선물 투자 위험의 두 가지 지표는 무엇입니까?

선물 거래에서, 우리는 모두 일정한 선물 지식을 알아야 하며, 동시에 그것이 가지고 있는 위험을 이해해야 한다. 선물 투자 위험을 측정하는 두 가지 지표는 다음과 같습니다. 하나는 예상 위험률 (또는 예상 수익률) 이라고 하는 예상 위험을 측정하는 지표입니다. 두 번째는 예상 위험 값 주위의 편차를 측정하는 것입니다. 1, 예상 위험률 계산은 위험을 가격 변동과 연결시켜 두 방향의 변화, 즉 상승 또는 하락이 있을 수 있습니다. 따라서 양방향 변동의 정도는 계약 위험의 정도를 판단하는 가장 중요하고 간단한 지표이다. 예상 위험률은 일반적으로 이전 통계를 기준으로 계산됩니다. 계약을 맺은 연도 (또는 월) 거래의 최고 가격과 최저 가격은 각각 S 1, So 이고, 그 연도 (또는 월) 위험률 (가격 차이 비율이라고도 함) 은 Ri, 즉 ri = [2 (s/klls) 입니다 이로써 우리는 주가 선물 계약 거래의 예상 풍향을 계산할 수 있다 ... 선물 거래에서 우리는 모두 선물지식을 알아야 하며, 동시에 그것이 가지고 있는 위험도 이해해야 한다. 선물 투자 위험을 측정하는 두 가지 지표는 다음과 같습니다.

하나는 예상 위험 비율 (또는 예상 수익률) 이라고 하는 예상 위험을 측정하는 지표입니다. 두 번째는 예상 위험 값 주위의 편차를 측정하는 것입니다.

1, 예상 위험률 계산

위험과 가격 변동의 관계를 보면 두 방향의 변화, 즉 상승 또는 하락이 발생할 수 있다. 따라서 양방향 변동의 정도는 계약 위험의 정도를 판단하는 가장 중요하고 간단한 지표이다. 예상 위험률은 일반적으로 이전 통계를 기준으로 계산됩니다.

계약을 맺은 연도 (또는 월) 거래의 최고 가격과 최저 가격은 각각 S 1, So 이고, 그 연도 (또는 월) 위험률 (가격 차이 비율이라고도 함) 은 Ri, 즉 ri = [2 (s/klls) 입니다

투자자는 또한 통계를 통해 각 위험 결과가 발생할 가능성이나 확률을 계산하여 주가 선물 계약 거래의 예상 위험률을 계산할 수 있습니다. 예상 위험률을 계산하는 방법에는 두 가지가 있습니다.

(1) 각 위험의 확률이 같으면 예상 위험률은 모든 위험율의 합계를 위험수로 나눈 것과 같습니다.

(2) 계약 거래에서 다양한 위험의 확률이 알려진 경우 예상 위험률은 결과의 확률이 같은지 여부에 관계없이 모든 위험율의 합계와 발생 확률의 곱과 같습니다.

예상 위험율의 계산 결과는 선물 거래의 위험을 측정하는 공평한 지표를 제공한다. 가격차비로 선물투자의 위험을 측정하는데, 위험은 선물계약가격의 변동 정도를 강조한다. 그것의 가격이 위아래로 변동할 수 있기 때문에 위험의 다른 면은 이윤이다.

2. 편차 계산

불확실한 상황에서는 선물 거래의 위험을 예상 위험율로만 측정하고 투자 결정을 내리는 것만으로는 충분하지 않습니다. 투자자들은 또한 실제 상황이 예상에서 벗어나는 위험, 즉 예상 수익이 실현되지 못할 위험을 고려해야 한다. 실제 위험률은 예상 위험률보다 높거나 낮거나 같을 수 있습니다. 실제 위험률이 예상 위험율보다 높거나 낮은 현상을 예상 위험률을 둘러싼 변동이라고 합니다. 이런 파동의 정도가 클수록 투자자의 위험이 커진다. 따라서 계약의 실제 위험률이 예상 위험률을 중심으로 변동하는 정도는 실제로 선물 거래를 측정하는 두 번째 위험지표가 된다.

일반적으로 분산 또는 표준 편차는 이러한 변동의 정도를 측정하는 데 사용됩니다. 분산과 표준 편차의 의미는 본질적으로 같다. 투자의 위험 분산 또는 표준 편차가 클수록 실제 위험률이 예상 위험률을 중심으로 변동하는 정도가 커질수록 투자자가 예상 위험률을 기준으로 투자 결정을 내릴 위험이 커진다는 의미입니다.

정확한 실제 위험률을 얻기가 어렵기 때문에 실제로는 실제 위험비율 대신 주간 가격 변동률이나 3 일 가격 변동률과 같은 단기 가격차이 비율을 사용하는 것이 일반적입니다.