주식 분석 및 주식 투자 스킬

주식 분석 및 주식 투자 스킬

레버리지를 높이기 위한 주식 거래 방법으로, 일반적인 현장 거래에서는 그 조건을 충족할 수 있는 투자자가 거의 없기 때문에 이는 장외자본 배분으로 인해 리스크도 더욱 커졌는데, 참고할 만한 주식투자 팁을 알려드립니다.

주식 분석 및 투자 기술

경험이 풍부한 투자자는 주식 시장의 모든 주식이 사람과 마찬가지로 고유한 성격을 가지고 있다는 것을 알게 될 것입니다. 예를 들어, 일부 주식은 본질적으로 활동적이며 어떤 혼란이 있을 때 성과를 낼 것입니다. 일부 주식은 본질적으로 조용하고 연중 거의 성과를 내지 않습니다. 우리는 이러한 주식의 특성을 '주식성'이라고 부릅니다. 투자자가 자신이 투자하는 주식의 성격을 조사하는 데 시간과 에너지를 투자할 수 있다면 이는 귀하의 투자 활동에 큰 도움이 될 것입니다.

여기에서는 투자자 친구들과 소통하기 위해 상하이와 선전 주식시장에서 일부 주식의 속성을 조사한 경험을 공유하겠습니다.

일반적으로 주식 성격은 세 가지 유형으로 나눌 수 있습니다.

'활성' 주식 성격을 지닌 주식. 그러한 주식은 Changzhuang을 보유하고 있거나 우수한 실적을 가지고 있거나 특별한 주식(예: 전국 주식 없음)을 가지고 있거나 다른 투기 테마를 가지고 있기 때문에 해당 주식은 "활성" 상태이며 언제든지 나타날 것입니다. 주식 시장의 시장 추세입니다. 그들은 종종 가장 먼저 시작하고 시장이 하락할 때 좋은 성과를 거두는 경우가 많습니다. 상하이와 선전 주식시장에는 활성 주식이 있는 주식이 많이 있습니다. 예를 들어, 상하이 증권 거래소의 "네 마리 용"("Touye", "Xiaofei", "Aishi", "Shenhua" 참조) 및 "Pudong Concept Stocks" 및 "Two Beauty and and" 심천 증권 거래소의 한 사진 "( "Meiya", "Midea", "Lighting", "Fujian Plate"등을 지칭합니다. 활성 주식이있는 주식이 항상 투자자들 사이에서 가장 인기가 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다.

또 다른 주식은 "죽은" 주식 특성을 가지고 있습니다. 이러한 주식은 시장 규모가 크거나 실적이 좋지 않거나 공공 기반이 열악하기 때문에 주식 시장이 바뀔 때마다 "죽은" 주식 특성을 갖습니다. 이들의 성과도 느리고 일시적일 것입니다. 시장이 하락하면 상하이와 선전 주식 시장에도 가장 먼저 하락할 것입니다. 주식 시장. "철강 부문", "섬유 부문", 선전 주식 시장의 "섬유 부문" 등 분명히 "죽은" 주식이 투자자들로부터 무시되는 경우가 많습니다. '죽은' 주식과 '살아 있는' 주식 사이에 있는 일종의 주식도 있는데, 간단히 '죽었지만 살아있지 않은' 주식이라고 합니다. 이런 종류의 주식이 상하이와 심천 주식의 주체라고 해야 할까요. 주식시장은 시장보다 앞서거나 뒤처지지 않을 것이다.

위의 세 가지 유형 외에도 일부 주식, 특히 시장의 선두 주식은 그렇지 않은 것 같습니다. 주식 특성을 "살아 있음", "죽음" 또는 "살아 있음"으로 분류할 수 있습니다. 투자자는 여전히 시장의 선두 주식과 장기 "인기 주식"의 주식 특성에 대해 더 많이 알아야 합니다. 주식 "선전 개발 은행"은 시장이 조용할 때 좋은 성과를 거두지 못하지만 강세장에서는 선도적인 주식으로서의 위치를 ​​어느 주식으로도 대체할 수 없습니다. "Shenzhen Development Bank"의 주가는 주요 슈퍼마켓 플레이어와 대부분의 중소 소매 투자자 모두에게 환영을 받았습니다. 또 다른 예는 "Su Sanshan" 주식이지만 주식 성격은 다음과 같습니다.

