옵션 용어 백과사전

옵션 구매자가 미래의 특정 시간에 특정 대상 자산을 행사할 수 있는 권리를 약속한 계약을 의미하며, 유가와 기한이 있는 계약입니다.

현물 비트코인 거래소 거래 기금

즉, 거래형 오픈 지수 펀드, 일명 거래소 거래 펀드는 표지의 지수 변화를 추적하여 증권거래소에 상장하는 펀드를 가리킨다. 미국과 다른 나라에서는 ETF 가 옵션의 기초 증권으로 사용될 수 있다.

기초증권

계약 표지물이라고도 하는 것은 옵션 계약에서 약속한 쌍방이 매매하는 자산으로, 옵션에 해당하는 대상 자산이다. 스톡옵션에 해당하는 입찰증권은 해당 주식이나 ETF 입니다.

직공이 먼저 지분을 인정하다

거래소가 제정한 표준화된 계약을 가리키며, 계약구매자는 약속된 시간, 약속된 가격으로 계약한 계약의 대상 (주식 또는 ETF) 을 매매할 권리가 있다.

현장 옵션

거래소에 상장된 표준화된 옵션 계약을 가리키며, 고정 계약 체계를 가지고 있으며, 2 급 시장에서 거래한다.

카운터 옵션

교역 쌍방이 체결한 표준화되지 않은 옵션 계약을 가리키며, 거래소에 상장되지 않고, 다른 시장상이 제공한 장외 제시가격에 의해 달성된다.

로열티

옵션 계약의 시장 가격, 옵션 권리자가 옵션 계약에 의해 부여된 권리를 얻기 위해 옵션 의무자에게 지불하는 권리비를 가리킨다.

보증금

옵션 의무자, 즉 판매자가 옵션 거래에서 규칙에 따라 지불해야 하는 금액을 가리킨다. 유지 보수 보증금은 일별로 계산한다.

계약 단위

계약 승수라고도 하는 옵션 계약은 계약 소유자가 대상 자산을 매입하거나 판매할 권리가 있다고 규정하고 있습니다. 예를 들어 50ETF 옵션의 계약 단위는 각각 10000 부당 50ETF 점유율입니다.

계약 만료 일자

옵션 계약의 유효기간이 만료되는 날짜를 말하며, 옵션 권리가 권리를 행사할 수 있는 마지막 날짜이기도 하다. 이 날짜 이후에는 옵션이 무효가 된다. 성숙도는 증액옵션과 하락옵션의 가치와 밀접한 관련이 있다.

가격을 행사하다

옵션 계약의 규정에 따라 옵션 권리 측이 행사하는 계약 표지물에 적용되는 거래가격을 가리킨다.

실행 가격 거리

동일한 계약 대상을 기준으로 한 옵션 계약의 인접한 두 행권 가격 간의 차이를 나타냅니다.

진폭

가격 변동의 정도를 측정하는 지표로, 일반적으로 같은 대상 시장 가격 변동의 최고점과 최저점 차이로 표현된다.

신체 전달-운동

옵션 계약이 만료된 후 옵션을 구독하는 권리자가 현금 매입 계약 대상을 지불하고 의무측이 현금 판매 계약 대상을 벌어들이는 것을 말합니다. 또는 옵션 권리자가 계약의 현금을 팔고, 채무자가 계약의 표지를 매입하고 현금을 지불하는 것을 볼 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언)

옵션 유형, 옵션 유형이라고도 합니다.

1. 권리자의 방향에 따라 증액 옵션과 하락옵션.

2. 옵션 구매자가 행권을 가질 수 있는 시기: 유럽식 옵션과 미국식 옵션.

3. 옵션 계약의 행권 가격과 기본 증권 시장 가격의 관계에 따라 실제, 평균, 허치로 나뉜다.

통화 옵션

옵션 권리 보유자가 약속한 시간에 약속된 가격으로 채무자로부터 약정된 수량의 기초증권을 구매할 권리가 있는 계약입니다.

풋프린트 옵션

옵션의 권리 보유자가 약속한 시간에 약속한 가격으로 옵션 의무자에게 약속한 수량의 증권을 판매할 권리가 있는 계약을 말한다.

