기금넷 공식사이트 - 금 선물 - 주가 지수 선물: 정지 손실 기술을 사용하는 방법?
주가 지수 선물: 정지 손실 기술을 사용하는 방법?
투자 규칙 1: 위험을 피하고 원금을 지키려고 노력하십시오.
투자 규칙 2: 위험을 피하고 원금을 지키려고 노력하십시오.
투자의 법칙 3: 제 1 조와 제 2 조의 법칙을 명심하라.
원금을 지키는 것은 다시 시작할 기회를 지키는 것이다. 따라서 손실을 멈추는 법을 배우는 것은 모든 거래자의 필수 과목이다.
중지 손실이란 한 거래의 손실이 예정된 금액에 도달하면 제때에 창고를 잘라서 더 큰 손실을 피하기 위해 투자 오류가 발생할 경우 손실을 더 작은 범위로 제한하는 것을 말합니다. 즉, 중지 손실은 적은 비용으로 더 큰 이윤을 얻을 수 있게 한다. 선물시장의 수많은 선혈에 대한 사실은 한 번의 잘못된 거래가 충분히 치명적이지만, 손해는 투자자들이 위험을 없애는 데 도움이 될 수 있다는 것을 보여준다. 멈춤은 선물 거래에서 자신을 보호하는 중요한 수단이다. 마치 자동차의 브레이크 장치와 같다. 돌발 상황에서 브레이크를 잘 밟아야 안전을 보장할 수 있다. 손해의 궁극적인 목적은 실력을 보존하고 자금의 활용률과 효율을 높여 작은 실수가 큰 실수를 초래하거나 전군이 몰락하는 것을 방지하는 것이다.
멈춤은 단지 하나의 생각일 뿐만 아니라, 하나의 계획, 한 번의 조작이다. 중지 손실의 개념은 투자자가 전략적 관점에서 선물 거래에서 중지 손실의 의미를 이해해야 한다는 것을 의미한다. 고위험 시장에서는 먼저 생존한 다음에 진일보한 발전에 대해 이야기할 수 있기 때문이다. 손실을 막는 중요한 역할은 투자자들을 더 잘 살릴 수 있게 하는 것이다. 중지 손실은 선물 시장 투자에서 가장 중요한 개념 중 하나라고 할 수 있다. 중지 손실 계획은 중요한 거래 결정이 시행되기 전에 어떻게 중지 손실 계획을 세울 수 있는지를 가리킨다. 중지 손실 계획의 가장 중요한 단계는 중요한 기술 위치 또는 재무 상태와 같은 다양한 요소를 기준으로 특정 중지 손실 위치를 결정하는 것입니다. 중지 손실 작업은 중지 손실 계획의 구현으로 선물 시장 투자의 중요한 단계입니다. 만약 정지 손실 계획이 진정한 정지 손실 조작으로 변할 수 없다면, 정지 피해는 여전히 종이 담병일 것이다. (존 F. 케네디, 전쟁명언)
0 1
정지 손실의 중요성-악어 원칙
전문가들은 종종 악어 원리를 이용하여 손상을 막는 것의 중요성을 설명한다. 악어 원리의 본의는 악어 한 마리가 너의 발을 물었다고 가정하는 것이다. 만약 네가 손으로 너의 발을 벗어나려고 한다면 악어는 동시에 너의 발과 손을 물어뜯을 것이다. 네가 발버둥칠수록 더 세게 물린다. 그래서 악어가 발을 물면, 당신의 유일한 기회는 한 발을 희생하는 것입니다. 선물 시장에서 악어의 원칙은 자신의 거래가 시장의 방향에서 벗어났다는 것을 알게 되면 즉시 손해를 멈추고, 어떤 지연도 있어서는 안 되고, 요행심리도 있어서는 안 된다는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 악어, 악어, 악어, 악어, 악어, 악어, 악어, 악어, 악어) 악어가 사람을 먹는 것은 잔인하게 들릴지 모르지만, 시장은 사실 잔혹한 곳이며, 매일 누군가가 삼키거나 갑자기 사라진다. (윌리엄 셰익스피어, 악어, 악어, 악어, 악어, 악어, 악어)
간단한 숫자 세트를 보십시오. 당신의 자본이 이미 65438+ 만원에서 9 만원으로 손실되었을 때 손실률은1÷10 ×100% =/Kloc 입니다. 9 만원에서 65438 만원+만원으로 회수하고 싶다면 필요한 이익률은1.479 ×10% =1.1뿐입니다 654.38+ 만원에서 7 만 5000 위안을 잃으면 손실률은 25% 입니다. 수익성을 회복하려면 33.3% 가 필요합니다. 654.38+ 만원에서 5 만원을 잃으면 손실률은 50% 입니다. 수익성을 회복하려면 100% 가 필요합니다. 속담에 청산이 남아 있다고 하니 땔나무가 없는 것을 두려워하지 않는다. 멈춤의 의미는 네가 시장에서 오래 살 수 있도록 보장하는 것이다. 심지어 어떤 사람들은 멈춤 = 재생이라고 말한다.
