주가수익률은 보통 얼마가 좋을까요?

주가수익률은 우리가 투자할 때 자주 사용하는 평가 지표로, 영문 약어는' PE' 이다.

일반적으로 한 회사의 주가수익률은 0 배에서 20 배 사이이다. 그 중 주가수익률이 10 배 이하인 회사는 절대 과소평가된다. 10~ 14 번은 일반적으로 과소평가됩니다. 14~20 회 정상 수준. 주가수익률이 20 배 이하인 주식을 사는 것이 가장 좋다.

I. 이중 의미

주가수익률은 두 가지 의미를 가지고 있다. 하나는 투자 수익률의 연한을 가리키고, 다른 하나는 시장의 열기를 나타낸다.

0 1 투자 회수 기간

주가 수익 비율은 PE= 시가/순이익으로 계산됩니다.

공식에서 볼 수 있듯이, 주가수익률은 회사의 시가와 순이익의 비율이다. 솔직히 말하면, 한 회사가 몇 년이 걸려야 다시 벌 수 있다. 즉, 투자 수익률의 연한이다.

예를 들면. 장삼의 회사가 상장된 후 현재 시가가 6543.8+00 억원이라고 가정하면 장삼의 회사는 매년 6543.8+00 억원을 벌 수 있다. 그렇다면 장삼이 다른 회사를 되찾는 데는 10 년이 필요하다. 즉 10 년이 걸려야 본투자로 돌아갈 수 있고, 주가수익률은 10 배다.

또 다른 예를 들어 보겠습니다. 이 4 가 어린이 낙원을 운영하고 연간 200 만 원을 받는다고 가정해 봅시다. 어느 날 이 4 는 "세상이 그렇게 커서 가보고 싶다" 고 생각했다. 그래서 그는 어린이 놀이터를 팔려고 하는데 얼마인가요?

우선, 2 백만 달러를 팔면 안 될 겁니다. 놀이공원은 일 년에 2 백만 원을 벌 수 있다. 이렇게 낮은 가격에 팔아도 손해 볼 수 없나요? 이 4 는 심사숙고한 끝에 자신의 마음이 비교적 높은 가격을 제시했다: 10 만. 뜻밖에도 이 가격으로 거래가 성사되었다.

그럼 바이어가 몇 년이 걸려야 본전으로 돌아갈 수 있을까요? 10/0 만원, 연간 순이익 200 만원, 약 5 년 후에야 본전으로 돌아갈 수 있습니다. 즉, 주가수익률의 5 배입니다.

투자자로 서, 우리는 더 짧은 반환 기간, 즉, 낮은 가격 수익 비율이 더 나은 희망 확신 합니다. 그러나, 우리는' 주가수익률 함정' 에 주의해야 한다. 주가수익률이 낮은 회사가 반드시 많이 벌 수 있는 것은 아니다. 그 다음 의미인 시장 열정이 낮기 때문일 수도 있다.

02 시장열

대A 주식에는 줄곧' 우시장' 과' 곰 시장' 이 있었지만, 사실은 시장의 열기였다. 전체 시장에는 투자자들의 정서가 고조되면 시장 열기가 높아진다. 기분이 우울할 때는 시장 열기가 낮다.

구체적으로 단일 주식에 이르기까지 시장열은 투자자들이 그 주식에 대해 얼마나 낙관적인지를 나타낸다. 주식을 잘 볼수록 사는 사람이 많을수록 시장 열기가 높아진다. 시가는 높고 순이익은 변하지 않아 오히려 주가수익률이 더 높다.

예를 들어, 모두가 구이저우마오타이에 대해 낙관적이기 때문에 많은 사람들이 구매하고, 각종 기금, 기관, 토호는 모두 마오타이에 집착하고 있습니다. 이에 따라 마오타이의 시가는 우주 제 1 대 은행보다 높아 대A 주가 부끄럽지 않은 시가 담당자가 되었다.

오늘날 구이저우 마오타이의 주가수익률은 43 배 정도이다. 투자 수익률로 볼 때 마오타이는 43 년이 걸려야 본전으로 돌아갈 수 있다. 반평생을 들여서야 본전으로 돌아갈 수 있는 회사를 살 수 있습니까? 물론 아닙니다. 하지만 사실 많은 사람들이 구이저우 마오타이를 사고 있습니다.

따라서 단순히 투자 수익률의 연한에서 주가수익률을 볼 수 없고, 시장 열도도 고려해야 한다.

공업의 롤링 주가수익률은 5 배이다. 투자 수익률 주기에서 보면 5 년만에 본전으로 돌아갈 수 있다. 그러나 그 주가는 줄곧 미지근하여 일년 내내 5 위안으로 안정되었다.

구이저우 마오타이의 43 배 주가수익률은 투자자들의 추앙을 받고 있으며, 공행의 5 배 주가수익률은 아무도 묻지 않는다. 투자자가 납득할 수 없는 것이 아니라 구이저우마오타이가 너무 인기가 많아 시장이 너무 뜨겁다.

둘째, 얼마가 적당합니까

주가수익률의 첫 번째 의미는 투자 수익률의 연한이다. 숨겨진 하위 텍스트가 있습니다: 수익률. 왕오의 회사가 현재의 10 배라면 10 년이 걸려야 자본을 회수할 수 있다. 따라서 연간 수익률은 10% 입니다.

그래서 우리는 수익율 측면에서 주가수익률을 측정할 수 있습니다. 참고기준은 은행 정기예금금리입니다.

한 회사에 투자하는 수익률이 은행 정기예금의 금리가 높지 않다면, 왜 우리는 주식의 고위험을 감당하여 낮은 수익률을 얻어야 하는가? 정신병이 없는 사람은 할 수 없다.

현재 은행 정기예금의 최고금리는 4% 에 불과하며, 우리는 5% 로 계산할 수 있다. 그럼, 은행에 있는 돈의 액수는 20 년이 걸려야 갚을 수 있습니다. 즉, 주가수익률이 20 배입니다. 이것은 또한 주가 수익 비율의 상한선이기도 하다.

한 회사의 수익률이 7%, 즉 주가 수익 비율 14 배에 달한다면 보통이라고 할 수 있다. 그러나 수익률이 10% 인 경우, 즉 주가수익률이 10 배에 이르면 더욱 심해진다. 그래서 10 배, 14 배의 주가수익률도 분수령이다.

요약

주가수익률의 세 분수령은 각각 10 배, 14 배, 20 배이다.

회사 주가수익률은 0~ 10 배, 회사 가치가 과소평가되거나 시장이 극도로 비관적이다. 10~ 13 배, 기업 가치는 과소평가되고 시장은 보편적으로 뜨겁다. 14~20 배, 회사는 비교적 정상적이고, 과소평가하지도 과대평가도 하지 않고, 춥지도 덥지도 않다.