선물옵션

옵션 보유자는 만기일에만 권리를 행사할 수 있는 옵션 계약이다. 50ETF 옵션 (예: 영화표 등). ) 유럽식 옵션입니다.

미국식 옵션

옵션 보유자가 옵션 구매일부터 만기일까지 언제든지 행사할 수 있는 옵션 계약입니다. (예: 교환권 등. ) 을 참조하십시오

평탄한 값

옵션의 행권 가격이 계약의 시장 가격과 같은 상태 (가장 가까운 상태) 를 나타냅니다.

실제 가치

매입 옵션의 행권 가격이 계약의 시장 가격보다 낮거나, 판매 옵션의 행권 가격이 계약의 시장 가격보다 높은 상태를 가리킨다.

실물 풋프린트 옵션

계약 기준보다 높은 가격을 행사하는 시장 가격의 하락 옵션.

리얼 통화 옵션

행권 가격이 계약의 시장 가격보다 낮은 강세 옵션을 일컫는 말.

유효값

매입 옵션의 행권 가격이 계약의 시장 가격보다 높거나, 판매 옵션의 행권 가격이 계약의 시장 가격보다 낮은 상태를 가리킨다.

가상 풋프린트 옵션

계약 목표 시장 가격보다 낮은 가격의 하락 옵션을 행사하다.

가상 구독 옵션

행권 가격이 계약의 시장 가격보다 높은 증액 옵션을 일컫는 말.

평가 계약은 계약의 집행가격이 목표가격에 가장 가까운 계약이다.

그런 다음 공정 가치 계약을 기준으로 합니다.

옵션 계약의 프리미엄은 공정가치계약, 즉 진실가치계약보다 비싸다.

옵션 계약의 프리미엄이 저가 계약보다 싸다면 가상 계약이다.

옵션 평가 관계

행권가격과 만기일이 같은 증액옵션과 하락옵션가격 사이의 기본 관계를 일컫는 말.

옵션 가치

그것은 두 부분으로 구성되어 있다: 하나는 내적 가치이고, 다른 하나는 시간가치이다.

시대의 흐름

옵션 잔여 유효기간 동안 계약의 가격 변동이 옵션 권리자에게 유리할 가능성을 가리킨다. 시간 가치와 내적 가치 * * * 가 함께 옵션의 총 가치를 구성합니다.

내재적 가치

즉, 옵션의 가치는 즉시 행사할 때만 양수 또는 0 이 될 수 있습니다. 내재가치와 시간가치가 함께 옵션의 총가치를 구성한다.

변동성

주가의 급격한 변동을 측정하는 지표로, 보통 백분율로 표시된다. 주가의 변동성은 증액옵션과 하락옵션의 가치와 밀접한 관련이 있다.

역사적 변동

계약의 표지가 지난 기간 동안 시장 가격의 역사적 데이터에 반영된 지난 기간 동안의 투자 수익률의 변동성을 나타냅니다.

암시적 변동률

이는 옵션 거래 시 미래 변동률에 대한 투자자의 인식을 의미하며, 이러한 인식은 이미 옵션 가격 결정 과정에 반영되어 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션)

미래 변동성

옵션 유효 기간 동안 투자 수익률의 변동 정도를 측정하는 것으로, 미리 정확하게 계산할 수 없고 다양한 방법으로 추정할 수 있습니다.

예상 변동성

통계적 추론 방법을 사용하여 실제 변동률을 예측한 결과를 말하며, 옵션 가격 결정 모델에 사용되어 옵션의 이론적 가치를 결정하는 데 사용할 수 있습니다.

평균 변환 점

옵션 투자자가 제로 투자 수익을 실현할 때 표기한 증권의 가격을 가리킨다.

유한손실

옵션 구매자 (권리자) 의 손실은 제한적이라는 것을 의미한다. 즉 구매자가 특허권 사용료를 지불해야 하지만 손실이 가장 큰 것은 특허권 사용료다.

비선형 투자 이익

옵션 투자자의 수익과 손실 사이의 관계는 비대칭이며, 수익, 손실, 특허권 사용료 간의 관계는 선형적이거나 단순한 배수 관계가 아니라는 것을 의미한다.

