제이슨 러셀: 절차적 거래는 사실 요리와 같습니다.

-Acorn international investment company 의 설립자 제이슨 러셀과의 인터뷰

열정적인' 안녕하세요' 와 함께 제이슨 러셀 (이하 제이슨) 은 미소를 지으며 선물일보가 공동 주최하는' 20/Jason-0/4 중외파생품 시장 투자교류협력대회' 회의실에 들어갔다. 그는 캐나다 Acorn International Investment Corporation 의 설립자이자 CEO, 프랜차이즈 금융 분석가, 대체 투자 관리 협회 회원입니다. Jason 은 Acorn International Investment Corporation 의 핵심 체계와 전략을 개발하여 지속적으로 간소화하고 개선했습니다.

제이슨은 절차적 거래 방면에서 20 년 이상의 경험을 가지고 있다. 그는 미국 신탁은행, 메림증권, 캐나다 제국 상업은행 (CIBC) 에서 연이어 일했다. 2005 년에 제이슨은 Acorn International Investment Company 를 설립했다. "나는 수천 명의 사람들이 있는 큰 회사보다 내가 사장이 되는 것을 더 좋아한다." 제이슨은 신탁은행, 메림증권, 캐나다 제국 상업은행에서의 경력을 통해 대형 기관의 운영 절차를 잘 이해하고 회사 운영에 필요한 정책 및 규정 지식을 갖추고 있다고 솔직하게 말했다.

절차 거래는 사실상 요리와 같다. "제이슨이 말했다. 절차화 거래에서 데이터는 원자재이고 시스템은 레시피와 같고 포트폴리오 매니저는 요리사입니다. 한 가지 요리를 잘 하고 좋은 수익을 얻으려면 이 세 가지가 없어서는 안 된다.

우선, 프로그램 거래' 큰 접시' 의 원료로 도토리 국제투자회사는 데이터 연구를 기업의 입체로 삼았다. 제이슨은 이렇게 말합니다. "우리 팀은 데이터 연구에 많은 노력을 기울였습니다. 일부 농산물 보고서나 취업률 데이터를 분석해 더 명확한 지표를 얻을 수 있어 폭락과 빨리 나가는 상황을 피할 수 있다. "

둘째, 완벽한 식단이 음식의 관건이다. 자신의 R&D 전략에 대해 말하자면, 제이슨은 수많은 제인과 같다. "우리의 전략은 비교적 단기적이며, 일부 장기 트렌드 거래자들보다 더 빨리 가기를 바란다." Acorn International Investment Corporation 은 단기 및 중기 미국 국채, 독일 채권, 이탈리아 채권에서 말레이시아 야자유, 유럽 탄소 배출, 원유, 엔에 이르기까지 상품 선물과 금융 선물 등 다양한 거래 상품을 다루고 있습니다. "유동성이 좋은 시장이라면 우리는 모두 거래할 것이다." 제이슨이 말했습니다.

마지막으로 개발자로서 사장, 요리사, 제이슨은 수익률을 지나치게 추구하지 않는다. "우리는 위험 통제를 최우선으로 하고, 위험 관리를 잘 하면 수익이 자연스럽게 오기 때문에 수익률을 과도하게 요구하지 않는다."

도토리국제투자회사는 5 ~ 6 개월 동안 30% 또는 40% 의 수익률을 달성했고, 연간 복합수익률은 10% 정도로 안정되어 있으며, 일부 좋은 해에는 20% 를 넘을 것이다. 그러나 우수한 CTA 는 수익률이 높기 때문에 자만하지 않으며 수익률이 낮기 때문에 비약적으로 발전하지도 않는다. 도토리국제투자유한공사는 수익과 위험의 균형에 있어서 자신의 묘수를 가지고 있다. 제이슨에 따르면, "우리는 연간 변동률을 65,438+06% 로 설정했습니다. 이는 일일 변동률이 평균 65,438+0% 로 유지된다는 것을 의미합니다. 변동률이 16% 를 초과하면 우리는 창고를 줄인다. 반면, 변동률이 16% 미만이고 현재 평균 변동률이 1% 미만이면 16% 에 대한 위험을 감수하지 않고 시장 전망을 따릅니다. 일단 수익률이 다시 16% 위로 올라가면 우리는 창고를 줄일 것이다. "

언제' 원료' 를 넣느냐도 좋은 요리의 관건이다. 포트폴리오에서 도토리 국제투자회사는 시장 상황에 따라 자산 배치를 제때에 조정할 것이다. "상품 시장의 수익률이 더 좋다면, 우리는 상품 시장에 더 많은 자산을 배분할 것이다. 작년에 주식시장의 형세가 매우 좋아서 우리는 주식시장에 더 많은 자금을 배치했다. 올해 우리는 커피와 곡물 품종을 주시하고 있다. " 제이슨이 말했습니다.

제이슨은 중국 시장에 대해 매우 동경한다. "우리는 중국의 파생 상품 시장에 매우 관심이 있습니다. 중국의 파생품 시장은 거대하며 좋은 방향으로 발전하고 있다. 우리는 중국의 원유 선물 플랫폼이 올해 개방될 것이라는 것을 알아차렸고, 중국이 나중에 더 많은 플랫폼을 내놓기를 바란다. " 。

제이슨은 중국 시장에서 발생할 수 있는 규제난에 대해 충분한 준비를 했다. 제이슨은 "우리에게 주문형, 다원화 투자, 왕성한 발전은 우수한 CTA 를 실현하는 열쇠이자 우리 사업의 일부이다" 고 말했다.