비트코인이 1년에 20배 상승했다고요? 고기 먹는 것에만 집중하고 투기꾼들이 건물에서 뛰어내리는 것도 잊어서는 안 된다.

이를 앞두고 있는 2017년, 전 세계에서 투자수익률이 가장 높은 자산이 무엇인지 묻는다면 당연히 답은 단연 비트코인이다.

올해 초 1비트코인의 가격은 미화 1,000달러 미만이었습니다. 동부 표준시인 12월 18일 월요일까지 많은 기대를 모았던 시카고 상업 거래소의 비트코인 ​​선물이 공식적으로 거래를 시작했습니다. , 1월 계약 개시 가격이 US$20,000를 초과했습니다. 이는 또한 1년도 안 되어 비트코인 ​​가격이 20배 이상 올랐다는 것을 의미합니다. 그리고 기간을 지난 8년으로 연장하면 비트코인 ​​가격은 무려 2,200만 배나 올랐습니다.

비트코인이 일련의 부 창출 운동을 촉발해 비트코인 ​​버블을 의심하는 많은 사람들이 '뺨을 맞았다'고 하지만, 지난 세 가지 주요 비트코인 ​​시장 조정을 살펴보면, 비트코인의 부 창출 신화에는 부를 파괴하는 수많은 재난도 동반된다는 것을 알 수 있다. 모든 사람은 매우 간단한 진실을 이해할 수 있어야 합니다. 투기 자산이 급증하면 대다수의 사람들이 실제로 돈을 벌 수 없다는 것입니다.

2011년 초 비트코인 ​​1개 가격은 0.3달러에 불과했는데, 6월 8일에는 31.5달러에 도달해 반년도 안 돼 100배 이상 상승했다. 그러다가 한 달도 채 안 돼 비트코인 ​​가격이 11달러까지 폭락했고, 한 달도 안 돼 7.8달러까지 떨어졌고, 이후 계속해서 4.77달러까지 떨어졌습니다. 즉, 비트코인 ​​가격이 불과 2~3개월 만에 85%나 폭락한 셈이다.

가격 책정 시스템의 '기준'이 없었기 때문에 초기 비트코인 ​​시장은 유동성에 의해 더 많이 주도되었습니다. 가장 큰 폭으로 하락한 날은 가격이 정점에 도달한 후였으며 그날 30 이상 하락했습니다. 전체 하락 기간 동안 비트코인의 일일 하락폭이 20%를 넘는 연속 7일도 있었습니다. 전체 쇠퇴 과정은 3개월 동안 지속되어 실제로 바닥을 쳤습니다. 대부분의 사람들이 확고히 버티기는 어려울 것입니다.

2013년 비트코인은 다시 한번 100배 이상의 상승을 경험했지만, 두 차례의 급락도 동반했는데, 특히 두 번째 급락은 회복하는 데 수년이 걸렸습니다. 대부분의 중국 투자자들은 실제로 2013년부터 비트코인 ​​거래에 참여하기 시작했습니다. 2013년 100배 급등과 그에 따른 폭락으로 비트코인이 실제로 중국 대중의 눈에 띄게 되었다고 말할 수 있습니다.

2013년 비트코인의 추세로 볼 때, 첫 번째 급락은 가격이 266달러로 최고치를 기록한 후였습니다. 비트코인은 3일 만에 77.4포인트 급락하여 54.25달러까지 떨어졌습니다. 이러한 비극적인 붕괴는 아마도 모든 "가치 투자자"에게 충격을 줄 것입니다.

