금융위기 당시 우리나라의 실제 상황을 바탕으로 금융감독을 강화하는 방법

요약: 우리나라의 금융 감독은 중국 금융 규제 위원회와 국제 기구를 통해 은행, 증권, 보험 규제 기관 및 거시경제 통제 부서 간의 조정 메커니즘을 구축하고 개선해야 합니다. 금융 규제 기관과 협력하고 국제 금융 규제 표준 제정에 적극적으로 참여하며 외국 금융 규제 경험을 배우고 금융 규제의 전문 수준을 지속적으로 향상시킵니다.

키워드: 금융 혁신, 금융 위험, 금융 감독

CLC 분류 번호: F832 문서 식별 코드: A 기사 번호: 1672-3988 (2009) 02-0048-05

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1. 금융혁신과 금융위험의 논리적 연관성

금융혁신은 금융발전을 촉진하는 반면, 금융위험은 또 다른 관점에서 금융발전을 촉진하기도 합니다. 금융 혁신과 금융 위험 사이에는 상호 강화하고 상호 발전하는 관계가 있습니다

. 현대 금융 혁신의 목적 중 하나는 금융 위험을 방지하는 것입니다. 금융혁신, 특히 금융공학의 형태는 금융위험의 관리와 통제에 큰 기여를 해왔습니다. 하지만 금융혁신은 결국 장점을 가져오고 단점을 없애기 위해 좋은 방향으로 사용될 수도 있고, 나쁜 방향으로도 사용될 수도 있습니다. 이용되거나 조작되지 않더라도 금융 혁신 자체는 특정 위험을 피하는 동시에 새로운 위험을 가져올 수도 있습니다. 특히 금융 공학은 대체로 또 다른 종류의 금융 위험을 변형한 것일 뿐입니다.

재정적 위험. 또한 일부 금융 혁신은 초기 단계에서는 재정적 위험을 효과적으로 피할 수 있지만 성숙해지면 더 많은 재정적 위험을 가져올 수 있습니다.

금융 위험과 금융 혁신 사이의 본질적인 관계는 다음과 같습니다.

(1) 금융 혁신으로 모든 금융 위험을 피할 수는 없습니다. 일부 재무 위험은 금융 혁신을 통해 피할 수 있는 반면, 다른 재무 위험은 관리 및 기타 수단을 통해서만 피할 수 있습니다.

(2) 모든 금융 혁신이 금융 위험을 피하기 위해 사용되는 것은 아닙니다. 금융 혁신의 동기는 다양합니다. 일부는 효율성을 높이기 위한 것이고 일부는 통제를 회피하기 위한 것이며 일부는 금융 위험 이외의 위험을 피하기 위한 것입니다. 물론 금융 혁신의 상당 부분은 통제를 위해 사용됩니다.

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재정적 위험을 피하기 위해. 따라서 모든 금융 혁신이 금융 위험을 피하거나 제거하는 데 책임이 있는 것은 아닙니다.

(3) 금융 혁신으로 인해 다양한 주체가 금융 위험을 피할 수 있는 다양한 능력이 향상되었습니다. 직접적인 금융위험을 회피한다는 측면에서 금융위험을 부담하는 기업은 금융혁신을 적절하게 활용하여 손실을 줄일 수 있습니다. 간접적인 금융위험 회피 측면에서는 직접적인 금융위험의 회피로 인한 간접적인 금융위험이 줄어들 수밖에 없으므로 금융혁신은 간접적인 금융위험을 회피하는 데도 도움이 될 수 있습니다.

(4) 금융 위험은 금융 혁신의 발전을 촉진합니다. 금융혁신의 기원부터 초기 금융혁신은 금융위험을 회피하는 것이었습니다. 금융혁신의 발전과정은 금융혁신이 가장 빠르게 발전하는 시기가 금융리스크가 가장 극심한 시기이기도 함을 증명한다. 금융혁신이 일어나는 이유는 다양하며, 이는 금융리스크의 심화와 직결됩니다.

