선물에 대한 펀드의 투자 전략은 무엇입니까?

현재 시장에서 사모펀드가 자주 사용하는 전략은 주식전략, 거시전략, 선물관리전략, 상대가치전략이다. 그렇다면 선물에 대한 펀드의 구체적인 투자 전략은 무엇일까? 다음 편편은 이들 중 세 가지를 간략하게 소개하며 투자자들에게 도움을 줄 수 있기를 바랍니다.

미래 펀드 투자 전략

첫째, 알파 전략. 알파 전략은 상승에 대해 낙관적 인 주식 포트폴리오를 보유하면서 주가 지수 선물을 만들어 주식 포트폴리오의 베타 위험을 완전히 헤지하는 것을 의미합니다. 베타 위험이란 무엇입니까? 전체 시장 변화로 인한 개별 주식 변동입니다. 전체 시세가 좋지 않고 지수가 하락하면 보유하고 있는 주식조합의 큰 확률이 전체 적자가 될 수 있다. 주가 지수 선물도 병행하면 이 수익은 주식조합의 손실을 어느 정도 메울 수 있다.

둘째, 헤지 전략. 이 조작 방법은 알파 전략과 비슷하지만 알파 전략과는 달리 베타 위험을 제거하는 차원에서 펀드 매니저는 시장이 크게 하락할 때 주가 선물을 공략하여 펀드 순액의 회수를 줄인다. 만약 공량이 많으면 시장의 장기 주식형 펀드는 대부분 적자를 낼 수 있지만, 이 펀드의 순액은 시장을 거스를 수 있다.

셋째, 트렌드 전략. 추세 전략은 비교적 복잡하다. 많은 경우에 그는 주로 주식을 보유하고 있지만, 여러 주식을 보면서 일부 주식을 공략하여 이익을 얻을 수도 있다. 동시에, 그는 주가 선물의 양방향 조작을 진행하여 주가 하락을 판단하고, 그는 주가 선물을 공수하고, 그 반대의 경우도 마찬가지이다. 그러나 우리나라의 현재 융권 자원이 적고 원가가 높기 때문에, 공주를 통해 헤지하거나 이윤을 내는 펀드는 매우 적다.

선물 투자 기술 및 전략

첫째, 일회성 투자 10%. 당신이 사용할 수 있는 위험자금을 10 등으로 나누고, 거래당 최대 금액을 당신의 위험자금 1/ 10 으로 제한하십시오 선물 시장은 카지노가 아니라는 것을 기억하세요!

둘째, 초과 주문을 해서는 안 된다. 만약 당신이 총 자본의110 을 거래 위험 한도로 삼기로 결정했다면, 어떤 아이디어의 시행도110 의 원칙을 초과해서는 안 됩니다. 이 원칙을 깨면 2/ 10, 3/ 10 또는 절반 이상이 될 가능성이 높다. 평균 가격 책정 방법의 위험은 상당히 커서 소규모 투자자의 감당 범위를 넘어섰다. 또한 시장의 대략적인 상황을 자세히 분석하여 소문을 듣지 않도록 한다.

셋째, 딴마음을 품지 마라. 만약 당신의 차트와 기술 운영 체제가 시장 시세의 변동이 확실히 반전되었다는 것을 보여주지 못한다면, 이럴 때는 대중을 따라 재구매하거나 팔 필요가 없습니다. (존 F. 케네디, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 예술명언) 자신의 판단을 믿다. 소가죽이나 무지한 시장 상황에서 관망하는 것이 유익하다. 시장 가격 동향에 대해 의심을 품거나 시장에 대한 자신감을 잃을 때는 창고를 평평하게 하는 것이 가장 좋다.

정량화 투자 전략은 무엇입니까?

1, 양적선주. 주식 선정을 정량화하는 것은 한 회사가 매입할 가치가 있는지를 수량화하는 행위이다. 어떤 방법으로, 회사가이 방법의 조건을 충족 하는 경우, 주식 풀에 넣어, 그렇지 않으면, 주식 풀에서 제거 합니다. 주식 선택을 정량화하는 방법에는 여러 가지가 있다. 일반적으로 회사 평가법, 추세법, 자본법의 세 가지 범주로 나눌 수 있다.

2. 타이밍을 정량화하다. 주식 시장의 예측 가능성은 효과적인 시장 가설과 밀접한 관련이 있다. 유효 시장 이론이나 유효 시장 가설이 성립되면 주가는 모든 관련 정보를 충분히 반영하고, 가격 변화는 랜덤 보행을 따르고, 주가에 대한 예측은 의미가 없다. 많은 연구에 따르면 중국 주식시장의 지수 수익률은 고전적인 선형 관련 외에 비선형 상관관계가 있어 무작위로 떠도는 가설을 부정하고 주가의 변동이 완전히 무작위적인 것이 아니라 무작위적이고 혼란스러워 보이지만 복잡한 표면 뒤에는 확실성의 메커니즘이 있어 예측 가능한 성분이 존재한다고 지적했다.

주가 지수 선물 차익 거래. 주가 선물 차익 거래는 주가 선물 시장의 불합리한 가격을 이용하여 주가 선물과 주식현물시장 거래에 동시에 참여하거나 서로 다른 (그러나 비슷한) 유형의 주가 계약을 동시에 거래해 차액을 벌어들이는 행위다. 주가 선물의 차익 거래는 주로 기현 차익 거래와 기간 차익 거래의 두 종류로 나뉜다. 주가 선물 차익 거래에 관한 연구는 주로 현물 건설, 차익 거래 가격, 보증금 관리, 충격 비용, 구성 주식 조정 등을 포함한다.