 들어, 2 층에서 바닥으로 추락하고 20 층에서 추락할 수 있는 결과는 변동적으로 후자 (2 층은 무사하거나 경상, 중상 또는 사망, 20 층은 기본적으로 죽지 않지만 중상) 보다 클 수 있지만, 위험인식상 후자가 더 위험하다.

위험 측정은 외환위험으로 인한 잠재적 손실의 확률과 정도를 측정하는 것이다. 위험의 수학적 표현:

이론적으로 위험에 대한 통일된 정의는 없다. 위험은 모두 미래 사건의 불확실성에서 비롯된다. 수학적 관점에서 볼 때, 그것은 다양한 결과의 가능성을 보여준다. 회사 금융에서 위험을 연구하는 것은 투자에 대한 위험 보상을 연구하는 것이고, 위험의 수학적 측정은 투자 (자산) 의 실제 수익률과 예상 수익률 사이의 이산도로 표현된다. 가장 일반적인 지표는 분산과 표준 편차입니다.

참고 자료:

위험 메트릭 바이두 백과