바레인의 발전

몇 주 후, 런던 본부에서 다시 전화가 왔고, 본부에는 싱가포르 지사에 낡은 규칙에 따라 일을 처리하라고 요구하는 새로운 컴퓨터가 설치되었고, 모든 잘못된 기록은 여전히' 99905' 계좌에서 런던으로 직접 에스컬레이션됐다. "88888" 오장부는 건립하자마자 묶여있지만, 진짜' 오장부' 가 되어 컴퓨터에 저장되어 있다. 그리고 본부는 이때 싱가포르 지점에 많은 실수가 있다는 것을 알아차렸지만 리슨은 교묘하게 피했다. "88888" 이라는 소홀한 계정은 리썬 들에게 앞으로 가짜 장부를 만들 수 있는 기회를 제공한다. 만약 당시 이 계좌를 취소했다면 바레인의 역사는 다시 쓰여질 것이다.

1992 7 월 17 일, 리슨의 한 거래인 왕진이 바레인에 1 주일 동안 머물렀을 때 한 가지 실수를 저질렀다. 고객 (후지은행) 이 20 건의 일경 선물 계약을 요구했을 때, 그 거래자는 20 건의 계약을 잘못 팔았다. 리슨의 그날 밤이었다. 이 잘못을 바로잡으려면 40 건의 계약을 재구매해야 한다. 이는 이날 종가 계산에서 2 만 파운드의 손실을 계산한다는 뜻이다. 런던 본부에 보고했습니다. 그러나, 여러 가지 고려에서 앨리슨은 잘못된 계좌' 88888' 을 사용하여 일경 지수 선물의 40 개 공계약을 이어받아 이 오류를 감추기로 했다. 하지만 이로 인해 엘리슨이 진행한 거래는' 소유자 거래' 로 바뀌어 바레인 은행이 그 계좌에 노출될 위험성이 생겼다. 며칠 후 일경지수가 200 포인트 상승하면서 이 빈창고의 손실이 2 만 파운드에서 6 만 파운드 (주: 당시 연봉이 5 만 파운드 미만) 로 증가했을 때 앨리슨은 상급자에게 이 잘못을 보고하지 못했다.

이것과 똑같은 또 다른 실수는 앨리슨의 좋은 친구, 유언장 집행인 조지가 저지른 것이다. 조지는 아내와 이혼하여 하루 종일 고통에 빠져 자포자기하기 시작했다. 앨리슨은 그를 좋아한다. 왜냐하면 조지는 그의 가장 친한 친구이자 최고의 거래자 중 하나이기 때문이다. 하지만 곧 조지는 실수를 하기 시작했다. Allison 은 그가 판매한 모든 65,438+000 의 9 월 선물을 800 만 파운드의 가치로 매입했고, 몇 건의 거래에 대한 증빙이 전혀 채워지지 않았다고 밝혔다.

조지의 실수가 알려지면 앨리슨은 자신이 이미 만족한 생활에 작별을 고하지 않을 수 없다. 앨리슨은' 88888 계좌' 에 조지의 잘못을 쉽게 기록할 수 있다. 하지만 적어도 세 가지 문제가 그를 괴롭혔다: 첫째, 어떻게 이런 실수를 보완할 것인가; 둘째,' 8888' 계좌 계상 오류를 어떻게 피할 것인가, 월말 런던 본부 내부 감사; 셋째, SIMEX 는 그들에게 매일 보증금을 추가해 달라고 요구했고, 그들은 싱가포르 지사가 매일 얼마나 손해를 보는지 계산할 것이다. "88888" 계정도 SIMEX 스크린에 표시할 수 있습니다. 직원의 실수를 보완하기 위해 엘리슨은 자신이 번 커미션을 자신의 계좌로 옮겼다. 물론 이러한 실수가 너무 클 수 없고, 피해액이 너무 클 수는 없지만 조지가 초래한 실수는 확실히 너무 크다. 앨리슨은 모든 손실을 보상하기에 충분한 돈을 벌기 위해 점점 더 많은 위험을 감수했다. 당시 그는 대량의 교차 창고 거래를 하고 있었는데, 당시 일경 지수가 안정되어 앨리슨은 이번 거래에서 옵션 프리미엄을 벌었다. 운이 나쁘고 일경 지수가 크게 변동하면 이번 거래로 바레인의 피해가 막심할 것이다. 앨리슨은 한동안 잘 했다. 7 월 1993 까지 그는 이미' 8888' 계좌의 600 만 파운드 적자를 약간의 흑자로 바꿨다. 당시 그의 연봉은 5 만 파운드였고 연말 상은 65438+ 만 파운드에 육박했다. 만약 리슨이 여기서 끝난다면, 바레인의 역사도 바뀔 것이다.