매입 및 개방 (권리 보유자)

매입 증액 옵션 또는 하락 옵션을 일컫는 말. 투자자가 권리자로서 이미 창고를 가지고 있거나 가지고 있지 않은 경우, 구매가 완료되면 권리자 소지가 증가합니다. 그렇지 않으면, 먼저 채무자가 보유한 지위를 헤지한 다음 채권자의 지위를 증가시킨다.

창고를 팔고 평평하게 하다

통화 옵션 또는 하락 옵션을 판매하는 것을 의미하며, 투자자는 권리 보유자로서 창고를 보유해야만 평화창고를 팔 수 있고, 판매된 계약 수는 보유 수량을 초과할 수 없다.

판매 및 오픈 포지션 (채무자)

통화 옵션 또는 풋 옵션 판매를 나타냅니다. 투자자가 채무자로서 지위를 보유하거나 보유하지 않은 경우, 채무자가 보유한 지위는 매각 후 증가할 것이다. 그렇지 않으면, 먼저 채권자의 지위를 헤지한 다음 채무자의 지위를 증가시킨다.

매입과 평창

투자자가 의무자로서 보유하고 있는 위치 (이미 덮인 미평창 제외), 매입 옵션, 의무자가 되거나 의무인의 위치를 줄이는 것을 가리킨다.

블레이크 스콜스 모델

B-S 모델 (일명 B-S 모델) 은 BLACK 과 SCHOLES 의 두 경제학자가 1973 년에 제시한 유럽식 옵션 가격 책정 공식으로 파생 금융 상품의 합리적인 가격 책정을 위한 토대를 마련했습니다. 그는 노벨 경제학상을 받았다.

이항 옵션 가격 결정 모델

1979 에 제시된 이산 시간 옵션 가격 책정의 간소화된 모델을 의미하며, 주로 미국 옵션의 가치를 계산하는 데 사용됩니다.

옵션 조합

만기일, 수량, 행권 가격, 옵션 유형의 옵션을 결합하여 위험을 피하고 가치를 보존하는 새로운 금융 수단을 형성하는 것을 말합니다.

조합 전략

옵션 투자자가 미래 목표증권에 대한 기대와 각자의 위험수익 선호도에 따라 다른 옵션, 옵션, 대상증권의 조합을 통해 서로 다른 손익 분포 특성 조합을 형성하여 투자 목적을 달성할 수 있다는 뜻이다.

외환포지션을 개설하다

충분한 액수의 증권을 보유하고 있는 기초 위에서 상응하는 수량의 증액 옵션 계약을 판매하는 것을 말한다.

크로스오버 전략

그것은 행권가와 만기일이 같은 증액옵션과 하락옵션을 매입하는 것을 말한다.

정책을 말살하다

통화 옵션 한 개와 하락 옵션 한 개를 동시에 매입하는 것을 가리킨다. 둘 다 만기일은 같지만 행권 가격은 다르다.

비율 전달 전략 (비율 전달)

일정량의 옵션을 매입하면서 동시에 더 많은 옵션을 판매하는 것을 가리킨다. 매입 옵션과 매각 옵션의 계약 표지와 만기일은 같지만 행권 가격은 다르다.

수직 전달 전략 (수직 전달)

옵션을 동시에 매입하고 옵션을 판매하는 것을 말합니다. 이 두 가지 옵션의 계약 대상은 같고, 만기일은 같지만 행권 가격은 다르다.

번들 전략 (Strap)

2 개의 통화 옵션과 1 개의 풋 옵션을 동시에 매입하는 것을 의미합니다. 여기서 콜 옵션과 풋 옵션은 동일한 행권 가격과 만기일을 가지고 있습니다.

만기가 되면 행사하지 않는 위험.

실제 옵션이 만료될 때 내재적 가치가 있는 위험을 말하며, 여행권을 언급하지 않으면 옵션의 내재적 가치를 얻을 수 없다.

나비 확산 전략

소 가격 차이 전략과 곰 가격 차이 전략을 이용한 복합 차익 거래 전략으로, 긴 나비 가격 차이 전략과 짧은 나비 가격 차이 전략을 포함한다.

긴 나비 확산 전략

행권 가격이 낮은 증액 옵션 1 개와 행권 가격이 높은 증액 옵션 1 개를 매입하고, 두 행권 가격이 이 둘 사이에 있는 증액 옵션을 판매하는 것을 가리킨다.

