금리 선물의 긴 헤징이란 무엇입니까?

금리 선물의 긴 헤징은 투자자들이 미래 금리가 하락할 것으로 추정할 수 있다는 것, 즉 채권 가격이 상승세에 있을 때 앞으로 채권에 더 많은 돈을 쓰지 않도록 금리 선물 계약을 매입하는 전략을 말한다.

금리 선물은 거래 대상의 중, 장, 단기 교부 금융 증빙으로 이자증권을 기반으로 하는 금융 선물이다. 실제로 거래시장에 고정기한과 표준거래금액이 있는 단기 투자로 화폐시장과 자본시장 도구의 장기 계약이다. 다른 선물과 마찬가지로 금리 선물도 법적 제약을 받고 있으며 공개 시장 입찰을 통해 매매 쌍방은 미래의 지정된 날짜에 약속된 금리로 일정량의 증권을 납품하기로 합의했다. 이 증권들의 시장 가격은 시장 금리 변동의 영향을 많이 받는다. 금리가 오르면 시장 가격이 떨어질 것이다. 금리가 하락하면 시장 가격이 상승할 것이다.

금리 수준에 영향을 미치는 요인은 많지만, 주요 요인은 정부의 재정정책, 통화정책, 인플레이션, 국민생산과 소득, 자동차와 주택에 대한 국민의 수요 등이다. 금리 변동으로 금융시장의 대출 쌍방이 모두 금리 위험에 직면하게 되었다. 금리 위험을 피하거나 낮추기 위해 금리 선물이 생겨났다. 금리 선물은 장기 금리와 다르다. 후자의 계약 거래는 은행 시스템으로 제한되며 거래소를 포함하지 않기 때문에 통일된 거래 규제가 없다. 그리고 거래 대상은 특정 금액과 이자 기간이 있는 통화입니다.

금리 선물 계약은 시카고 선물거래소가 6 월 1975 에 처음 내놓은 이후 금리 선물 거래가 급속히 발전했다. 금리 선물의 출현은 외환선물보다 3 년 이상 늦었지만, 그 발전 속도는 훨씬 빠르며, 적용 범위도 외환선물보다 훨씬 광범위하다. 선물 거래가 비교적 발달한 국가와 지역에서 금리 선물은 이미 농산물 선물을 뛰어넘어 거래량이 가장 큰 범주가 되었다. 미국에서는 금리 선물의 거래량이 이미 선물거래량의 절반 이상을 차지하고 있다.