FRM 테스트의 내용과 두 레벨은 각각 무엇입니까?

FRM 에는 위험 관리 기반, 정량 분석, 금융 시장 및 제품, 평가 및 위험 모델의 네 가지 과목이 있습니다. FRM 에는 시장 위험 측정 및 관리, 신용 위험 측정 및 관리, 운영 위험 측정 및 관리, 투자 위험 관리 및 금융 핫스팟 등 5 가지 2 차 분야가 있습니다.

2065 438+08 1 1 FRM 시험을 예로 들어 보겠습니다.

FRM 레벨 1 시험 내용:

위험 관리의 질적 제목이 가장 크며 ERM, 회사 경영진의 책임, 재무재해, 행동규범은 모두 비교적 쉽게 조사할 수 있는 개념적 내용이다. CAPM, APT, 다변량 모델은 이 수업에서 몇 안 되는 수량화 시험점이다.

정량 분석에는 기본 확률 계산, 베이지안 공식, 특정 분포에 해당하는 확률 계산, 선형 회귀 및 가정 검사, 분산 모델링 (EWMA, GARCH 등) 이 포함됩니다. ).

금융시장과 제품의 장기 가격 책정, 옵션 평가, 금리 평가 공식, 옵션 선물시장 개념, CCP 관련 내용은 자주 시험한다.

현물 장기 이자율 계산, 채권 가격 책정, 그리스 문자 및 헤지, 위험 가치 계산, 예상 손실 및 우발적 손실, 평가 및 위험 모델의 압력 테스트에 대한 정성 및 정량 조사가 실시됩니다.

FRM 2 차 시험 내용:

시장 위험: 일반적으로 시험 문제가 비교적 일반적이며, QQ 차트, 변동률 미소, 회귀 헤지, 이자율 다이트리 계산, 역사 시뮬레이션법 VAR 의 질적 정량치가 중점적으로 조사된다.

신용 위험: 회사 업무에 대한 설명에 따라 회사가 신용 위험에 노출되어 있는지 여부 및 이러한 위험에 대처하는 방법을 판단하는 많은 내용을 읽습니다. 또한 일반적인 문제에는 잘못된 방법 위험, 라이트 방법 위험, PD 지수 분포, CVA 계산 등이 포함됩니다.

운영 위험: 담보물 폐기, 아웃소싱 위험, RAROC, ARROC, IT 시스템, NSFR, EVT 유동성 위험 등 다양한 테스트 포인트를 포괄합니다.

투자 위험: 포트폴리오 VAR 값 계산, 위험 예산, Fama-French 모델, 시장 이상 원인, 정보 비율, 한계 VAR 구성 요소 VAR 계산, 성과 귀인 등