(5) 금융 혁신은 재정적 위험을 피하는 동시에 새로운 재정적 위험도 가져옵니다. 1980년대부터 현재까지

금융 혁신과 금융 리스크 심화는 국제 금융 시장의 가장 두드러진 발전 특징이었습니다. 1990년대 이후 세계의 거의 모든 금융 폭풍은 금융 혁신과 관련이 있었습니다. 금융 위험을 촉진하는 금융 혁신의 역할은 충격적입니다. 금융 혁신은 재정적 위험을 피할 수 있지만

새로운 재정적 위험을 가져올 수도 있습니다.

요컨대 현대 가상금융자산과 실물자산의 역피라미드 구조는 현대 경제와 금융시스템의 불안정성을 내재하는 근원이다.

금융 도구나 금융 시장 운영 체제의 지속적인 혁신과 진화는 금융 발전을 촉진하면서 이러한 거대한 역피라미드를 구축해 왔습니다.

금융혁신, 특히 파생금융상품 혁신이 발전할수록 역피라미드 구조는 더욱 커지고 금융시스템은 더욱 불안정해질 것이다.

거대한 파생상품 시장 앞에서 금융기관의 취약성이 고스란히 드러난다. 한 부분에 문제가 생기면 역피라미드 전체가 무너진다. 금융 혁신이 금융 발전과 경제 발전을 촉진하는 데 매우 긍정적인 역할을 했으며, 금융 기관의 구조, 기능, 제도적 장치에 큰 변화를 가져왔다는 것은 부인할 수 없습니다.

이러한 종류의 중대한 변화는 경제 금융화와 금융 자유화 과정을 크게 촉진시켰습니다. 그러나 금융혁신은 '양날의 검'이기도 하다. 부적절하게 활용되고 규제될 경우 금융혁신은 금융안정에 큰 부정적 영향을 미치게 된다. 파생 금융상품으로 대표되는 현대 금융 혁신은 투기꾼들에게 시장을 조작할 수 있는 수많은 첨단 수단과 편리한 도구를 제공하여 국가나 지역의 금융 시장을 뒤흔들 수 있는 능력을 부여해 왔습니다

엄청난 에너지, 금융 자유화가 현대 금융 발전의 주요 주제가 된 상황에서, 금융 시스템의 안정적인 운영을 보장하려는 목적의 금융 감독은 버섯처럼 돋아나는 금융 혁신 앞에 무력해 보입니다. 비가 내린 후. 이는 금융시스템의 리스크를 증가시키고 금융시스템의 불안정성을 초래하는 중요한 요인이 되었습니다. 그러나 그럼에도 불구하고 금융혁신은 반드시 이루어져야 하며, 그렇지 않으면 금융발전을 저해하게 될 것입니다. 금융혁신을 통해 금융리스크를 회피하고 금융을 발전시키며, 금융혁신이 가져오는 새로운 금융리스크를 관리하여 선순환 구조를 형성하는 금융혁신을 추진합니다.

II. 우리나라 금융감독모델 탐색

1 '11차 5개년 계획' 기간 중 중국 금융감독관리위원회(국) 설립의 개념

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우리 나라의 “11차 5개년 계획에서 "은행, 증권, 보험 규제 기관 및 거시 경제 통제 부서 간의 조정 메커니즘을 구축 및 개선"하는 지도 이념에 따르면. 우리나라 금융 발전의 장기적인 추세, 중국 금융 조만간 업계는 혼합 운영 및 혼합 감독의 길에 착수할 것입니다.

따라서 사전에 예방 조치를 취하고 금융 감독 모델을 설계하고 계획하는 것이 필요합니다. 혼합 운영의 경우 통합

감독 모델과 ​​기능 감독 모델이라는 두 가지 옵션도 있습니다. 혼합 운영 모델에서는 금융 상품이 복잡하고 금융 위험이 다양하므로 이상적인 감독 모델은