세계 투자 거장인 소로스는 투자 자체는 위험하지 않지만 통제력을 잃는 투자는 위험하다고 말했다. 손실을 멈추는 법을 배우고, 영원히 적자를 사랑하지 마라. 중지 손실은 이익보다 훨씬 중요하다. 왜냐하면 언제나 본전을 지키면 이윤이 2 등이기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 흑자, 흑자, 흑자, 흑자, 흑자) 합리적인 중지 손실 원칙을 수립하는 것은 상당히 효과적이며, 온건한 중지 손실 원칙의 핵심은 손실이 계속 확대되지 않도록 하는 것이다.
02
중지 손실 원인
정지가 필요한 데는 두 가지 이유가 있다.
첫 번째는 주관적인 의사 결정 실수입니다. 선물시장에 진출한 모든 거래자들은 자신이 언제든지 실수를 할 수 있다는 것을 인정해야 한다는 것은 매우 중요한 이념이다. 배후의 원인은 선물시장이 무작위성의 특징을 가지고 있기 때문이다. 수천만명의 게임으로 언제든지 고정법칙을 가질 수 없게 되고, 선물시장은 영원히 변하지 않는 유일한 것은 변화다. 게다가, 어떤 법률도 항상 효력을 상실할 때가 있는데, 이때 똑똑한 너를 만날 수 있을 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 지혜명언) 실패의 확률이 현실이 되거나 법이 무효가 되면 칼로 손상을 막아야 한다.
둘째, 객관적인 형세의 변화. 예를 들어, 예상치 못한 돌발 이익 또는 이공 기본면, 중대한 거시정책 변화, 전쟁, 쿠데타 또는 테러 사건, 지진, 홍수 등 자연재해, 기관자금 사슬 파괴 등이 있다. , 선물 시장의 즉각적인 반전으로 이어질 것입니다.
03
중지 손실 전략
정지 손실 설계의 두 요소 중 하나는 타이밍이고 다른 하나는 진폭입니다. 두 조건 중 하나라도 충족되면 손상을 중지해야 한다. 이 두 가지 요인은 사람마다 위험 선호도, 품종에 따라 시장 단계에 따라 다르다.
첫 번째 조건은 변동 폭이 정지 손실에 도달한다는 것이다. 이는 투자자들이 공간적으로 발생할 수 있는 오류를 판단할 수 있도록 돕기 위한 것이지만, 이 한도는 명백한 압력이나 지지 내에 설정하는 것이 좋습니다. 그렇지 않으면 실제 집행액이 예정된 한도를 훨씬 초과할 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
두 번째 조건은 시간이다. 시간은 시장에서 가장 중요한 요소이자 파악하기가 가장 어렵다. 따라서 투자자는 반드시 사전에 시장에 정성을 바쳐야 하며, 당신이 주문한 것부터 원하는 돌파구까지 허용된 기간을 정확히 파악해야 합니다. 일단 시한이 초과되면, 네가 창고를 소지할 위험이 갑자기 증가하므로, 먼저 창고를 평평하게 해라. 집행 시간 정지 손실을 엄격히 하면 실제 정지 손실 금액이 예정된 금액을 훨씬 초과하는 문제도 피할 수 있다.
