주가 지수 선물 차익 거래란 무엇입니까? 차익 거래가 발생하면 어떤 요인을 고려해야 합니까?

주가 선물은 성분 배당의 요소, 대출 자본 비용과 거래 비용의 차이를 고려해야 한다. 이것들은 모두 주가 선물가격에 주가 주변에 무차익 지역이 있게 될 것이다. 즉 주가 선물가격이 이 무차익 지역을 돌파할 때만 차익 거래를 할 수 있다는 것이다. 무차익 지역을 돌파하더라도, 몇 가지 다른 요소들을 고려해야 한다. 예를 들어, 이익을 얻으려면 매매 지수에 해당하는 한 바구니의 구성 주식이 필요하다. 구성 주식의 수가 많으면 일반적으로 작은 바구니 주식을 사용하여 거래 비용을 낮추지만 추적 오차도 발생할 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 주식명언) 만약 선물이 과소평가된다면, 현물을 공수하는 데 드는 비용이 더 높을 것이다. 선물 거래는 보증금을 지불해야 한다, 특히 가격이 불리한 변화가 있을 때. 따라서, 실제 운영에서 주가 선물 차익 거래는 기관 특허이며, 일반 개인 투자자는 직접 차익 거래를 하기가 어렵다. 주가 선물과 주가 현물 사이, 주가 선물의 서로 다른 계약 사이의 불합리한 관계 차익 거래. 주가 지수 선물 계약은 주가 지수를 주제로 한 금융 선물 계약이며 선물 지수는 현물 지수 (상하이와 심천 300) 와 일정한 동적 관계를 유지합니다. 그러나 선물지수와 현물지수가 이탈하는 경우도 있는데, 이런 이탈이 일정 범위 (무차익 가격 구간의 상한, 하한) 를 초과할 때 차익 기회가 나타난다. 한 바구니의 주식에 투자한 주가 선물 계약 및 그에 상응하는 거래 전략으로 선물과 현물시장에서 같은 주식의 가격차이에서 이윤을 챙긴다. 기간 간 차익 거래: 서로 다른 달의 주가 선물 계약 간의 스프레드를 이용하여 반대 거래를 하고 그로부터 이익을 얻습니다. 교차 시장 차익 거래: 중재인은 두 거래소에서 동시에 반대 방향으로 두 개의 유사한 선물 계약을 거래합니다. 교차 품종 차익 거래: 상호 대체 또는 동일한 수급 요인의 영향을 받는 두 가지 다른 품종 간의 가격 차이를 이용한 차익 거래.

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