그렇다면 투자자들이 주식 성격이 다른 주식에 대해 어떻게 올바른 투자 전략을 채택할 수 있을까요? 우리는 일반적으로 투자자들이 주의해야 할 몇 가지 사항이 있다고 생각합니다. :

첫째, 투자자는 자신이 익숙하고 이해하고 있는 주식에 투자해야 해당 주식의 본질을 더 깊이 이해할 수 있습니다.

상상해 보세요. 주식의 특성을 잘 알고 있으면 사고 파는 시점을 더 잘 파악할 수 있고, 주식의 특성을 잘 모르는 경우보다 성공률이 훨씬 높아집니다.

둘째, 서로 다른 특성을 지닌 주식에 대해 서로 다른 투자 전략을 개발해야 합니다.

'활성' 자본이 있는 주식의 경우 투자자는 과감히 저렴한 가격에 매수하고 장기적으로 보유해야 합니다. 당신이 사는 주식이 하늘 높은 가격에 사지 않는 한, 잠겨 있어도 걱정할 필요가 없습니다. 언제든지 "해방"하고 이익을 얻을 수있는 기회가있을 수 있기 때문입니다.

'죽은' 주식이 있는 주식의 경우, 투자한 후에는 손을 덜 대는 것이 사실 더 좋습니다. 일단 그러한 주식이 묶여 있으면 "해방"을 기다리는 시간이 매우 길어질 것이기 때문입니다. 이 시점에서 투자자들은 주로 "저렴한 가격을 찾는" 사고방식을 극복해야 합니다. 왜냐하면 그러한 주식의 가격은 일반적으로 매우 "저렴"하기 때문입니다.

또한 투자자들은 '죽거나 살아 있는' 성격의 주식에 대해 충분한 인내심과 엄격한 규율을 가져야 합니다. 왜냐하면 결국 그러한 주식의 연중 중간 성과 기회는 제한되기 때문입니다. 이상적인 투자 전략은 비현실적인 착각 없이 바닥권에서 매수하고 상승세에서는 과감히 매도하는 것입니다.

셋째, 투자자들도 발전적 관점을 활용하고 문제를 변증법적으로 분석해야 합니다.

우리나라 주식시장의 지속적인 발전과 투자자의 자질과 기술의 지속적인 향상으로 인해 많은 주식의 성격도 조용히 변화하고 있습니다. "상태는 변하기 쉽고 성품은 움직이기 어렵다"고 해도 "움직이는" 것은 가능하다.

원래 '죽었던' 일부 주식이 '살아남'으로 바뀌고, 심지어 일부는 '살아남'이 되었다는 사실을 알아냈습니다. 가장 확실한 예는 상하이와 선전 주식 시장의 일부 대형 산업 주식으로, 유통량이 많기 때문에 1995년, 1996년, 1997년에 수년간의 세례를 받은 후 대규모 자금의 진입 및 퇴출에 적합합니다. 많은 투자자들이 선호하는 투자 유형이 되었습니다. 우리는 국영기업의 개혁이 계속 심화됨에 따라 대형주의 영광스러운 시대를 기대할 수 있다고 믿습니다.

또한 한때 매우 활발했던 일부 주식이 여러 가지 이유로 "사멸"되고 있음을 확인했습니다. 가장 확실한 예는 선전 증권 거래소의 "광동 부문"과 상하이 증권 거래소의 "신 상하이 개념 주식"입니다.

요컨대, 위와 같은 상황에 직면한 투자자들은 발전적 관점과 변증법적 관점에서 이를 보고 분석하며, 적시에 자신의 사고 패턴과 투자 전략을 조정해야 한다.

고급 기술 분석 - 자금 관리

트레이더의 삶에서 가장 중요한 분수령 중 하나는 적절한 자금 관리가 수익성과 관련된 거래 선택보다 더 중요하다는 것을 이해하는 때입니다. 보통 사람들의 의견에 따르면 보다 정확한 추세 예측이나 정확한 손절매 설정만이 가장 중요합니다.

좋은 거래 시스템에서 성공적인 투기의 세 가지 주요 원칙은 추세에 맞춰 거래하고, 신속하게 손실을 멈추고, 이익을 늘리는 것입니다.

숙련된 거래자들은 적절한 자금 관리를 통해 무작위로 진입해도 돈을 벌 수 있다고 수년 동안 제안해 왔습니다.

