비거래 시간에도 옵션 시간가치가 경과됩니까?

일반적인 상황에서 대답은 '예'입니다. 비거래 시간 동안의 옵션 시간 가치는 귀하의 정의에 따라 달라지며 결국 변동성에 반영됩니다.

가장 간단한 가정은 기초자산이 결코 급등하지 않을 것이라는 것이며, 비거래 시간이 지날 것이라고 생각한다면 우리는 기초자산이 결코 급등하지 않을 것이기 때문에 역일을 사용하여 이를 계산할 것입니다. 내재 변동성의 점프가 되어야 합니다. Vega의 손실은 귀하가 받은 Theta와 정확히 같습니다. 비거래 시간이 지나지 않을 것이라고 생각하면 거래일을 기준으로 계산되며 내재 변동성은 변경되지 않습니다. Vega와 Theta에는 이익이나 손실이 없습니다. 목표에 차이가 있을 것이라고 가정하면 Vega, Gamma, Theta의 손익인데, 이 손익은 기대일 뿐, 한 번만 봐서는 의미가 없습니다.

많은 변동성 추정치에는 GK, YangZhang 등과 같은 격차 항목의 추정치가 포함됩니다. 다양한 품종의 격차 항목 비율(분산 비율)을 계산할 수 있습니다.