켈리 공식이란 무엇입니까? 왜 정확합니까?

켈리 공식은 최적의 베팅 비율을 계산하는 데 사용되며, 각 베팅의 계산된 금액은 선물 주식에 사용되며 최대 허용 손실입니다.

확률론에서 켈리 공식 (켈리 방정식이라고도 함) 은 예상 순이익이 양수인 독립 반복 과정에서 원금의 장기 성장률을 극대화하는 투자전략이다. 이 공식은 존 래리 켈리가 1956 의' 벨 시스템 기술지' 에 발표한 것으로, 매 경기마다 걸어야 할 자금의 비율을 계산하는 데 사용할 수 있다. 예상 순이익이 0 또는 음수이면 켈리 공식이 제시한 결론은 참여하지 않는다는 것이다.

켈리 공식은 라스베가스와 월가에서 오랫동안 명성을 떨쳤으며, 많은 수학 천재들이 투자에서 빛을 발함으로써 비범한 성과를 거두었다. 아마도 그중에서 가장 유명한 것은 에드워드 소프인데, 그는 2 1 점을 물리치는 전략을 세웠다. 켈리 공식을 이용하여 계산한 비율로 주문하는 것은 꽤 수확이 있다.

켈리 공식 소개

켈리 공식의 가장 큰 문제는 위험 요소, 즉 P & amp； 를 고려하지 않는 것이다. L 곡선의 모양. 반면, 실제 투자는 배상률을 직접 적용해서는 안 되며, 두 번째로 큰 문제일 뿐이다. 자산 관리는 본질적으로 최적화 문제이므로 목표 함수와 제약이라는 두 가지 사항을 명확히 해야 합니다.

첫째, 켈리 공식의 목표 함수는 예상 수익만 고려하며 실제 투자 수익은 경로 의존이라는 점을 고려하지 않는 것은 명백히 잘못된 것이다. 확고한 투자를 하는 사람은 누구나 철수를 매우 중요하게 여기기 때문에 펀드 관리에서 목표 함수에 철수 요소를 추가해야 합니다.

둘째, 펀드 관리는 단일 품종 구성의 상한선, 일일 VaR 의 상한선과 같은 많은 위험 통제 제약을 증가시킬 수 있습니다. 마지막으로, 우리는 약간의 확장을 위해 트랙을 보낼 수 있으며, 거래 빈도는 자금 관리의 목표 함수에 추가될 수 있습니다. 이 점을 이해하려면 고주파 거래가 왜 추앙받는지 쉽게 이해할 수 있다.

위의 내용을 참조하십시오: Baidu 백과 사전-켈리 공식