옵션 패리티 관계의 기초는 위험 중성 가격 책정 원칙이다.

옵션 평가 관계의 기초는 다음과 같이 위험 중립 가격책정 원칙입니다.

네, 옵션 평가 관계의 기초는 위험 중성 가격 책정 원칙입니다.

위험 중립 가격 책정 원칙은 무위험 이자율로 불확실한 미래 수익을 할인하고 이익을 챙기지 않는 가격 책정 방법이다. 이 원리에 따르면, 시장에 차익 거래 기회가 없다면, 미래 수익이 불확실하다고 가정할 수 있으며, 이런 불확실성은 무위험 금리로 할인될 수 있다.

옵션 거래에서 옵션 평가는 지표의 자산이 같고, 만기일이 같고, 행권 가격이 다른 증액 옵션 (또는 하락옵션) 사이에 일정한 가격 관계가 있다는 것이다. 이런 가격 관계는 위험 중성 가격 책정 원칙으로 해석하고 계산할 수 있다.

특히, 실행 가격이 각각 K 1 과 K2, K 1 인 두 개의 통화 옵션 (또는 풋 옵션) 이 있다고 가정합니다.

위험 중립 가격 책정 원리와 무차익 원칙에 따라 증액 옵션 (또는 하락옵션) 간의 평가 관계 공식을 도출할 수 있다. 이 공식은 C 1 (K 1, t) = C2 (K2, t)+P2 (K2, t)-p/klls 와 같은 수학 표현식으로 나타낼 수 있습니다

따라서 옵션 평가 관계는 위험 중립 가격 책정 원칙에 기반을 두고 있음을 알 수 있다. 이 평가 관계는 시장에 차익 거래 기회가 없을 때만 존재한다.