통합 감독과 분산 운영을 결합한 모델이어야 합니다. 구체적으로는 통합 감독과 결합할 수 있습니다. 프레임워크를 통해 규제 기관 내에서 전문적인 업무 분업을 구현할 수 있으며, 기능적 감독 모델을 기반으로 조정 및 종합 위험 관리 기관을 설립하여 전문 감독과 통합 감독을 결합할 수 있습니다. 중국의 현실과 관련하여 현실을 직시하고 미래에 초점을 맞추는 중국의 금융 감독 모델은 통일된 프레임워크 하에서 규제 기관 내 전문적인 분업을 구현함으로써 구축될 수 있습니다. 구체적으로 중국 인민은행이 주도할 수 있으며, 국가발전개혁위원회, 재정부, 중국 은행감독관리위원회, 중국 보험감독관리위원회, 중국 증권감독관리위원회, 국가입법처 등이 이를 주도할 수 있다. 중국공산당 중앙위원회 협의회와 총직원판공실도 설립에 참여할 예정이다. 중국 금융감독관리위원회(국)는 중국 은행감독관리위원회, 중국 증권감독관리위원회, 중국 보험감독관리위원회로 구성된 "3-in-1" 기능 규제 시스템을 내부적으로 구축하기 위한 중앙집중적이고 통일된 규제 프레임워크로 설립되었습니다. 전문적인 노동 분업을 통한 위임. 동시에 금융감독위원회(국) 금융중개서비스관리부 산하 조정 하에 금융자율기구와 회의가 본격화되어야 한다. /p>

회계법인, 감사법인 및 기타 사회 부문은 광범위한 금융 감독 시스템을 구축하는 데 감독 역할을 수행합니다.

우리나라의 중앙집중화되고 통일된 금융 감독 모델의 확립은 기관 합리화와 효율성 향상을 목표로 은행, 증권, 보험 산업의 규제 자원을 통합하는 것입니다.

, 규제 조직 구조를 최적화하고, 효율적이고 유능한 금융 규제 팀을 구축하고, 금융 규제 정책의 통일된 수립 및 실행을 구현합니다. 이것의 장점은 의사결정과 실행의 '두 가지 스킨'이나 분리된 감독 모델 하에서 '모두가 자기 일을 하는 것'의 단점을 방지할 수 있을 뿐만 아니라, 다단계 감독을 근본적으로 해소할 수 있다는 점이다. 반복적인 감독과 제도적 감독으로 인한 문제는 우리나라 금융산업 전반의 경쟁력을 높이고 금융위험과 금융위기를 예방하는 데 도움이 됩니다. 실제 운영 과정에서 모델 개혁 비용을 최소한으로 줄이기 위해서는

중국 금융감독관리위원회(국) 설립 기간을 단축하는 노력이 필요하다.

금융 규제 기관은 고도로 표준화되어 있고 인사 조정이 많기 때문에 개혁 시간이 너무 오래 지연되면 일부 직원은 업무 및 책임 조정의 불확실성으로 인해 기다리는 사고 방식과 단기적인 행동을 갖게 될 것입니다. >

일정 기간 내에 금융감독이 부재하게 되기 쉽습니다. 국가금융규제모델 개혁 경험에 따르면, 개혁안 결정 후 1년 이내에 관련 규제기관 설립을 완료하는 것이 더 타당성이 있는 것으로 나타났다. 동시에, 규제당국 간 존재하는 규제문화적 차이를 최대한 극복하고, 통일된 금융규제모델 구축을 위한 법적 지원이 필요하다.

우리나라의 금융 감독 모델을 확립하려면 현재 금융 감독의 세 가지 주요 단점을 해결하기 위한 상응하는 조치도 필요합니다. 첫째, 금융 감독

부처 간 정보 공유 메커니즘이 없습니다. . 설립, 규제 공백 및 중복이 여전히 존재하고, 금융 규제 조정이 비효율적이며 법적 구속력이 약합니다.

금융지주회사를 예로 들면, 범금융 혁신 도구의 출현으로 인해 은행, 증권, 보험 기관이 사업 분야에서 서로 침투할 수 있게 되었습니다.

현재 이에 대한 법률은 없습니다. 규제를 만드는 데 규제 공백이 있습니다. 둘째, 중앙은행이 통화정책방향, 금융시스템적 위험수준 판단, 갑작스러운 금융사고 처리 등에 관하여 각종 금융규제당국이나 기타 정부부처와 의견이 일치하지 않거나 논쟁을 벌이는 경우이다.

권한 있는 의사결정 부서가 있기 때문에 문제는 결국 국무회의에 회부돼 해결될 수밖에 없어 의사결정의 비효율이 불가피하다. 셋째, 특히 풀뿌리 차원에서 지역 금융 안정성 유지, 지역 금융 위험 문제 예방 및 해결에 있어서 지방정부, 중앙은행, 금융감독당국은 어떻게 협력을 추진하고 있는지

조정이 이루어지면 명확하지 않지만 일단 위험이 발생하면 이를 처리하기 위한 최적의 시기를 지연시키기 쉽습니다.

