실제 옵션, 평면 옵션 및 가상 옵션이란 무엇입니까?

실시간 지수와 행권 가격의 관계에 따라 실수, 허치, 평균으로 나뉜다.

1. 실제 옵션

통화 옵션의 행권 가격이 표지물 당시의 시장 가격보다 낮을 때 옵션 구매자에게 유리하다. 이런 선택을 가격내 옵션이라고 한다. 어떤 사람들은' 가격내' 를' 가격내 옵션' 으로 번역하는데, 둘 사이에는 차이가 없다.

예를 들어, 상하이와 심천 300 주가 인상 옵션의 행권 가격은 2700 포인트이고, 현재 상하이와 심천 300 주가 지수는 2750 포인트입니다. 분명히, 이 시간은 옵션 구매자에게 유리하다. 현재 행권, 즉 2700 시 가격으로 매입할 수 있다고 가정하고, 즉시 현재 시가로 창고를 평평하게 하면 2750-2700 = 50 시의 이윤을 얻을 수 있기 때문이다.

통화 옵션의 집행 가격이 당시 표지물의 시장 가격보다 훨씬 낮을 때, 이 옵션을 심가 옵션이라고 한다.

하락 옵션의 행권 가격이 표지물 당시의 시장 가격보다 높을 때 옵션 구매자에게 유리하다. 이런 선택도 값어치가 있다. 마찬가지로, 하락 옵션의 행권 가격이 당시 표지물의 가격보다 훨씬 높을 때, 이 옵션을 심도 있는 실제 옵션이라고 한다. 예를 들어, 상하이와 심천 300 주가 하락 옵션 계약의 행권 가격은 2700 점이고, 현재 상하이와 심천 300 주가 지수는 2550 점이다. 분명히 이 시간은 옵션 구매자에게 유리하다. 현재 행권, 즉 2700 시 가격으로 판매할 수 있다고 가정하고, 즉시 현재 시가로 창고를 평평하게 하면 2700-2550 = 150 점의 이윤을 얻을 수 있기 때문이다.

2. 가상 옵션

증액 옵션의 행권 가격이 당시의 시장 가격보다 높을 때 구매자의 행권에 불리하다. 이런 선택을 가격외 투자라고 한다. 그리고' 가격외' 를' 가격외 옵션' 으로 번역하는 것은 차이가 없다. 통화 옵션의 집행 가격이 당시 표지물의 시장 가격보다 훨씬 높을 때 이 옵션을 심도외 옵션이라고 한다.

예를 들어, 상하이와 심천 300 주가 지수 인상 옵션 계약의 행권 가격은 2700 포인트이고, 현재 상하이와 심천 300 주가 지수는 2550 포인트입니다. 분명히, 옵션의 바이어가 지금 행권을 하는 것은 이득이 되지 않는다. 만약 그가 행권을 한다면 매입가격은 2700 점이니, 차라리 시장에서 시장가격으로 직접 사면 2700-2550 = 150 점을 절약할 수 있기 때문이다. 따라서 옵션 구매자는 현재 권리를 행사하지 않습니다.

하락 옵션의 행권 가격이 표지물 당시의 시장 가격보다 낮을 때, 옵션 구매자에게 행권을 행사하는 것은 불리하며, 이 옵션도 가상옵션이다. 마찬가지로, 하락 옵션의 행권 가격이 당시 표지물의 가격보다 훨씬 높을 때, 이 옵션을 심도 있는 상상력 옵션이라고 한다. 예를 들어, 상하이와 심천 300 주가 하락 옵션 계약의 행권 가격은 2700 점이고, 현재 상하이와 심천 300 주가 지수는 2800 점이다. 분명히, 옵션의 바이어가 지금 행권을 하는 것은 이득이 되지 않는다. 만약 그가 행권을 한다면, 판매가격은 2700 위안이기 때문에, 직접 시장에서 시장가격으로 판매하는 것이 아니라, 2800-2700 = 100 점을 더 팔 수 있기 때문이다. 따라서 옵션 구매자는 현재 권리를 행사하지 않습니다.

3. 등가 옵션

증액 옵션이든 하락옵션이든, 행권 가격이 표기 당시의 시장 가격과 같을 때, 옵션들은 가격별 옵션이고,' 가격별' 은 평권 옵션으로 번역된다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 가격별, 가격별, 가격별, 가격별, 가격별)

위의 상황은 다음 표에 요약되어 있습니다.

실제 옵션, 가상 옵션 및 평면 옵션

주: 실제 옵션, 가상 옵션, 등가 옵션의 이름은 옵션 구매자의 입장에 따라 당시 행권이 구매자에게 유리한지 여부에 따라 나뉩니다. 통화 옵션이 실제 가치 상태에 있다면, 동일한 행권 가격과 표지물을 가진 하락 옵션은 반드시 가상 가치 상태에 있어야 하며, 그 반대의 경우도 마찬가지이다.