자금 관리가 얼마나 중요한가요? 잘못된 예측으로 인한 단점을 실제로 보완할 수 있을까요? 기계화된 시스템 트레이더에게 있어서 시스템이 언제 자금 관리와 적절하게 협력할 수 있는지 결정하는 것은 실제로 시스템을 만들고 테스트하는 것입니다.

투기적 자금 관리의 4가지 원칙: 1. 적절한 계좌 규모, 2. 다각화, 3. 위험 관리, 4. 거래 주기의 조합.

1. 적절한 계좌 규모

선물 거래를 위해서는 얼마나 많은 계좌가 필요합니까? 비공식 조사에 따르면 선물 거래에 투자한 자본이 많을수록 성공 가능성이 높아집니다.

대규모 계정이 성공할 가능성이 더 높은 이유 중 하나는 다각화 때문입니다. 시장과 시스템의 다양화. 장점과 단점이 있습니다. 위험을 제한하는 동시에 잠재력도 제한합니다. 위험과 보상 사이에는 변함없는 관계가 있습니다. 다각화는 하나 또는 두 개의 시장에서 횡재 이익을 희석시키지만, 시장 손실의 부정적인 영향도 희석시킵니다. 자본보존이 가장 중요합니다.

다양화에는 또 다른 이점이 있습니다. 빅마켓은 언제 시작될지 아무도 모른다. 더 많은 시장 거래를 통해서만 우리는 큰 시장 추세를 포착할 가능성을 높일 수 있습니다.

다각화가 중요하지만 다각화를 위해 비유동적인 시장에서 거래한다는 오해에 빠져서는 안 됩니다. 비활성 시장에서는 시장 상황이 그다지 나아지지 않을 것입니다. 지루한 시장에서 귀중한 자금 거래를 낭비하지 마십시오.

변동성이 더 큰 시장에 집중하는 것이 자본 수익을 극대화하는 방법입니다.

기존의 견해는 변동성과 위험 사이에 직접적인 관계가 있다는 것입니다. 그러나 과거 데이터에 따르면 직접적인 관계는 없습니다. 대규모 움직임과 시스템 사이의 유일한 직접적인 관계는 이익 가능성이 높아진다는 것입니다.

즉, 추세가 강한 시장은 상대적으로 위험이 낮지만 수익 잠재력은 뛰어납니다. 침체된 시장에서는 돈을 벌 수 없다는 점을 기억하세요!

둘째, 시스템과 시장의 다양화

어떤 방법도 모든 형태의 시장에 적용될 수는 없습니다. 인기 시스템은 게임 상황에서 돈을 잃습니다. 범위 거래 시스템은 추세 시장에서 잘 작동하지 않습니다. 두 경우 모두 좋은 성과를 보인 시스템을 사용하여 동일한 상품을 동시에 거래한다고 가정해 보겠습니다. 그러면 시장 상황이 어떠하든 좋은 보상을 받을 것입니다. 이 두 시스템의 결합으로 생성된 자본 곡선은 단일 시스템의 자본 곡선보다 더 매끄러울 것입니다.

기억하세요: 수익 가능성을 극대화하려면 합리적인 수익률을 받아들여야 합니다.

동일한 상품을 두 개 이상의 시스템에서 동시에 거래할 수 없다는 규칙은 없습니다. 한 시스템이 가득 차고 다른 시스템이 동시에 비어 있는 것에 대해 걱정하지 마십시오. 모든 시스템 명령을 계정에 넣으십시오. 결과는 모든 시스템의 전반적인 성능을 반영합니다.

두 시스템이 짧고 하나가 동시에 긴 경우 신호를 무시하고 다음 신호를 기다려야 합니다.

3. 위험 관리

위험 관리에는 두 가지 구성 요소가 있습니다. 첫째, 가장 중요한 것은 각 거래가 거래 방법과 계좌 규모에 따라 결정된다는 것입니다. 용납. 실패한 트레이더의 가장 큰 특징은 예상치 못한 큰 손실입니다.

손실을 통제하는 데 가장 큰 심리적 장애물은 실패를 받아들이지 않는 자기 자신입니다. 실패를 인정하는 것이기 때문입니다.