상대적으로 공간의 변화는 더 무작위적이며, 시간 구조는 0 시에 바꾸기 어렵다. 그래서 둘 중 시간 정지는 공간 정지보다 더 중요하고 믿을 만하다.
중지 손실 조건이 충족될 때, 기술적으로 중지 손실 여부를 다시 판단하지 마십시오. 시장이 당신이 원하는 대로 발전하지 않았기 때문에, 당신의 이전 분석이 틀릴 가능성이 높다는 것을 증명할 수 있습니다. 적어도 잘못된 확률은 갑자기 매우 커졌습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 실패명언) 중지 손실은 원금에 대한 최소한의 안전보장이므로, 이때 요행은 위험과 수익의 비율이 심각하게 불균형하고 집행 중지 손실이 무엇보다 높다는 것을 의미한다! 이렇게 하면 피할 수 없는 잘못된 분석 때문에 탈락하지 않을 것이며, 여명 때까지 시장에 머무를 수 있을 것이다. (존 F. 케네디, 실패명언)
그러나, 손상을 멈추는 것은 매우 어렵다. 실제로 투자자들이 정지손실을 설정해도 집행하지 않는 사례가 많다. 선물시장에서 거래원이 바닥을 쓸고 나가는 비극은 거의 매일 상연되고 있다. 왜 멈춤이 이렇게 어렵습니까? 세 가지 이유가 있습니다. 하나는 요행 심리입니다. 일부 투자자들은 추세가 이미 깨졌다는 것을 알고 있지만, 너무 망설이기 때문에 항상 보고 싶고, 기다리며, 피해를 막을 수 있는 좋은 기회를 놓치게 된다. 둘째, 잦은 가격 변동은 투자자들을 망설이게 하고, 잦은 잘못된 멈춤은 투자자들에게 느린 기억을 남기며, 다음 번에 손해를 멈추겠다는 결심을 흔들고 있다. 셋째, 정지 손상을 집행하는 것은 고통스러운 일이고, 피비린내 나는 과정이며, 인간성의 약점에 대한 도전과 시련이다.
요컨대, 멈춤은 무조건적이다. 멈춤은 항상 옳고 그름이다. 죽으면 항상 틀리고, 옳아도 틀렸다.
04
정지손실법
중지 손실은 어떻게 설정합니까? 다음과 같은 방법으로 참조할 수 있습니다.
1. 평형 점 정지 손실 법.
창고를 연 직후 원지손실 비트를 설정합니다. 원지손실 비트는 거리 시작 가격 1%~30% 로 설정할 수 있습니다. 매입 후 선물가격이 오를 때, 정지 손실은 개장가로 옮겨집니다. 이것이 바로 당신의 손익분기점, 즉 균형점의 정지 손실 자리입니다. 이에 따라 투자자들은 언제든지 이익의 일부 또는 전부를 현금화할 수 있는' 무위험' 시스템을 효과적으로 구축할 수 있다. 균형 정지 손실 시스템을 구축한 후 다음 목적은 창고를 평평하게 하는 것이다. 평창은 기술성이 매우 강하지만, 어떤 평창 기술을 사용하든, 정지 손실 자리는 선물가격의 상승이나 하락에 따라 그에 따라 조정되어야 한다.
상황
투자자는 2000 시에 매입하고, 원지손실위는 1950 시에 있습니다. 매입 후 선물가격이 계속 하락하면, 그들은 1950 시에 손실을 막을 수 있다 (그림 1 참조).
그림 1 균형점 정지손실법 다이어그램 중 하나
매입 후 선물가격이 오르면 균형점의 정지손실이 2000 시 근처로 설정되고 선물가격이 떨어지면 창고를 정리할 수 있다 (그림 2 참조).
