기금넷 공식사이트 - 금 선물 - 주식시장 중성전략은 무슨 뜻인가요?
주식시장 중성전략은 무슨 뜻인가요?
주식시장 중성전략은 다공수표로 시장 위험을 헤지하는 투자전략으로, 오르락내리락하는 시장 환경에서 안정적인 수익을 얻을 수 있다. (존 F. 케네디, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 주식명언) 시장의 중립 전략은 주로 통계적 헤지의 양적 분석에 기반을 두고 있다.
주식 시장 중립 전략에는 무엇이 포함됩니까?
주식시장 중립 전략에는 두 가지 기본 유형, 즉 통계적 헤징과 기본 헤징이 포함됩니다.
통계 차익 거래는 정량 분석과 기술 분석을 통해 투자 기회를 발굴하는 모델 기반 단기 투자 전략입니다. 이런 전략은 거래, 모자 회사 거래, 여러 거래로 나눌 수 있다.
기본면 헤지는 주로 한 업종의 투자조합을 구축하는 것이다. 즉, 업계의 선두 기업을 매입하고, 업종 쇠퇴의 조짐을 보이는 기업을 매각하는 것이다.
주식시장 중성전략의 장점은
。
(1) 많은 월스트리트 기업들이 사용하는 분산 포트폴리오를 제공합니다.
(2) 거래 비용이 감소함에 따라 한계 이익이 증가합니다.
(3) 저위험
。
(4) 황소 시장과 곰 시장은 같은 성과를 보였다.
(5) 시장 중립 전략에 따라 구축된 포트폴리오는 다른 자산 범주와 관련이 없어 시장에 큰 영향을 미치지 않습니다.
(6) 직접 거래 압력보다 적다.
그러나이 전략은 본질적으로 매우 복잡합니다. 데이터를 분석하려면 복잡하고 비싼 컴퓨터 모델이 필요합니다. 주식의 선택은 다빈창고 주식의 선택을 결정하는 데 도움이 되며 펀드 매니저에게 달려 있어 완전히 다른 수익과 위험을 발생시킬 수 있는 전략적 비용도 높다. 포트폴리오가 자주 변동하여 다공창고를 유지하는 것은 모든 주식이 공매할 수 있는 것은 아니다. 펀드 매니저는 일반적으로 유동성이 매우 좋은 주식을 판다.
게다가, 시장 중립적인 투자 전략도 무위험 헤지가 아니다. 그 위험은 선진 정량 분석 기술을 사용했음에도 불구하고 포트폴리오에서 얼마나 많은 빈자리가 결국 어느 주식이 다두인지, 어느 주식이 공수표인지 펀드 매니저의 주관적인 판단의 표현이라는 점이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자기관리명언) (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언 판단이 잘못되었거나 다장기 주식의 성과가 공수표와 다르면 이런 전략은 실패하고 손실이 크다. 둘째, 금융시장 참가자들은 독립의식이 있는 독립판단자이다. 아무리 심오하더라도.