자금 관리의 원칙과 요점

자본 시장에 참여한 지 여러 해 된 베테랑인 래리 윌리엄스는 이렇게 말했다. "기금 관리 방법을 배우기 전에 너는 보잘것없는 투기꾼일 뿐이다. 만약 네가 여기서 돈을 좀 벌었다면, 거기서 돈을 좀 잃으면, 너는 영원히 큰돈을 벌지 못할 것이다. 너는 영원히 상품 거래의 마법의 고리를 잡을 수 없다. 너는 단지 거래를 배회하고, 작은 돈을 줍고, 큰돈을 잡을 수 없을 뿐이다. " 선물 거래의 경우 지렛대가 있고 기한이 있기 때문에 선물 거래의 자금 관리가 더 중요하다.

투자자는 거래하기 전에 급진적인 거래 방식이나 안전한 거래 방식을 선택하는 등 각 방면의 문제를 신중하게 고려해야 한다. 각 시장에서 어떻게 자금을 조달합니까? 전체 계정의 위험 부담 능력? 각 거래의 초기 위험 허용 오차는 얼마입니까? 위치 조정을 어떻게 실행합니까? 고객의 전반적인 기대는 무엇입니까? 자금의 최대 인상률은 얼마입니까? 선물 투기의 수수료 비율은 얼마입니까? 이윤이나 결손 후에 어떤 조치를 취해야 합니까? ......

선물시장은 마치 돋보기처럼 인간성의 우열을 확대할 수 있다. 급진 거래자들은 왕왕 중창, 부기, 증창의 거래 모델을 채택한다. 만약 방향 판단이 정확하다면 단기적으로는 수익이 상당하지만, 일단 거래가 원활하지 않으면 철회도 크다. 적자의 경우 거래자의 마음가짐이 잘 조정되지 않고 재기에 급급하면 일내 거래에 빠져 악순환에 빠져 자금 곡선이 크게 변동하는 경우가 많다. 사실, 거래자의 자금도는 거래자의 심리적 변화도를' 그림' 한다. 거래자의 풍격은 각기 다르며, 모든 사람의 포지셔닝은 급진과 안전 사이에 있다. 필자는 양호한 거래 상태와 마인드를 유지하기 위해 꾸준한 성장을 선택했다.

자금 관리의 원칙과 요점

첫째, 투자 금액은 총 자본의 50% 로 제한되어야 한다. 즉, 언제든지 거래자는 자신의 총 자본의 절반 이상을 시장에 투입해서는 안 되며, 나머지 절반은 거래가 원활하지 않거나 사고가 발생할 때 대비할 수 있도록 준비금이다.

선물의 가장 큰 매력은' 지렛대' 거래에 있지만, 너무 높은 지렛대는 거래 심리에 영향을 줄 수 있다. 3 배 이하의 레버는 정상 작동 범위 내에 있다. 총 자금의 30% 만 사용하여 거래를 실행하는데, 일반적으로 창고를 터뜨리지 않는다. 전체 자금 관리에 대해 좋은 실현 방법은 총 자금을 두 부분으로 나누고, 절반은 선물계좌에 넣어 거래하고, 나머지 절반은 은행 계좌에 비상준비금으로 두는 것이다.

둘째, 단일 시장에 대한 투자는 총 자금의 10%- 15% 로 제한되어야 합니다. 이런 조치는 투자자들이 한 시장에 과다한 원금을 주입하는 것을 방지하여 나무 한 그루에 목매어 죽을 위험을 피할 수 있다.

셋째, 단일 시장의 최대 손실은 총 자본의 5% 이하로 제한되어야 합니다. 이 5% 는 거래가 실패하고 거래자가 부담할 최대 손실을 가리킨다. 이것이 거래의 출발점이다.

넷째, 모든 시장 그룹에 투자하는 보증금의 총액은 총 자본의 20%-25% 로 제한되어야 한다. 거래자가 특정 시장에 지나치게 많은 원금을 투자하는 것을 막기 위해서다. 같은 그룹 내의 시장은 종종 보조를 맞추기 때문에, 모든 자금 포지션을 같은 그룹 내의 다른 시장에 주입하면 분산 위험의 원칙을 위반할 수 있다. 위의 요령은 업계 내에서 통용되며, 우리는 각종 투자자의 요구에 따라 수정할 수 있다.