짧은 나비 전파 전략

행권 가격이 낮은 증액 옵션 1 개와 행권 가격이 높은 증액 옵션 1 개, 두 행권 가격 사이에 있는 증액 옵션 1 개를 매입하는 것을 가리킨다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 행권, 행권, 행권, 행권, 행권)

캘린더 스프레드 전략 (캘린더 스프레드)

조기 만기가 된 증액 옵션을 판매하고, 행권 가격은 같지만 만기 시간이 늦은 증액 옵션을 매입하는 것을 가리킨다.

우시장 전파 전략

옵션을 매입하고, 계약 표지물이 같고, 만기일이 같고, 행권 가격이 높은 옵션을 판매하는 것을 가리킨다.

강세장 통화 옵션의 스프레드 전략

행권 가격이 낮은 증액 옵션을 매입하고, 행권 가격이 높고, 품종이 같고, 만기일이 같은 증액 옵션을 판매하는 것을 가리킨다.

강세 옵션 가격차이 전략.

행권 가격이 낮은 낙하옵션을 매입하고, 행권 가격이 높고, 품종이 같고, 만기일이 같은 낙하옵션을 판매하는 것을 가리킨다.

곰 시장 가격 차이 전략

같은 만기일에 옵션을 매입하고, 계약 표지물이 같고, 행권 가격이 낮은 옵션을 판매하는 것을 가리킨다.

곰 시장 통화 옵션의 스프레드 전략

행권 가격이 높은 증액 옵션을 매입하고, 행권 가격이 낮은 동종, 만기일과 같은 증액 옵션을 판매하는 것을 가리킨다.

곰 시장의 하락 옵션에 대한 스프레드 전략

매입 행권가가 높은 하락옵션, 판매권가격이 낮은 동품종, 만기일이 같은 하락옵션을 일컫는 말.

독수리 전략

각각 두 가지 행권 가격이 다른 옵션을 판매 (매입) 하고 각각 행권 가격이 낮고 높은 옵션을 매입 (판매) 하는 것을 말한다.

분할 정책 (Strip)

통화 옵션 한 개와 두 개의 하락 옵션을 동시에 매입하는 것을 가리킨다. 그 중 통화 옵션과 하락 옵션은 같은 행권 가격과 만기일을 가지고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 통화, 구매, 구매, 구매, 구매, 구매)

상자식 전파 전략

우시장 가격 차이 전략과 곰 시장 가격 차이 전략을 결합한 전략을 일컫는 말.

금융시장

계정 또는 정책의 특정 증권을 나타냅니다.

중재

무위험 이윤을 위해 같은 계약 표지를 동시에 매입하고 판매하는 같은 유형의 옵션의 위치를 일컫는 말.

헤지

한 거래를 통해 다른 기존 포지션에 대한 위험을 헤지하여 투자 손실을 제한하는 보수적인 투자 전략을 말합니다.

역차익 거래

위험없는 차익 거래, 판매 대상 계약, 동일한 행권 가격 및 만기일 하락 옵션 판매, 통화 옵션 구매, 해당 만기월과 동일한 선물 판매.

차익 거래 전환

무위험 차익 거래, 기본 계약 매입, 풋옵션 매입, 강세 옵션 판매 포함. 이 옵션들은 같은 조건을 가지고 있으며, 동시에 만기일이 같은 선물계약을 매입한다.

페어링 풋 옵션

당일에 매입한 주식과 그에 상응하는 수의 하락옵션을 가리켜 헤지 포지션을 세우는 것을 가리킨다. (존 F. 케네디, 주식, 주식, 주식, 주식, 주식) 하락 옵션을 구입하면 보험으로서 주식 하락으로 인한 손실을 피할 수 있을 뿐만 아니라 주가 상승으로 인한 수익도 누릴 수 있다.

투자자 분류

투자자의 위험 부담 능력과 전문 지식에 따라 거래의 권한과 규모를 등급적으로 관리하는 것을 말합니다.