따라서 금융감독 조정과 입법에 속도를 내는 것이 시급하다. 국무원은 주로 조정 목표, 기본 원칙, 조정 조직, 중앙 은행 및 각종 금융 규제 부서와 기타 정부 부서 및 지방 정부의 권리와 이익을 포함하는 "금융 감독 조정 규정"을 제정할 것을 권장합니다. 조정 메커니즘

등. "금융 감독 조정 규정"은 조정 메커니즘에서 중앙 은행의 구체적인 주요 조직 기능을 명확히하고 중앙 은행과 금융 감독 부서 간의 책임 수행에 대한 차이점, 갈등 및 사각 지대에 중점을 두어야 합니다. 조정.

우리나라의 금융감독에 상당한 위험이 있다는 점을 고려하여, 중국 금융감독관리위원회(국) 설립 이후 금융감독 간 조정을 강화하기 위해

금융감독기관과 중앙은행 간 위험예방 협력을 강화하고, 통화정책과 금융감독의 관계를 조율하는 범부처 금융안정기관을 설립하는 것이 필요하다. 금융감독과 통화정책 사이에는 상당한 차이가 있지만 정책 운영에서는 행동과 반응 사이에 관계가 있기 때문입니다. 적절한 금융 감독은 금융 시스템의 안정성을 효과적으로 유지하고 통화 정책 운영에 대한 외부 지원을 제공할 뿐만 아니라 건강하고 역동적인 금융 시스템을 조성하고 통화 정책 변화에 대한 대응 민감도를 높이는 데 도움이 됩니다. 통화정책의 전달 효율성을 향상시킨다. 올바른 통화정책은 실물경제의 건전하고 원활한 운영을 효과적으로 촉진할 수 있으며, 이는 금융위험을 예방 및 해결하고 금융산업의 안전을 유지하는 기본 보장입니다. 중국인민은행이 서로 협력하고 정책운용에서 시너지를 형성할 수 있다면 통화정책과 금융감독의 효과는 더욱 배가될 것이다. 하지만

조율을 유지하지 못하면 상대방에게 불리한 영향을 미치게 됩니다. 부적절한 통화 정책은 금융 위험 예방 및 해결에 대한 압력을 증가시키고 금융 감독의 어려움을 증가시키며, 너무 엄격하거나 느슨한 금융 감독은 통화 정책의 효과적인 운영을 방해하고 통화 정책 구현에 영향을 미친다는 것이 입증되었습니다.

효과. 따라서 금융안정국을 상설조정기관으로 활용하는 것은 해당 기관의 조정 하에 안정적인 금융시스템을 구축할 수 있을 뿐만 아니라 규제 효율성도 제고할 수 있다. 동시에 금융감독 분야의 국제협력과 교류를 강화해야 하며 특히 중국 외자은행 본국의 금융감독당국과의 접촉을 강화하고 외자은행의 운영상황에 주의를 기울여야 한다. 외국금융위험이 우리나라로 확산되는 것을 방지합니다.

금융 규제 조정을 위한 구체적인 업무 시스템 수준에서 중앙은행은 관련 규정에 따라 다양한 금융 규제 부서와 협력하여 조정 메커니즘에 대한 지원 시스템을 마련해야 합니다.

국무회의의. 첫째, 정보공유체계 구축이다. 정보 공유 범위, 정보 수집을 위한 구체적인 업무 분담, 교환 방법, 비밀유지 규정 등을 명확히 합니다.

둘째, 공동점검체계를 구축하는 것이다. 반복적인 검사를 피하고 감독 효율성을 높이기 위해 일부 관련 기업 및 국경 간 기업에 대해 공동 조치를 취하도록 노력하세요

. 세 번째는 비상협의체제를 구축하는 것이다. 일상상태, 긴급상태, 위기상태 등 다양한 상황, 특히 금융위험 긴급상황에 대해 양자 또는 다자간 협의 메커니즘을 개시하기 위한 조건과 절차를 규정하고 관련 당사자의 책임과 처리 방법, 법적 책임을 명확히 합니다. 동시에

중국 금융 규제 위원회(국)와 국제 금융 규제 기관 간의 협력을 강화하고, 국제 금융 규제 표준 수립에 적극적으로 참여하며,

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외국 금융 규제 경험을 바탕으로 금융 감독의 전문적 수준을 지속적으로 향상시킵니다.