자본 곡선을 이용하여 위험을 통제하다

자금도는 일반적으로 순자본, 수수료, 창고 보유, 최대 인출 시간 등의 요소를 포함한다.

자금의 최대 회수율은 거래자의 위험 통제 능력을 평가하는 데 사용된다. 일반적으로 최대 인출률은 15% 를 초과할 수 없으며, 인출이 너무 커서 본전으로 돌아오기 어렵다. 손실이 적을수록 만회하기가 더 어려워진다. 따라서 급격한 후퇴는 피해야 한다.

수수료는 5% 미만이며 거래원이 큰 확률을 잡을 수 있는 능력을 평가하는 데 쓰인다. 선물 시장에서는 기회가 항상 존재하는 것은 아니지만 거래 빈도를 낮추는 것은 거래 비용을 줄여 거래 수명을 늘리는 것을 의미합니다.

창고는 거래인의 집행 능력을 평가하는 데 사용된다. 창고를 일내 소지와 격야 소지, 계획된 일내 소지, 적자든 이윤이든 오후 파장하기 전에 단호하게 창고를 평평하게 해야 하며 요행심리를 가질 수 없다.

최대 회수 시간은 거래자의 안정성을 평가하는 데 사용됩니다. 최대 철수 시간이 짧을수록 좋으니 한 달을 넘지 않는 것이 좋다. 매달 적자가 나면 거래를 중단하고 거래 전략이 최근의 시장 특성에 적합한지 여부를 연구해야 한다.

자금 관리 조치의 이행을 보장하다.

자금 관리의 난점은 지식과 실천의 단결에 있다. 처음 거래를 시작했을 때, 나는 주가 선물을 선택했다. 왜냐하면 그것의 거래량이 크고 유동성이 좋기 때문이다. 처음에 나는 매우 신중했다. 나는 짧은 빈 창고를 만들어서 좀 벌었다. 그 후, 무거운 창고 짧은 선, 이익 확대, 자신감 가득. 며칠 지나지 않아 20% 가 물러날 줄 누가 알았겠는가. 결손 계산서가 있어서, 나는 창고를 늘려 비용을 분담하고 싶지 않고, 오로지 가능한 한 빨리 손실을 만회하고 싶다. 자금이 연이어 대폭 회수되고, 짧은 선은 중앙선을 만들고, 중앙선은' 공헌' 을 할 줄 누가 알았겠는가. 6 개월 동안 이윤을 내고, 3 개월 동안 적자를 내고, 일거에' 해방 전' 으로 돌아갔다. 나는 진지하게 반성하기 시작했고, 문제가 자금 관리에 있다는 것을 발견했다. 그래서 나는 매일 선물실전 배망에 접속해 자신의 자금 곡선의 변화를 주시하고 분석하며 수시로 다른 사람과 비교해서 자신의 거래에 존재하는 문제를 찾아냈다.

자금 곡선에 직면하여 나는 거래 전략을 바꾸어 이익 기대치를 낮추고 창고를 낮추며 매일 일내 거래를 일주일에 한 번씩 바꾸었다. 목록이 수익성이 있다면, 피라미드형 창고를 채택한다. 만약 주문서가 돈을 잃으면, 작은 결손으로 손실을 멈추고, 적자표에 창고를 추가하지 않는다. 만약 자금이 계속 철수한다면, 우리는 잠시 나가서 자금 곡선이 점점 평평해지거나, 마음가짐이 점차 안정되고, 다시 경창해서 대역 거래를 할 수 있도록 할 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 템플린, 돈명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언) 이렇게 하면 이윤이 짧지는 않지만, 철수가 작아 자금 곡선이 안정적으로 상승할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 흑자, 흑자, 흑자, 흑자, 흑자, 흑자) 시장은 여태껏 기회가 부족한 적이 없다. 철수를 통제해야만 정력을 유지하고 큰 기회를 잡을 수 있다.

자금 관리는 선물 거래에서 가장 중요한 부분이다. 과학적 원리를 파악하고 자신의 성격 특성과 결합하여 실행 가능한 자금 관리 방법을 개발해야만 선물 시장에서 장기적으로 생존할 수 있다. 자금 관리를 잘해야 선물시장의' 스타' 가 될 수 있어 장기적으로 빛을 발할 수 있다.