마진 거래 중 헤징을 달성하는 방법은 무엇입니까?

헤지 트레이딩의 운영 원리는 세 가지 주요 특징을 가지고 있습니다.

? 1. 더 적은 자금으로 더 큰 거래를 활용할 수 있다는 효과가 있습니다. 일반적으로 20~100배, 거래 규모가 충분히 클 경우 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

2. Lorenz Glitz에 따르면 옵션 계약의 구매자만 권리는 있지만 의무는 없습니다. 즉, 인도일의 옵션 행사가격이 옵션 보유자에게 불리할 경우 옵션 보유자는 해당 옵션을 행사할 수 없습니다. 이러한 합의는 옵션 구매자의 위험을 줄이는 동시에 사람들이 더 위험한 투자(예: 투기)를 하도록 유도합니다.

3. John Hull의 견해에 따르면 옵션의 행사 가격은 높아집니다. 옵션의 기초 자산(특정 대상)의 현물 가격과의 편차가 높을수록 자체 가격이 낮아져 후속 헤지 펀드의 투기 활동이 편리해집니다.

헤징 기법:

1. 롱 포지션과 숏 포지션, 즉 주식을 동시에 사고 파는 것으로 순 매수 포지션 또는 순 매도 포지션이 될 수 있습니다.

2. 시장 중립성, 즉 낮은 가격에 주식을 사고 높은 가격에 주식을 파는 동시에

3. 전환 차익 거래, 즉 낮은 가격에 전환사채를 사고 파는 것.

4. 글로벌 매크로, 즉 지역 경제 및 금융 시스템을 위에서 아래로 분석하고 정치, 경제 이벤트 및 주요 상황에 따라 매매합니다.

5. 관리형 선물, 즉 다양한 파생 상품에서 롱 포지션과 숏 포지션을 보유하는 것입니다.

헤징 거래: 관련 시장 상황, 반대 방향, 동일한 금액, 손익 상쇄를 통해 동시에 두 개의 거래를 수행합니다.

시장 상관관계란 두 상품의 가격에 영향을 미치는 시장 수요와 공급 관계가 동일하다는 것을 의미하며, 수요와 공급 관계가 변하면 동시에 두 상품의 가격에도 영향을 미치게 됩니다. 가격 변화 방향은 일반적으로 동일합니다.

반대 방향이란 두 거래의 매수 방향과 매도 방향이 반대라는 뜻으로, 가격이 어느 방향으로 변하더라도 한쪽은 항상 이익을 내고 다른 쪽은 손해를 보게 됩니다. 물론 손익의 균형을 이루기 위해서는 두 거래의 수량은 각각의 가격 변동 정도에 따라 결정되어야 하며 일반적으로 수량은 동일해야 합니다.