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국제 금 가격 기본 정보
10 월 초 금값이 약 1.795 달러/온스의 9 개월 고점으로 치솟았고 목요일에는 약 1.700 달러/온스로 떨어졌다.
몇 달 전 거래자들은 금값이 온스당 2000 달러로 치솟을 것으로 예상했다. 전 세계 주요 중앙은행이 실시한 양적완화 정책이 소비를 자극하고 자산가격과 금가격을 올릴 것으로 예상했기 때문이다. 금은 줄곧 인플레이션을 헤지하는 도구로 여겨져 왔다.
서은 (UBS) 대종 상품분석가 톰 (Tom) 은 이 모든 것이 실현되지 않아 금값이 이미 하락했다고 밝혔다. 지렛대를 제거하는 과정에서, 소비하는 것보다 현금을 받아들이고 빚을 갚는 것이 낫다는 것은 하락의 신호이다.
달러가 강세를 보이면서 지난달 달러화가 한 바구니의 통화지수로 0.5% 올랐고 금값도 내렸다.
강세 달러는 통상 금값 하락을 의미한다. 달러가 강세를 보이면, 다른 화폐를 사용하는 투자자들에게는 달러로 거래되는 금 선물이 더욱 비싸진다.
분석가들은 앞으로 몇 달 동안 금 상승 공간이 제한적일 것이라고 밝혔다. 인플레이션 기대가 암담하고 전 세계 주식 시장의 피난 정서가 상승하기 때문이다.
투자자들의 관망과 함께 그들은 금거래소 거래기금을 매각할 수 있어 금값을 더욱 낮출 것이다.
스탠다드푸르의 예금증빙증빙금 펀드의 금 비축량은 프랑스 중앙은행보다 더 많다. 만약 투자자들이 퇴출하기로 결정한다면, 실물 매도는 금값에 더욱 영향을 미칠 것이다.
분석가들은 전 세계 금 소비 시장이 호황을 누리면서 인도는 금 공급을 늘릴 예정이지만 지속적인 영향을 미치지는 않을 것이라고 말했다.
금은 인도의 부의 비축으로 널리 알려져 있으며, 인도는 전통적으로 결혼식과 종교 행사, 특히 5438 년 6 월+10 월과 5438 년 6 월 +065438+ 10 월에 사용되었습니다.
인도의 휴일 소비는 금값의 주요 추진력이다.
그러나 인도의 소비가 투자자의 매도를 상쇄하기에 부족하다고 생각하는 사람들도 있다. 165438+ 10 월 6 일 미국 대통령 선거가 금의 다음 위험사건이 될 것이라고 말했다.
이번 선거는 게임의 규칙을 바꿀 것이다. 오바마가 이기면 금값이 안정될 것이다. 롬니가 이기면 금값이 떨어질 것이다. 그가 지출을 중단할 것이기 때문에, 미국 연방 준비 제도 이사회 새 주석은 적극적으로 지폐를 인쇄하지 않을 것이며, 이는 인플레이션 기대치를 낮출 것이다.
금 가격의 변화에 영향을 미치는 요인
1970 년대 이전에는 금 가격이 기본적으로 각국 정부나 중앙은행에 의해 결정되었으며, 국제적으로 금 가격은 비교적 안정적이었다. 1970 년대 초, 금 가격은 더 이상 달러와 직접 연계되지 않고, 금 가격은 점차 시장화되어 금 가격 변동에 영향을 미치는 요인이 날로 증가하고 있다. 구체적으로 다음과 같은 방면으로 나눌 수 있다: 런던 황금시장은 역사가 유구하다. 일찍이 19 세기 초 런던은 세계 금 정제, 판매 및 거래의 중심지였다. 19 19 년, 런던 황금시장은 하루에 두 번씩 일일 정가제를 시행하기 시작했다. 이 가격은 세계에서 가장 중요한 금 가격이며 뉴욕과 홍콩 금 시장의 거래에 영향을 미치고 있다. 많은 국가와 지역의 금 시장 가격은 모두 런던 금값을 기준으로 한 다음 각자의 수급 상황에 따라 변동한다. 동시에, 런던의 금값도 많은 금 거래와 계약의 기준가격이다.