교역원을 위해 잘못을 은폐하는 것 외에도 또 다른 심각한 실수는 일경 시장의 최대 고객인 Bonifay 를 끌어들이는 것이다. 1993 후반, 며칠 연속 시장가격이 매일 폭등했다 1000 점 이상, 결제기록을 위한 컴퓨터 화면이 자주 고장이 나서 누적 거래수가 헤아릴 수 없다. 시스템이 제대로 작동하지 않기 때문에 거래 기록은 전적으로 인력에 달려 있다. 여러 가지 잘못을 발견했을 때, 리슨의 손실은 하루 만에 거의 65438 달러+0 만 7 천 달러에 달했다. 다른 선택의 여지가 없는 상황에서, 앨리슨은 이러한 실수를 계속 숨기기로 결정했다.

앨리슨의 자서전은 이렇게 묘사했다. "나는 내가 이런 사기꾼인 것을 부끄러워한다. 처음엔 작은 실수였지만, 지금은 이미 암처럼 나를 포위했다. 우리 엄마는 분명히 이렇게 나를 키우고 싶지 않을 것이다."

제도적으로 바레인의 가장 근본적인 문제는 거래와 청산 역할의 혼동이다. 1992 싱가포르에 간 후 리슨은 바레인과 싱가포르에서 선물거래부와 청산부 매니저로 근무했다. 거래원으로서 앨리슨은 바레인의 고객을 대표하여 파생 상품을 매매하여 바레인을 위해 차익 거래에 종사해야 했다. 기본적으로 큰 위험은 없습니다. 대행 작업으로 인해 위험은 고객이 부담하고, 거래원은 커미션만 벌고, 차익은 시장 간의 차액만 번다. 예를 들어, 리슨은 싱가포르와 대고 시장의 서로 다른 가격을 짧은 시간 내에 이용하여 바레인을 위해 이윤을 남겼다. 일반 은행은 교역자가 일정량의 위험 포지션을 보유할 수 있도록 허용한다. 그러나, 거래자가 은행에 너무 많은 위험에 노출되는 것을 막기 위해, 이러한 허가는 일반적으로 상당히 제한적으로 설정되어 있다. 은행은 청산 부서의 일상적인 결제 작업을 통해 거래인과 위험 포지션을 효과적으로 이해하고 파악할 수 있습니다. 불행히도, 엘리슨은 거래와 청산의 책임을 동시에 맡고 있다.

리슨이 싱가포르에 도착하기 일주일 전에 바레인 내부에서 한 차례의 소통이 있어 이 문제가 초래할 수 있는 대재앙에 대한 우려를 불러일으켰다. 하지만 이런 걱정은 소홀히 여겨져 엘리슨이 취임한 후에도 거래 및 청산 부서에서 일하고 있다. 앨리슨이 청산부문만 담당한다면, 예시가 있어야 할 것처럼, 그는 다른 거래자의 잘못을 감출 필요도 없고, 마지막 통제할 수 없는 국면으로 이어지지도 않을 것이다. (토마스 A. 에디슨, 일명언)

손실이 5 천만 파운드에 달했을 때 바레인 은행은 리슨의 계좌를 조사하도록 사람을 보냈다. 매일 대차대조표가 있고 매일 뚜렷한 기록이 있다. 앨리슨의 문제, 심지어 월말에 앨리슨이 문제를 은폐하기 위해 한 가짜 장부도 쉽게 발견될 수 있다는 것을 알 수 있다. 바레인이 정말로 엄격한 심사 제도를 가지고 있다면. 앨리슨은 Citibank 가 5000 만 파운드의 예금을 가지고 있다고 가장했지만, 이 5000 만 파운드는 이미 8888 호 계좌의 손실을 보충하는 데 사용되었고, 한 달 동안의 장부를 조사했고, 아무도 Citibank 의 계좌를 확인하지 않았기 때문에 아무도 Citibank 계좌에 5000 만 파운드의 예금이 없다는 것을 발견하지 못했다.

대차대조표와 관련하여 바레인 은행 회장인 피터 바레인 회장은 3 월 1994 에서 대차 대조표가 소용이 없다고 논평했다. 그 구성은 단기간에 큰 변화가 발생할 수 있기 때문이다. 따라서 피터 바레인은 이렇게 말합니다. "대차대조표 데이터를 더 많이 공개하면 한 집단에 대한 이해가 증가할 수 있다고 생각하는 것은 정말 순진하다." 대차대조표를 중시하지 않는 바레인 주석이 치르는 높은 대가를 아무도 상상할 수 없다!