때때로 우리는 손실을 마땅히 받아들여야 할 만큼 받아들이지 않으며, 시장은 우리를 자유롭게 하기 위해 뒤로 물러납니다. 이는 우리가 같은 실수를 계속해서 반복하게 만들 뿐입니다. 결과적으로 원래 허용되었던 것보다 더 큰 손실이 발생할 수 있습니다.

파괴적인 위험을 방지하려면 손실을 자본의 작은 비율로 제한해야 합니다. 최고의 거래 시스템이라도 결국에는 일련의 손실을 낳게 됩니다. 이 문제를 해결할 방법이 없습니다. 각 거래에서 너무 많은 위험을 감수하면 성공 확률은 0이 됩니다!

Gann은 각 거래의 위험이 계정의 10%를 초과하지 않아야 한다고 권장합니다. 단 35개입니다. 따라서 우리는 일련의 피할 수 없는 손실로부터 자신을 보호하는 방법을 배워야 합니다.

기계화된 시스템으로 거래하는 경우 최대 손실은 기존 자본이 아닌 초기 위험 자본을 기준으로 계산되어야 합니다.

초과 손실을 통제하는 방법은 계정에 충분한 준비금을 확보하는 것입니다. 이렇게 하면 역사상 가장 큰 손실을 입어도 거래를 계속할 수 있습니다.

예를 들어 지난 5년 동안 시스템의 최대 손실액은 6,000위안이고 점유 증거금은 3,000위안이라면 계좌에는 10,000위안이 있어야 합니다. 그러나 동시에 특정 시스템에 자본의 절반을 위험에 빠뜨리고 싶지 않을 수도 있습니다. 시스템이 역사적으로 어떻게 수행되었는지에 관계없이 기억하십시오. 미래는 보장되지 않습니다. 따라서 계좌에 최소 20,000위안이 있어야 합니다.

리스크 관리의 두 번째 요소는 불필요한 위험을 피하려고 노력하는 것입니다. 시장은 잘 실행된 계획을 무너뜨릴 수 있습니다.

기계시스템 운영자는 과도한 계절적 위험을 무시할 수 없습니다. 계절적 위험에 노출되는 거래를 무시하는 것이 현명합니다. 대신, 날씨 변화로부터 이익을 얻을 수 있는 거래를 하십시오. 체계적인 거래 과정에서 예상치 못한 위험이 발생하는 경우. 옳은 일은 방관하는 것입니다.

시장의 가격제한으로 인해 거래가 항상 어려움을 겪게 될 것이라는 시장의 오해가 있습니다. 그러나 이러한 소수의 경우는 심각한 손실을 초래하지 않습니다. 당신은 도박꾼이 아니라 투기꾼이라는 것을 기억하십시오.

손실을 제한하는 마지막 요소는 계획을 엄격하게 준수하는 것입니다. 엄격하게 시스템 안팎을 따르십시오.

넷째, 여러 계약을 거래합니다.

다양한 수준에서 수익성 있는 포지션을 청산하는 것이 중요합니다. 여러 개의 고정 이익 목표를 사용하는 것이 반전 신호가 발생할 때 모든 포지션을 청산하는 것보다 더 수익성이 높습니다.

이 방법은 동일한 시장에서 동시에 거래하기 위해 많은 시스템을 사용해야 합니다. 자본이 충분하다면 좋은 방법입니다.

초보자는 선택한 시스템에 집중하여 한 번에 하나의 시장에 적용해야 합니다.

이 단계에서 성공할 수 있다면 졸업하고 여러 거래에 참여할 수 있습니다.

칩 분석의 원리 - 균형 잡힌 가격

이것은 더 많은 수학이 포함된 비교적 추상적인 주제입니다. 화학과도 비슷해요. 다들 인내심을 가지고 지켜봐주시길 바랍니다.

질문: 주가는 어떻게 결정되나요?

일반적인 대답은 수요와 공급은 물론 투자 가치, 주가수익률 등 경제학의 진부한 대답입니다. . 가치의 법칙은 사실입니다. 가격은 가치를 중심으로 움직입니다. (우리 시장에서는 가격이 항상 가치보다 높다는 것은 말할 것도 없습니다.) 가격은 수요와 공급의 관계에 따라 결정되지만 구체적인 수치는 없습니다.

나의 관점은 특정 순간의 주식 가격은 구매자와 판매자 사이의 즉각적인 균형 가격이라는 것입니다.

