주식과 헤지펀드는 어떻게 돈을 벌 수 있습니까?

첫째, 헤지 거래 방식을 채택한 펀드를 헤지펀드라고 하며, 헤지펀드나 헤지펀드라고도 한다.

금융선물, 금융옵션 등 금융파생물과 금융수단을 결합해 이익을 목적으로 하는 금융펀드를 말한다.

그것은 투자 펀드의 한 형태이며,' 위험은 헤지펀드에 대한 것이다' 를 의미한다.

헤지 거래 모델은 주가 지수 선물 헤지, 상품 선물 헤지, 통계 및 옵션 차익 거래의 네 가지 유형으로 요약 될 수 있습니다.

1, 주가 지수 선물 헤지

주가 선물보증은 주가 선물시장의 불합리한 가격을 이용하면서 주가 선물과 주식현물시장 거래에 참여하거나, 다른 시한, 다른 (그러나 비슷한) 범주의 주가 계약을 동시에 거래해 차액을 벌어들이는 행위다. 주가 선물 차익 거래는 현금 헤지, 기간 간 헤징, 시장 간 헤징 및 품종 간 헤징으로 나눌 수 있습니다.

2, 상품 선물 헷지

주가 지수 선물의 헤지와 마찬가지로 상품 선물에도 헤지 전략이 있다. 선물 계약을 매입하거나 판매할 때, 그들은 다른 관련 계약을 팔거나 매입하고, 동시에 두 계약을 동시에 평평하게 한다. 거래 형식에서는 헤지와 비슷하지만, 헤지는 현물시장에서 현물을 매입 (또는 판매) 하는 동시에 선물시장에서 선물계약을 판매 (또는 매입) 하는 것이다. 차익 거래는 선물 시장에서의 매매 계약일 뿐 현물 거래는 포함하지 않는다. 상품 선물 거래에는 주로 현금 헤지, 기간 간 헤지, 시장 간 차익 거래 및 품종 간 차익 거래가 포함됩니다.

3, 통계적 헤지

무위험 헤징과는 달리, 통계 헤징은 증권 가격의 역사적 통계 법칙을 이용한 일종의 위험이자, 그 위험은 이런 역사적 통계 법칙이 앞으로 계속 존재할 것인가에 달려 있다. 통계 헤지의 주요 사상은 몇 쌍의 투자품종 (주식 또는 선물 등) 을 찾아내는 것이다. ) 최적의 상관 관계를 가지고 각 투자 품종 쌍의 장기 균형 관계 (공적분 관계) 를 찾아낸다. 한 쌍의 품종의 가격차 (공정방정식 잔차) 가 어느 정도 빗나가면 창고를 짓기 시작한다. 상대적으로 과소평가된 품종을 매입하고, 상대적으로 과대평가된 품종을 공수하고, 가격차이가 균형으로 돌아올 때 이익을 얻는다. 통계 헤징의 주요 내용은 주식 중매 거래, 주가 헤지, 융권 헤징, 외환 헤징 거래이다.

4, 옵션 헤지

옵션 (옵션이라고도 함) 은 선물 기반 파생 금융 수단이다. 옵션은 본질적으로 금융 분야의 권리와 의무에 대해 별도로 가격을 책정하여 권리의 양수인이 정해진 시간 내에 교역하거나 거래하지 않을 권리를 행사할 수 있도록 의무자가 반드시 이행해야 한다. 옵션을 거래할 때, 옵션을 사는 쪽을 바이어라고 하고, 옵션을 파는 쪽을 판매자라고 한다. 구매자는 권리의 양수인이고 판매자는 구매자의 권리를 이행해야 하는 의무인이다.

옵션의 장점은 수익이 무한하고 위험 손실이 제한적이라는 것이다. 따라서 많은 경우 선물 대신 옵션을 사용하여 공과거래를 하는 것은 단순히 선물 차익 거래를 사용하는 것보다 위험이 적고 수익이 더 높다.

둘째, 주식은 주식제 기업 (상장과 비상장) 의 소유자 (즉 주주) 가 회사의 자산과 권리를 가지고 있다는 증빙이다. 상장주식은 유통주라고 불리며 증권거래소 (2 급 시장) 에서 자유롭게 매매할 수 있다. 상장되지 않은 주식은 증권거래소에 들어가지 않고 자유롭게 매매할 수 없으며, 상장되지 않은 유통주라고 한다.

거래 정책:

T+ 1 인도, T+ 1 인도 우리나라 상하이심거래소는 모두 A 주 T+ 1 결제를 실시하고 있습니다.

상승과 하락 정지: 과도한 투기를 억제하고 시장의 과도한 상승과 하락을 막기 위해 증권거래소는 일상적인 거래에서 이전 거래일 종가를 기준으로 당일 증권거래가격의 변동폭을 규정하고 있다. 오늘 상하이와 심천 거래소는 10% 의 상승폭 제한을 실시하고 있습니다. (미완성 주식 개혁의 ST 주 및 s 주 한도는 5%)