주가 선물 출시의 장단점은 무엇입니까?

사실 투자 상품의 출시가 좋은지 나쁜지 말하기 어렵다. 기왕 내놓은 이상 장단점이 있다. 최근 이것을 연구하고 있는데, 주가 선물의 몇 가지 기능을 간단히 설명하고, 모두가 좋은지 나쁜지 판단할 수 있게 해 주세요.

1, 가격 발견

시장경제에서 가격 메커니즘은 자원 구성을 조절하는 중요한 수단이다. 가격은 시장에서 매매 쌍방의 거래 활동을 통해 형성되며, 가격은 제품의 수급 관계를 반영한다. 동시에 가격 변화는 공급과 수요의 관계 변화에 영향을 미친다. 현물시장의 가격신호가 분산되고 짧아서 사람들의 정확한 결정에 불리하다. 규범적이고 조직적인 시장에서 선물가격은 집합 입찰을 통해 실제적이고, 예측 가능하며, 연속적이고, 권위 있는 가격을 형성한다. 그런 다음 거래소의 현물인도 시스템을 통해 선물가격과 현물가격이 융합되어 선물가격은 실제 수급 상태와 가격 변화 추세를 정확하게 반영할 수 있다.

2. 헤지 및 위험 관리

주가 선물의 주요 용도 중 하나는 주식조합의 위험을 관리하는 것이다. 주식의 위험은 두 가지 범주로 나눌 수 있는데, 하나는 개별 주식 관리와 관련된 체계적이지 않은 위험으로, 포트폴리오를 분산시켜 분산시킬 수 있다. 또 다른 하나는 거시적인 요인과 관련된 체계적인 위험으로, 분산 투자를 통해 제거할 수 없으며 일반적으로 베타 계수 (베타) 로 표시됩니다. 예를 들어 베타 값은 1 과 같습니다. 이는 이 주식 또는 주식 조합의 변동이 큰 시장의 변동과 동일함을 나타냅니다. 예를 들어 베타 값은 1.2 와 같으며, 이는 주식 또는 주식 포트폴리오의 변동이 큰 시장보다 20% 더 크다는 것을 의미합니다. 예를 들어 베타 값이 0.8 인 것은 주식이나 포트폴리오의 변동이 큰 시장보다 20% 작다는 것을 의미한다. 주가 지수 선물을 매매하고 주식 포트폴리오의 베타 계수를 조정하여 비율을 계산하면 조합의 체계적인 위험을 줄이거나 제거할 수 있다.

공매도 메커니즘을 제공하십시오.

주가 선물은 양방향 거래이므로 먼저 팔고 살 수 있다. 따라서 투자자들이 전체 주식시장을 볼 때, 투기이익을 실현하거나 보유 주식조합에 대한 위험관리를 위해 심도 300 지수 선물을 공수할 수 있다.

주식 투자 대신 자산 배분을 실현하다.

주가는 주식조합의 가치를 반영하는 지표이기 때문에 거래자는 주가선물계약을 매매하는데, 이는 지수를 계산하는 주식으로 구성된 조합을 매매하는 것과 같다. 예를 들어 1.600 시에 1 수심 300 지수 선물을 매입하면1.600 × 300 = 480,000 을 매입하는 주식조합에 해당하며, 실제로 필요한 보증금은 48 × 입니다

자산 배분이란 주식, 채권, 현금의 세 가지 기본 자산 유형 간에 합리적으로 투자를 분배하는 것을 말한다. 주가 선물은 주식 거래를 대체할 수 있기 때문에 자산 배분의 주요 도구 중 하나가 될 것이다.

5. 투자 및 차익 거래 기회를 제공하십시오.

주가 선물 차익 거래를 이용하는 것도 주가 선물의 주요 용도 중 하나이다. 차익 거래란 주가 선물의 가격 편차를 이용하여 주가 선물의 지수 성분을 매입하여 동시에 팔거나 주가 선물의 지수 성분을 공매하여 주가 선물을 동시에 매입하여 무위험 수익을 얻는 것이다. 차익 거래 메커니즘은 주가 선물의 가격이 합리적인 범위 내에 있음을 보증할 수 있다. 일단 이탈하면, 차익 거래자는 시장에 진입하여 무위험 수익을 얻으며, 그 사이의 가격을 합리적인 범위로 되돌려 놓는다.

주가 선물은 레버리지 투자 도구로도 사용할 수 있다. 주가 선물의 보증금 거래로 방향이 옳다면 높은 수익을 얻을 수 있다. 예를 들어 보증금은 10%, 매입 300 지수 선물 1 손, 주가 지수 선물이 5% 상승하면 보증금에서 50% 의 이윤을 얻을 수 있다. 물론, 만약 당신이 방향을 잘못 판단한다면, 기대는 상승하지 않고 5% 하락한다면, 투자자들은 50% 의 원금을 잃게 될 것이다.