런던의 황금가격은 골드하우스 (Gold Room) 에서 진행됐고, 골드하우스 (Gold Room) 는 영국 런던 도심에 있는 로힐 본사의 사무실이다. 1965438+2009 년 9 월 12 일 런던 5 대 황금은행 대표가 처음으로 황금집에서 만나 런던 황금시장의 일일 황금가격을 정하기 시작했다. 이 제도는 지금까지 계속되고 있다. 5 대 황금은행은 하루에 두 번 황금가격을 책정하는데, 시간은 각각 10: 30 오전과 오후 3 시이다. 로힐을 정가 호스트로 하면 시장 거래는 보통 가격을 정하기 전에 잠시 멈춘다. 이때 김상들은 먼저 제시가격을 보류하고, Lochiel 의 수석대표가 전날 밤 런던 시장이 휴장한 후 뉴욕 황금시장의 가격과 이날 아침 홍콩 황금시장의 가격을 근거로 적절한 개장가격을 정할 예정이다. 다른 4 개 회사의 대표들은 황금집에 둘러앉아 즉시 각 회사의 거래실에 개장가격을 보고했다. 각 회사의 거래실은 즉시 이 가격에 따라 거래를 진행하고, 전화나 전신을 통해 고객에게 최신 금가격을 알리고, 로이터를 통해 거래실의 컴퓨터 시스템 단말기에 가격을 제시한다. 각 대표는 주문 업무를 받을 때 모든 거래 주문서를 합해 많이 사거나 많이 팔거나 거래가 균형을 이루는지 확인한 다음 간단한 전문 용어로 로힐 회사의 수석대표에게 데이터 정보를 알려 가격을 조정합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 개장가격이 너무 높고 시장에 구매자가 없다면 수석대표는 금값을 낮출 것이다. 개장가격이 너무 낮으면 판매자가 나타날 때까지 금값을 올릴 것이다. 가격 거래는 이런 수급 관계를 바탕으로 새로운 가격을 설정하였다. 동시에, 금빛 집에서는 각 회사 대표의 책상 위에 작은 영국 국기가 있었는데, 처음에는 세워져 있었다. 금 가격 책정 과정에서 한 회사의 깃발이 책상 위에 세워져 있는 한, 시장에 새로운 금 거래 주문이 있다는 것을 의미하며, 로힐의 수석대표는 가격을 끝낼 수 없다. 골든하우스에 있는 다섯 개의 깃발이 함께 내려놓을 때만 시장에 새로운 매매 쌍방이 없고 주문업무가 완성될 때까지 로힐의 대표는 거래가 끝났다고 선언하고 최종 정가는 거래가격이다. 가격 책정 시간은 시장의 공급과 수요에 따라 1 분에서 1 시간까지 다양합니다. 그 후, 새로운 가격은 곧 세계 각지의 무역상에게 전달될 것이다.
런던 금가의 중요성은 런던 금시장의 세계 금거래에서의 핵심 지위와 불가분의 관계가 있다. 런던은 세계 최대 금 생산국인 남아프리카의 모든 금 판매를 독점하여 세계 금 시장의 금 공급 대부분을 런던 시장을 통해 거래한다. 그리고 런던의 황금시장 랭킹 상위 5 위 안에 드는 금상들도 국제적으로 유명하며, 그들은 세계 많은 금광과 금상들과 광범위하게 연계되어 있다. 5 대 금상에는 모두 많은 자회사가 있고, 자회사는 많은 점포와 금 고객과 모두 연결되어 있다. 이 범위는 런던의 황금시장뿐만 아니라 전 세계로 확장되었다. 또한, 가격 책정 과정에서, 금 상인은 고객에게 단일 거래 가격을 제공하고, 매매 차액이 없기 때문에 가격이 합리적이기 때문에, 많은 사람들이 정가에 거래하는 것을 좋아한다. 이에 따라 골든하우스에서는 골든공급자, 골드수요자, 투기자를 포함한 전 세계 거의 5 명의 골드거래자가 시장에서 매매 쌍방의 가장 합리적인 가격을 결정하고 전체 가격 책정 과정이 완전히 공개됐다. 따라서 가격 책정 시 거래를 하는 고객은 거래 가격이 합리적이라는 것을 분명히 알 수 있습니다. 바로 이러한 특징 때문에 런던의 황금가격이 세계에서 가장 중요한 황금가격이 되었다. (1) 지구의 금 재고: 현재 전 세계적으로 약 137400 톤의 금이 있으며, 지상 금 재고는 매년 2% 안팎으로 증가하고 있습니다.
(2) 연간 수급: 황금해 공급과 수요는 약 4200 톤, 신산 금은 연간 공급량의 62% 를 차지한다.
(3) 신규 채금 비용: 평균 채금 총비용은 온스당 260 달러보다 약간 낮다. 광업 기술의 발전으로 금 개발 비용은 지난 20 년 동안 계속 하락했다.
(4) 금 생산국의 정치 군사 경제 변화: 이들 국가의 어떤 정치 군사 격동도 의심할 여지 없이 그 나라의 금 생산량에 직접적인 영향을 미쳐 세계 금 공급에 영향을 미칠 것이다.
