헤지의 기본 원리와 계산 공식

헤징 계산 공식의 기본 원칙: 헤징에 필요한 주가 선물 계약의 수 = 현물수/계약가치.

헤지 비율을 이용하여, 우리는 현물에 대한 헤징에 필요한 선물계약 수량을 계산할 수 있다. 계산 공식은 다음과 같습니다. 헤지에 필요한 주가 선물 계약 수량 = 현물 수량/계약가치. 계약 가치는 주가 지수 선물 계약 가치 = 선물 지수 x 계약 승수로 계산됩니다.

외채 헤징이란 외채를 이용한 헤징이다. 헤징이란 거래자가 실제 상품을 매입 (또는 판매) 하는 동시에 선물거래소에서 헤징 수량과 같은 선물 거래 계약을 판매 (또는 매입) 하는 것을 말한다.

실제로 기업이 선물시장에서 헤지 거래를 하는 것은 현물거래의 위험을 피하기 위한 벤처투자 행위로 현물거래와 결합된 운영이다. 헤지 원칙: 거래 방향의 반대 원칙. 동종 상품의 원칙. 상품의 수량이 같은 원칙. 같은 달 또는 비슷한 달 원칙.

위험 회피:

1. 기본 위험: 기본 차이는 현물 가격과 선물 가격 간의 스프레드입니다. 헤지 사업은 선물과 현물 사이에 절대 가격 위험은 없지만, 선물과 현물 가격 변화가 동기화되지 않을 위험, 즉 기차 위험에 직면해 있다.

2. 경영 위험: 주로 기업 자체 요인, 내부 프로세스가 완벽하지 않음, 직원, 시스템, 외부 사건으로 인한 손실 위험.

3. 유동성 위험: 선물계약 유동성이 부족하여 헤지자에게 주는 위험을 말합니다.

4. 거래 시스템 위험: 기업이 거래소 품종 인도 및 헤지 신청 시스템에 익숙하지 않은 위험.