투자자 적합성 관리

증권사는 투자자에게 제품이나 서비스를 제공할 때 투자자를 이해하고 위험 감당 능력을 평가하고 투자자에게 제공할 제품이나 서비스를 이해하고 투자자에게 위험 감당 능력에 맞는 제품이나 서비스를 제공해야 합니다.

유한 위치

투자자의 창고 수를 제한하는 것을 말하며 투자자가 일방적으로 계약 표지물을 보유할 수 있는 모든 계약 창고 (예비용 창고 포함) 의 최대 수를 규정한다.

구매를 제한하다

개인투자자들이 옵션을 매입하고 창고를 여는 자금 규모가 증권계좌 자산의 일정 비율을 초과해서는 안 된다는 뜻이다.

증분 값

옵션의 주가 변화가 옵션 가격에 미치는 영향의 정도를 가리킨다.

델타 = 옵션 가격 변경/옵션 기본 주가 변경. 주가는 증액 옵션 가치와 양의 상관 관계가 있으며, 하락옵션 가치와 음의 상관 관계가 있다.

감마값

옵션의 주식 가격 변화가 델타 값에 미치는 영향의 정도를 나타냅니다. 감마 = 델타의 변화/옵션 목표 주가의 변화.

ρ 값

무위험 금리 변화가 옵션 가격에 미치는 영향의 정도를 나타냅니다. ρ = 옵션 가격 변화/무위험 이자율 변화. 시장 무위험 금리는 증액 옵션 가치와 밀접한 관련이 있으며, 하락옵션과는 부정적 관계가 있다.

세타 값

만료 시간 변화가 옵션 가치에 미치는 영향의 정도를 나타냅니다. θ = 옵션 가치 변화/만료 시간 변화. 성숙도는 인상과 하락 옵션의 가치와 양의 상관 관계가 있다.

직녀 스타 가치

지표의 증권 가격의 변동이 옵션 가치에 미치는 영향의 정도. 베가 = 옵션 가치의 변화/변동성의 변화. 변동성은 강세와 하락 옵션의 가치와 양의 상관 관계가 있다.

무위험 이자율

투자 대상에 자금을 투자하고 위험 없이 얻을 수 있는 이자율을 말합니다.

유동성 서비스 제공업체

거래소와의 합의에 따라 옵션 거래에서 시장에 유동성을 제공하거나 시장 품질을 향상시키는 전문 거래자를 일컫는 말.

헤지

투자자가 또 다른 투자 위험을 낮추는 거래를 가리킨다. 단일 스톡옵션은 일부 투자 관행의 전략적 조합에서 위험을 헤지할 수 있다.

머리가 많다

투자자는 옵션의 순 보유자이다. 즉, 그가 매입한 계약이 판매된 계약보다 많다는 것이다.

공매도

투자자는 옵션의 순 채무자, 즉 매각한 계약이 매입한 계약보다 많다.

이윤을 지키다

투자자가 보증금 계좌에서 계약 이행을 보장하는 자금을 가리키는 것은 계약이 이미 점유한 보증금이다.

보증금 위험

투자자들이 창고를 매각한 후 강제로 창고를 평평하게 할 위험을 말한다.

가치 제로화의 위험

가상 옵션의 가치가 계약 만기일에 가까워질 때 점차 제로화되는 위험을 가리킨다.

높은 프리미엄 위험

옵션 가격이 합리적인 가치보다 현저히 높을 때의 위험을 가리킨다.

강제 청산 제도

어떤 경우에는 투자자에게 정해진 시간 내에 청산 요구를 집행하도록 통지하고, 투자자가 정해진 기한 내에 집행을 완료하지 못하면 나머지 부분은 강제로 집행된다.

비보호 옵션

일명' 누드 공매도' 는 일종의 옵션공두이다. 옵션이 비어 있는 경우 투자자 (판매자) 는 계약의 주식을 소유하지 않습니다. 옵션 하락의 경우, 투자자 (판매자) 는 현금 매입의 주식을 보유하지 않는다.

손익도

옵션 만료 시 주가, 옵션 가격, 손익 간의 관계를 나타내는 도식으로, 기본 주가와 옵션 내재 가치 간의 관계를 시각적으로 이해할 수 있습니다. 손익선을 이용하면 옵션 사용자 매칭 기간 동안 전략과 투자 목표를 크게 높일 수 있다.