Twap 과 vwap 의 차이점

TWAP 알고리즘 거래 전략의 목적은 평균 거래 가격을 낮추는 동시에 거래가 시장에 미치는 영향을 최소화하여 거래 비용을 절감할 수 있도록 하는 것입니다. TWAP (시간 가중 평균 가격), 시간 가중 평균 가격 알고리즘은 가장 간단한 기존 알고리즘 거래 전략입니다.

VWAP 알고리즘 거래 전략의 목적은 해체 거래를 가능한 시장에 가깝게 하는 것이다. VWAP 의 정의 공식으로 볼 때, 따라잡기 위해서는 실제 시장 거래량의 비율에 따라 분할 주문을 제출해야 하므로 시장 시분할 거래량을 예측해야 한다.

알고리즘 트랜잭션 분석

자동 거래, 블랙박스 거래라고도 하는 알고리즘 거래는 전자 플랫폼을 사용하여 사전 구성된 거래 전략을 실행하기 위해 알고리즘과 관련된 거래 명령을 입력하는 것입니다. 이 알고리즘에는 시간, 가격, 거래량을 비롯한 많은 변수가 포함되어 있으며, 대부분의 경우 인간의 개입 없이 "로봇" 이 지시문을 시작합니다.

알고리즘 거래는 투자 은행, 연금 기금, 뮤추얼 펀드 등의 기관 투자자들에게 광범위하게 적용되는데, 이는 대량의 거래를 여러 개의 작은 거래로 나누어 시장 위험과 충격에 대응하기 위함이다. 판매자 거래자 (예: 마켓 메이커 및 일부 헤지펀드) 는 시장에 유동성을 제공하고 주문을 자동으로 생성 및 집행합니다.

위 내용은 바이두 백과사전-알고리즘 거래를 참고한다.