옵션 무위험 차익 거래 문제! ! 해결 방법을 찾다

이전의 두 사람은 모두 실전파로 추정되며 이론은 착실하지 않다. 이 문제는 차익 거래를 할 수 있고, 결국 0.79 위안의 순이익을 얻을 수 있다.

20-18 × e (-10% ×1)-3 = 0.71; 0

통화 옵션을 매입하여 주식을 팔다

통화 옵션을 사는 데는 3 위안이 걸리고, 주식을 파는 데는 20 위안이 들기 때문에, 너는 다른 사람에게서 20-3= 17 을 빌려야 한다.

대출 17, 1 년 후17 × e (10% ×1) =/kloc-를 받았습니다

이 시점에서 옵션 만료, 실행 가격은 18 이며, 18 원만 있으면 다시 주식을 살 수 있다.18.79-18 =

아직 잘 모르겠다면 헬이 쓴 고전 저서 입문판' 선물 및 옵션 시장 소개' 를 볼 수 있다. 5 판 P 194 면에 설명이 있다.