재고는 상품과 다르며, 장기적 관점에서 판매자의 '칩'은 무제한이며 동시에 구매자의 '자금'도 무제한으로 제공됩니다. 소비 후 다시 구매하기로 돌아갑니다. 단기적인 관점에서 볼 때 판매자의 "칩"은 매우 제한되어 있으며 조금만 서두르면 즉시 매진됩니다. 매도자의 주식 교섭카드는 장·단기적으로 고정되어 있는데, 즉 유통자본이다. 단기 및 중기적으로 구매자의 자금은 상대적으로 고정되어 있습니다. 즉 현장 자금입니다. 주식의 매수 및 매도 잔액을 보다 정량적으로 분석할 수 있는 것은 바로 이 두 가지 점(물론 다른 부차적 이유) 때문입니다.

순전히 이론적, 합리적으로 주가는 대부분의 사람들이 동의하는 가격(투자 가치를 기준으로 결정)이어야 합니다. 그러나 실제 운영에서는 사람들이 기존 이익과 기대 이익에 더 관심을 두는 것은 비합리적이며 시장 사고 방식에 의해 쉽게 유도됩니다. 따라서 주가가 대부분의 사람들이 상상하는 것보다 높은 경우가 종종 발생합니다.

보기: 주가는 다수가 아닌 소수에 의해 결정됩니다. (추후 설명)

위에서 많은 말씀을 드렸지만 핵심 의미는 주가는 순간적인 매수, 매도 주문에 의해 결정된다는 것입니다. 매수 주문과 매도 주문이 균형을 이루어야 주가가 상대적으로 안정적으로 움직일 수 있습니다. 그렇지 않으면 매수 주문과 매도 주문이 균형을 이룰 때까지 주가는 계속 상승할 것이며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 즉, 단기적인 주가 변동은 매수 및 매도 주문의 작은 변동으로 인해 발생합니다. 이것은 잠시 동안에도 마찬가지이고, 하루 종일에도 마찬가지입니다. 왜냐하면 시간이 지남에 따라 구매자와 판매자의 보류 주문 수가 점차 증가하여 주가의 변동 공간이 줄어들기 때문입니다. 따라서 일반적으로 당일 거래가격을 나타내기 위해 종가를 사용합니다. 이것은 하루에 해당되며, 더 긴 주기도 이런 식으로 이해될 수 있습니다.

그럼 매수 및 매도 주문은 어떻게 결정되나요? 이는 다른 글에서도 언급한 바 있습니다. 영향을 미치는 요인은 많지만 대부분의 경우 구매자와 판매자의 거래량, 즉 회전율이 상대적으로 안정적입니다. "칩 분석 이론 입문" 기사에서 이미 판매 회전율, 손익 상황 및 보유 시간 간의 관계를 언급했습니다. 대부분의 경우 매수 회전율은 시장 추세와 관련이 있습니다. 즉, 시장이 강세일 때는 회전율이 높고, 시장이 약세일 때는 회전율이 낮습니다. 특히 언급해야 할 점은 신규 투자자의 경우 보유하고 있는 것이 모두 현금이기 때문에 주식으로 교환해야 하므로 첫 번째 작업의 자본 회전율은 100이라는 점입니다. 긴급 상황이 발생하면 구매자의 회전율이 갑자기 변하고, 판매자의 회전율도 변하지만 그 변화는 상대적으로 작습니다. 주식에 좋은 일이고 모든 자금이 주식에 집중된다면 현시점에서 회전율을 이야기하는 것은 불가능할 때가 많기 때문에 매매의 불균형인 경우가 많다는 점도 지적해야 합니다. 딜러가 배송하지 않는 한 확실히 급격히 상승할 것입니다. 이것이 매수와 매도 사이의 비대칭성이 발생하는 이유 중 하나입니다. 균형가격을 도출하는 공식은 주가 = (자금수량_자금회전율)/(유통주식수_주식회전율)이다. 그렇게 간단합니다. 이 공식을 사용하여 미래의 많은 이론과 관점을 도출해야 합니다. 이 공식은 은행가에게는 매우 유용하지만 개인 투자자에게는 그다지 유용하지 않을 수 있습니다. 그러나 여전히 모두가 이해하는 것이 좋습니다. 그게 다입니다. 나중에 시간이 나면 정리하겠습니다.