수익률 분위수는 무슨 뜻인가요?

소득의 확률 분포 범위를 몇 개의 동등한 숫자 점으로 나누는 것을 말한다.

일반적으로 중앙값 (이분법), 사분점, 백분위수 등이 있습니다.

예를 들어, 석유 선물 수익률의 분위수는 수익률의 분포 특성과 석유 시장의 위험 특성을 반영하므로 분위수의 변화 패턴과 영향 요인을 모델링하고 조사할 필요가 있다.

1998-2009 년 브렌트 원유 선물가격에 대한 연구에 따르면 석유 선물수익률의 분위수는 자회귀 특성을 갖고 있으며, 이전 유가변동의 비대칭성의 영향을 받아 유가 하락의 효과가 더 강하다는 것을 알 수 있다. 좌측 꼬리분위수는 유가 상승과 하락의 공동 영향을 받는 반면, 우측 꼬리분위수는 유가 하락의 영향만 받으며 다른 특징을 보이고 있다.