장기 금리 협정의 차이

종합선물외환협정과 선물금리협정의 가장 큰 차이점은 전자가 두 통화 간의 금리차와 확정된 선물차를 겨냥한 것이고, 후자는 일국금리의 절대수준을 겨냥한 것이다.

하지만 둘 사이에는 많은 유사점이 있습니다.

1, 평가 방법은 m×n 입니다. 여기서 M 은 계약 서명일부터 결산일까지의 시간을 나타내고, N 은 계약 서명일부터 만기일까지의 시간을 나타냅니다.

2. 둘 다 5 개의 시점이 있습니다. 각각 계약일, 시작일, 확인일, 결제일, 만기일, 관련 규정이 같습니다.

명목 원금은 환전하지 않습니다.

형식적으로 볼 때, FRA 는 금리 선물과 비슷한 장점을 가지고 있다. 즉 금리 변동의 위험을 회피했지만, 둘 사이에는 차이가 있어 아래 표를 요약한다. FRA 금리 선물 거래 형식은 장외 시장에서 거래되며, 거래액과 납품일은 제한이 없고, 유연하고 간단하며, 거래소 내 거래와 표준화 계약 거래의 신용위험은 매우 적다. 교부 전 현금 흐름은 발생하지 않으며, 각 보증금 계좌에는 순 현금 흐름이 있다. 컨버터블 통화 거래소에서 규정한 모든 통화가 적용됩니다.