그 뒤를 이어 그해 두 번째 급격한 하락세를 보였으며 이는 비트코인 ​​역사상 가장 큰 부를 파괴한 하락이기도 했습니다. 이전 비트코인의 급격한 상승과 하락으로 인해 많은 'RMB 플레이어'가 시장에 진입했기 때문에 일부 사람들은 '주 상승'의 두 번째 물결을 몰고 온 상품 구매에 대한 '중국 아줌마'의 진입이라고 농담까지 했습니다. 그러나 12월 5일 중국 인민은행을 중심으로 한 규제 당국은 비트코인이 통화가 아니며 시장에서 통화로 사용되어서는 안 된다는 점을 분명히 밝히는 "비트코인 위험 예방에 관한 고시"를 발표했습니다. 일반 사람들은 자신의 책임하에 참여할 권리가 있으며, 금융 기관 및 결제 기관은 비트코인으로 제품이나 서비스 가격을 책정할 수 없습니다. 이 공지는 또한 비트코인 ​​역사상 가장 큰 급락을 가져왔습니다. 가격은 83일 만에 92.5% 급락하여 시장을 거의 파괴했습니다.

2013년의 큰 폭락으로 인해 비트코인은 장기 약세장에 진입했습니다. 2013년부터 2015년까지 비트코인 ​​가격은 기본적으로 해당 기간 동안 짧은 반등만 하며 하락세를 보였습니다. 비트코인에 대해 아무리 낙관적인 사람이라도 하락장에서 오랫동안 믿음을 유지하기는 어려울 것입니다. 특히 이번에는 초반 급격한 하락세를 보인 뒤 계속 신고점을 경신하지 못하고 하락세를 이어갔다. 이것이 바로 비트코인이 2015년까지 중국 투자자들에게 잊혀진 것처럼 보인 이유입니다.

한때 많은 사람들이 비트코인 ​​시장을 역사상 최대의 자산 버블로 여겼고, 그에 비할 수 있는 유일한 것은 거의 400년 전의 튤립 버블뿐이었습니다.

물론 우리의 비전이 비트코인의 가치를 볼 만큼 넓지 않을 수도 있습니다.

비트코인의 경우 단기 측면과 상승 측면 모두 나름의 이유가 있으므로 너무 많은 논쟁을 벌일 필요가 없습니다. 그러나 여러 비트코인 ​​버블 분석을 통해 이 자산의 변동성이 매우 높으며 상대적으로 긴 하락장도 있었음을 알 수 있습니다. 이를 바탕으로 투자자들이 펀더멘털을 충분히 알지 못한다면 게임에 너무 많이 참여하지 않는 것이 좋습니다.

투자(또는 투기)의 본질로 돌아가서, 투자할 때 누군가는 항상 돈을 벌고, 어떤 투기에서도 누군가는 분명히 많은 돈을 벌 것입니다. 이것은 마치 복권을 사는 것과 같습니다. 갑자기 부자가 되는 꿈을 항상 꾸게 되지만, 매번 마크식스 복권에 당첨되는 사람은 당신이 아닙니다.

투자에 있어서는 '부자의 마음가짐'을 갖고, 포기할 줄도 알고, 자신의 역량 범위 내에서 투자하려고 노력해야 한다. 이해할 수 있습니다. 데이터 검토를 통해 비트코인이 엄청난 상승을 경험했음에도 불구하고 몇 차례 큰 변동과 장기적인 약세장이 있었음을 알 수 있습니다. 결국, 처음부터 끝까지 돈을 벌 수 있는 사람은 몇 명이나 될까요?

시간의 친구가 아니라면 시간의 적임에 틀림없다 - 비트코인은 많은 투기종들처럼 엄청난 상승을 경험한 것 같은데, 과연 얼마나 많은 사람들이 성공적으로 수익을 낼 수 있을까? 이전에 얼마나 많은 사람들이 팔았으며, 하락장 바닥에서 얼마나 많은 사람들이 포기했습니까? 핵심은 투자자가 자신이 보유하고 있는 품종에 대한 지식을 가지고 있어야만 자신감을 갖고 가치 판단을 내릴 수 있다는 것입니다. 그렇지 않으면 결국 당신의 운명을 다른 사람과 일일 시장 변동에 맡기게 됩니다.

버핏의 말처럼 시장에는 언제나 '동전던지기 대회'의 승자가 있게 마련이다. 가장 중요한 것은 포기하는 법과 가치를 믿는 법을 아는 것입니다. 오직 가치만이 시간의 가장 좋은 친구이고 가장 큰 영향력을 발휘할 수 있기 때문입니다.