기금넷 공식사이트 - 금 선물 - 헤지 펀드의 특성과 장점을 정량화하십시오.
헤지 펀드의 특성과 장점을 정량화하십시오.
양적 헤지펀드란 무엇입니까?
양적 헤지 제품은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.
1, 투자 범위가 넓고 투자 전략이 유연합니다.
투자 범위가 제한되어 일반 공모 제품이 파생품 투자에 참여하는 비율이 낮다. 예를 들어, 중국의 "주식 지수 선물 거래 지침에 참여하는 증권 투자 기금" 은 기금이 보유한 주가 지수 선물 계약의 가치는 펀드의 순자산 가치의 65,438+00% 를 초과하지 않아야하며, 기금이 보유한 선물 계약의 가치는 기금이 보유한 총 주식 시장 가치의 20% 를 초과하지 않아야한다고 규정하고있다. 그리고 헤지를 위주로 투기를 엄격히 제한해야 한다.
일부 사모량화 헤지 제품 (예: 사모기금, 대중계좌 등) 에 대해. ), 현금, 은행 예금, 주식, 채권, 증권투자기금, 중앙은행어음, 단기 융자권, 자산지원증권, 금융파생품, 상품선물 등 각종 자산 간에 유연하게 구성할 수 있습니다. 또한 투자 비율에 제한이 없어 투자의 유연성을 크게 높였다.
2. 절대적으로 예상되는 연간 예상 수익을 추구하는 것을 목표로 한다.
공모기금의 투자 범위와 창고에 대한 제한으로 인해 주식형 펀드가 60% 이상의 요구 사항 (일부 펀드가 더 높음) 을 넘지 않아야 하며, 창고를 매입하거나 인하하는 방식으로만 자산 관리를 할 수 있으며, 날씨를 보면 하락시세에서 체계적인 위험을 피할 수 없다. 이에 따라 공모한 성과평가는 상대적 기대년화 기대수익 순위에 치중해 이 같은 일부 펀드가 큰 시장에서 뛰지만 여전히 적자를 보는 딜레마를 빚고 있다. 헤지펀드는 유연한 투자 전략을 가지고 있어 다헤드/공두와 주가 선물 헤지를 통해 포트폴리오의 체계적인 위험을 줄일 수 있다. 시장이 오르든 떨어지든 간에, 그들은 어느 정도 위험 하에서 절대적으로 예상되는 연간 예상 수익을 얻을 수 있으며, 목표는 절대적으로 예상되는 연간 예상 수익을 추구하는 것이다.
한편, 최근 몇 년 동안 중국 A 주 시장은 시종 약세 충격 상태에 처해 있어 업종판 간 회전 특징이 뚜렷하다. 그래서 공모 실적이 크게 변동했고, 올해 실적 1 위 펀드는 내년이 마지막이 될 가능성이 높으며 데뷔하게 될 가능성이 높다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 공모명언) 이에 따라 투자자들의 위험 선호도가 낮아져 예상되는 연간 예상 수익을 안정화하는 추구가 갈수록 절실해지고 있다. 연간 예상 수익을 절대적으로 기대하는 제품도 시장의 중시와 환영을 받고 있다.
더 나은 위험 조정 및 예상 연간 예상 수익.
해외 헤지펀드와 주요 시장 지수의 성과를 비교해 보면 다양한 전략 헤지펀드의 장기 누적 연간 예상 수익이 주요 시장 지수를 넘어 긍정적인 역사적 예상 연간 예상 수익을 달성했음을 알 수 있습니다. 시장이 하락할 때, 헤지펀드도 2008 년 금융위기 기간과 같이 어느 정도 탄력을 보였다. 전반적으로 헤지펀드는 안정된 예상 연간 예상 수익을 얻는 동시에 더 나은 방어를 제공한다.
4. 주요 시장 지수와의 관련성이 낮고 자산 할당 가치가 있습니다.
시찰 13 년 동안 헤지펀드 지수와 세계 주요 시장 지수 간의 상관관계를 보면 항생지수를 제외한 헤지펀드와 세계 주요 시장 지수 간의 상관관계가 상대적으로 낮은 것으로 나타났다. 그중 일경 255 와 프랑스 CAC 지수는 모든 헤지펀드 지수와 음의 상관관계를 맺고 있다. 따라서 투자 포트폴리오에 헤지펀드를 가입하면 포트폴리오의 예상 연간 예상 수익 변동을 전반적으로 줄이고 포트폴리오의 위험 조정 후 예상 연간 예상 수익을 높일 수 있습니다. 또한 헤지펀드 지수 간에 높은 상관 관계가 있으므로 서로 다른 전략의 헤지펀드 간에 할당한다고 해서 포트폴리오의 전반적인 위험을 효과적으로 줄일 수는 없습니다.
헤지의 이점을 정량화하십시오.