넓은 의미의 블레이크-스콜스-머동 옵션 가격 공식에서 왜 차익 거래 비용 b = 0 인가?

보유 비용? 이는 차익 거래가 없다는 가정 하에 자금을 점유하는 이자를 고려하지 않는 것이다. 그렇지 않으면 선물계약의 보증금 (변동은 비교적 작다) 과 옵션계약의 프리미엄 (변동은 비교적 크다) 사이에 이차가 있기 때문에 옵션가치를 계산할 때 이 차이를 고려해야 한다. 계산도 그에 따라 복잡해질 것이다.

이 용어들은 번역하기 어렵다. 중국어 표현은 한 번도 통일된 적이 없기 때문에 영어 표현의 정확한 의미를 이해하면 충분하다.

나는 네가 말한 것이 이 문제인지 확실하지 않다. 네가 문맥을 치면 나는 알 수 있다.