(5) 중앙은행이 금을 판매한다: 중앙은행은 세계에서 가장 큰 금 보유자이다. 1969 년 공식 금 비축량은 36458 톤으로 당시 지표 금 총재고량의 42.6% 를 차지했다. 1998 까지 공식 금 매장량은 약 34,000 톤으로 채굴된 총 금 재고량의 24. 1% 를 차지한다. 현재의 생산 능력에 따르면, 이것은 세계 금 광물 생산량 13 에 해당한다. 금의 주요 용도가 중요한 비축 자산에서 보석 생산의 금속 원료로 점차 바뀌었거나, 국제수지 상황을 개선하거나, 국제금값을 억제하기 위해 중앙은행의 황금비축은 지난 30 년 동안 절대수량이나 상대적 수량이 크게 하락했고, 수량 하락은 주로 황금시장에서 황금비축량을 판매하는 것에 달려 있다. 예를 들어, 영국 중앙은행, 스위스 중앙은행, 국제통화기금 (International Communications Fund) 의 대규모 매도는 금 비축량을 줄일 준비를 하고 있으며, 최근 국제 금 시장의 금값 하락의 주요 원인이 되고 있습니다. 금에 대한 수요는 금의 사용과 직접적인 관련이 있다.
(1) 금의 실제 수요의 변화 (보석업계, 공업 등). ).
일반적으로 세계 경제의 발전 속도는 금의 총 수요를 결정한다. 예를 들어, 마이크로전자 분야에서는 금이 점점 더 보호층으로 사용되고 있습니다. 의약품, 건축 장식 등 분야에서는 과학 기술의 발전으로 금 대체품이 끊임없이 등장하고 있지만, 금의 특수한 금속 속성으로 인해 금 수요가 여전히 상승세를 보이고 있다.
일부 지역에서는 현지 요인이 금 수요에 큰 영향을 미친다. 예를 들어 금융위기로 인해 금 액세서리에 대한 수요가 큰 인도와 동남아 국가들은 1997 부터 금 수입을 크게 줄였다. 세계황금협회에 따르면 태국 인도네시아 말레이시아 한국의 금 수요는 각각 7 1%, 28%, 10%, 9% 감소했다.
중국 1 인당 금 소비량은 현재 0.2g 에 불과하며 세계 최대 금 소비국에 비해 큰 차이가 있는 것으로 집계됐다. 현재 인도는 1 인당 금 0.85 그램을 소비하며 중국의 4 배가 넘는다. 중국의 경제 발전과 1 인당 수입으로 볼 때 중국은 인도보다 훨씬 높다. 따라서 중국의 금 소비 잠재력은 어마하고 전망은 매우 대단하다.
(2) 보존의 필요성.
금 비축은 줄곧 중앙은행에 의해 국내 인플레이션을 방지하고 시장을 조절하는 중요한 수단으로 사용되었다. 일반 투자자들에게 금 투자는 주로 인플레이션에서 가치를 보존하기 위한 것이다. 경기 침체기에 황금이 화폐자산보다 더 안전하기 때문에 금 수요가 증가하고 금값이 올랐다. 예를 들어, 제 2 차 세계 대전 이후 세 차례의 달러 위기는 미국 국제수지 적자 추세가 심각하여 각국이 보유한 달러가 크게 증가했고, 달러 가치에 대한 시장의 신뢰가 흔들리고, 투자자들이 금을 대량으로 사들이는 바람에 브레튼 우즈 체계의 파산으로 이어졌다. 1987 달러 평가절하, 미국 적자 증가, 중동 정세 불안정, 국제금값의 대폭 상승에 기여했다.
(3) 투기 수요.
투기자들은 국제 국내 정세에 따라 황금시장 금값 변동과 황금선물시장 거래시스템을 이용하여 금을 대량 투매하거나 보충하는 것으로, 인위적으로 황금수요를 만드는 허상을 하고 있다. 금 시장에서 거의 모든 폭락은 헤지펀드 회사가 단기 금을 빌려 현물금 시장에서 팔고, COMEX 금 선물거래소에 대량의 공패를 세우는 것과 관련이 있다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 금명언) 7 월 금값이 20 년 저점 1999 로 떨어졌을 때 미국 상품선물거래위원회 (CFTC) 가 발표한 자료에 따르면 COMEX 의 투기성이 900 만 온스 (약 300 톤) 에 육박했다. 대량의 정지 손실 매도가 촉발되었을 때 금값이 하락하자 펀드 회사는 기회를 틈타 창고를 보충하여 이익을 얻었다. 금값이 소폭 반등할 때, 제조업자의 헤지장기 매출은 금값의 진일보한 상승을 억압하고, 동시에 펀드 회사에 빈자리를 다시 세울 수 있는 새로운 기회를 주어 당시 금값의 하락 구도를 형성하였다. 고젤 금은연구개발센터 고진 (Gossel Golden Research Center) 는 현재 금 시장의 가격 동향이 단순히 시장 수급에 의해 결정되는 것도 아니고, 단순히 각국 중앙은행이 노는 것도 아니며, 투기 요소도 가격에서 큰 비중을 차지하고 있다고 밝혔다.