그림 2 평형 점 정지 손실 방법 다이어그램 (2)
매입 후 가격이 계속 오르면 즉시 정지 손실 위치 (이때 중지 흑자 위치라고도 함) 를 조정할 수 있다. 선물가격이 2 100 까지 오르면, 정지손실은 2050 시로, 가격은 2 150 시로, 정지손실도 2 100 시로' 상승' 할 수 있습니다.
그림 3 평형 점 정지 손실 방법 다이어그램 (3)
2. 시간정지손실법.
사람들은 일반적으로 시간의 요인을 고려하지 않고 공간의 멈춤에 관심을 갖는다. 가격이 예정된 가격으로 떨어지면 잘릴 수 있는데, 이것이 바로 공간 정지손실이다. 공간 정지 손실의 장점은 시간을 희생하고 큰 시세를 기다릴 수 있다는 것이다. 단점은 기다림이 길어서, 왕왕 손해를 멈추고, 시간을 지체하고 손해를 보는 것이다. 따라서 시간 정지 손실 개념을 도입할 필요가 있다. 시간 정지 손실은 거래주기에 따라 설계된 정지 손실 기술입니다. 예를 들어, 우리는 어떤 거래 주기가 5 일이며, 매입한 후 매입선에서 5 일 이상 배회한다면, 다음날은 단호하게 나타나야 한다. 공간 정지 손실로 볼 때 가격은 아직 정지 손실 자리에 이르지 않았을 수도 있지만 보유 시간은 이미 시간 제한을 넘어섰다. 시간 손실을 확대하지 않기 위해서는, 이때 먼저 외출하는 것이 좋다.
3. 기술정지손실법.
주요 기술 위치에 중지 손실 주문을 설정하면 손실의 추가 확대를 방지할 수 있습니다. 기술 정지법에는 고정적인 패턴이 없다. 전반적으로, 기술로 손해를 막는 방법은 단지 작은 손실로 큰돈을 버는 것에 불과하다. 주요 지표는 ① 중요한 평균선이 돌파되었다는 것이다. ② 추세 라인이 깨졌습니다. (3) 머리와 어깨 상단 (아래), 이중 상단 (아래) 또는 호 상단 (아래) 등 머리 (아래) 의 목선 위치가 깨졌습니다. ④ 상승 채널 하부 레일 또는 하강 채널 상부 레일 파괴.
4. 절차적 정지손실.
여러 가지 이유로, 가격이 정지 손실 위치에 도달했을 때, 일부 투자자들은 정사각형을 놓치고, 손해를 보고, 손해를 보고, 손실을 멈추고, 자리를 바꾸고, 바꾼다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 손실명언) 일부 투자자들은 일시적으로 생각을 바꾸고, 기세를 거스르며, 필사적으로 손실을 만회하려 한다. 일부 투자자들은 아예' 타조' 정책을 채택하여 손실이 확대된 후에 그냥 내버려 두었다. 이러한 현상을 피하기 위해 절차적 손실 방지 전략을 채택할 수 있다. 즉, 미리 설계된 거래 시스템의 도움을 받아 컴퓨터는 정지 손실 신호를 실행하고 신호 기계 작동에 따라 구매하거나 판매하는 것입니다. 이것은 현재 투자자들이 정지 손실을 엄격히 집행하는 데 도움을 주는 간단하고 효과적인 방법이다. 이런 거래 시스템은 투자자들이 좋은 손실 중지 습관을 기르는 데 도움이 되며, 시장에서 위험을 피하고, 손실을 최소화하고, 수동을 주동으로 만들고, 투자 시장에서 불패의 땅에 서게 된다.
05
멈춤에 대한 오해
1. 오해 중 하나: 빈번한 중지 손실, 중지 손실 증가.
대부분의 선물시장 신인들은 제때에 피해를 멈추지 않아 손해를 입은 후, 일반적으로 교훈을 얻어 정지 손실 원칙을 엄격히 제정한다. 그러나' 뱀에게 물리면 10 년 동안 우물줄을 무서워한다' 는 심리에서 종종 또 다른 극단으로 나아가기 쉽다. 시장에 익숙하지 않은 것, 거래에 대한 불신, 불규칙성, 잦은 손실, 잦은 손실, 빈번한 멈춤 때문이다.
이런 오해의 해악도 크다. 자금량이 아무리 많아도 장기 적자를 감당할 수 있는 계정은 없다. 더 심각한 것은 자금량이 점점 줄어들면서 투자자들은 분석과 거래에 대한 신뢰를 점차 상실하고, 항상정지와 중단손실 사이에서 망설이며 합리적인 정지손실 계획을 세우고 집행하기 어렵다는 점이다. 이런 일이 발생하지 않도록 투자자는 어떤 품종을 거래하기 전에 시장 규칙과 가격 변동 특징을 숙지하고 품종에 따라 다른 정지 손실 전략과 창고를 마련해야 한다.
오해 2: 손실은 뒤로 끌 수 있습니다.
일단 적자가 생기면 투자자들은 우유부단하고 운에 맡기고, 중지 손실 계획을 포기하고, 시세 반전을 기다리며 적자를' 끌다' 고 희망하는 경향이 있다. 특히 손실이 클 때는 심리적으로 감당하기 어렵고 지연을 통해 손실을 줄이길 바란다. 이것은 선물 거래에서 가장 어렵고 흔한 심리적 오해이다. 사실, 모든 거래에는 최고의 정지 손실 시기와 정지 손실 위치가 있습니다. 일단 놓치면, 원래의 손실을 만회할 수 없을 뿐만 아니라, 막대한 손실을 초래할 수도 있다. 특히 역세 조작에 적자가 있을 때는 과감하게 행동하고 정지손실을 엄격히 집행해야 한다. 이것은 소위 "실수하는 것을 두려워하지 않고, 미루는 것을 두려워한다" 는 것이다.
오해 3: 작은 정지 손실, 단지 큰 정지 손실이 아닙니다.
일부 투자자들은 일정한 거래 경험을 쌓은 후, 왕왕 자신의 정지 손실 능력을 과대평가하고, 중지 손실 중' 작은 결손' 에 대한 오해에 빠진다. 예를 들어 적자가 10% 이내일 경우 제때에 이성적으로 손실을 막을 수 있지만, 적자가 50% 를 넘으면 손실을 멈추고 싶지 않다.
다음으로, 위의 경우 주가 지수 선물 거래 대회의 투자자 B 를 예로 들어, 만약 그가 비과학적인 만창 거래를 취한다고 해도 어떤 일이 일어날지 계속 명심하거나 흑자를 멈추면 어떤 일이 일어날지 살펴본다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 과학명언)
상황
A 가 4500 시 가격에 1 손 IF08 12 계약을 판매한 후 정지손실 전략을 취하지 않는 반면 B 는 4500 시 가격에 5 손 만창 IF08 12 계약을 판매한 후 자신의 거래 스타일이 급진적이라는 것을 깨닫고 위험이 현저히 크다고 가정해 봅시다. 그래서 b 는 평형 정지 손실 방법을 사용했습니다. 규정: 입장 후 선물가격이 오르면 50 포인트 적자를 내고, 모두 손실을 막는다. 떨어지면 중지 점이 50 포인트 아래로 이동합니다.
시장 수령 후 갑을 쌍방의 송장 결과는 표 1 (수수료요) 에 나와 있습니다.
위의 작업에서 B 가 정지손실법을 채택하지 않으면 7 월 25 일에 모두 아웃될 것으로 나타났습니다. 이번에 그는 제때에 손해 (이익) 를 막는 전략을 채택하여 그의 적자를 실제로 A 보다 작게 하여 자신의 자금력을 보존하고 후속 거래도 용이하게 했다. 선물 거래에서 중지 손실 전략의 중요한 역할은 의심할 여지가 없다는 것을 알 수 있다.