금융감독관리위원회(국)의 역할을 최대한 발휘하기 위해 금융감독관리위원회(국) 산하에 금융규제자문전문가그룹을 설치해 이를 최대한 활용할 수 있다. 기관의 금융 전문가, 사회 유명 인사 및 기타 사회 자원은 금융 감독 및 금융 개발에 대한 각계의 의견을 광범위하게 경청하여 금융 감독 정책 조정을 위한 광범위한 대중적, 사회적 기반을 제공합니다. 법률 환경의 관점에서 볼 때

금융 개혁과 개방의 속도를 따라가고 금융 서비스의 포괄적인 발전 요구에 적응하려면 감독에 대한 법률 시스템을 정리해야 합니다. 그리고 이에 부적합한 자

우리나라 금융 발전에 관한 법률 조항은 폐지되거나 개정되어야 하며, 기존 은행, 증권, 보험 규제 규정의 부적합한 조항은 조속히 개정되어야 하며, " 금융 규제의 적응성, 타당성, 운용성을 제고하고 전문성을 제고하기 위해 '중화인민공화국 금융 안전 및 감독법'과 '금융 안전 및 감독 조정 조례' 및 기타 규정을 제정해야 합니다.

금융법집행의 효율성과 효율성을 높이고 우리나라 금융산업의 종합적인 발전에 기여하며 효과적인 금융감독에 필요한 법적 환경을 조성합니다

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요컨대 우리나라 금융개혁발전의 실태를 토대로 중국금융감독관리위원회(국) 설립을 위한 구체적인 계획을 순차적으로 수립하고, 금융 규제 기능의 재통합 실행, 부서별 이익 및 기관 확장 방지, 기관 합리화 구현, 규제 자원의 최적화 및 할당 촉진, 통합 금융 규제 모델의 이점을 최대한 활용, 개선 금융 규제 효율성을 높이고 금융 산업의 원활한 운영을 유지하여 국가 경제의 지속적이고 안정적이며 신속하고 건전한 발전을 촉진합니다.

2. 향후 우리나라 금융감독 모델의 설계

장기적으로 중국 금융산업은 혼합운영과 혼합감독의 길로 접어들게 될 것이다. 그러므로 우리는 현실을 직시하는 것뿐만 아니라 미래에 초점을 맞춰 현행 법체계 하에서 금융감독의 효율성을 효과적으로 향상시켜야 합니다. 우리나라에서는 금융지주회사 모델이 혼합형 금융운영 형태로 변질될 수 있다는 점을 고려하여 이에 맞춰 금융감독모델을 조정해야 한다. 또한, 금융기관의 내부통제 메커니즘도 강화하고, 회계법인, 감사법인, 금융자율규제기구 등 사회 각계의 감독역할을 최대한 활용하여 광범위한 금융규제체계를 구축해야 한다.

(1) 감독 기관 및 그 기능. 규제 기관에는 주로 기존 중국인민은행, 증권감독관리위원회(중국 증권감독관리위원회라고 함), 보험감독관리위원회(중국 보험감독관리위원회라고 함), 은행감독관리위원회(이하 중국 증권감독관리위원회라고 함)가 포함됩니다. 은행 규제 위원회) 및 곧 설립될 중국 금융 감독

행정 위원회(국) 및 신탁 규제국. 주요 기능: 중국인민은행 금융안정국은

시장 접근, 자본적정성 비율, 위험 평가, 정보 공개 등을 포함하여 금융 지주 회사에 대한 감독을 담당합니다. 중국 은행감독관리위원회와 신탁감독관리국은 각각 은행산업과 신탁투자사업에 대한 감독을 담당하며, 현재 중국인민은행이 수행하고 있는 은행업무와 신탁감독 기능은 이관된다. 중국 은행 규제위원회 및 신탁 규제국, 중국 증권 규제 위원회 및 중국 보험 규제 위원회는 각각 증권 산업 및 보험 산업에 대한 감독을 담당합니다. 중국보험감독관리위원회는 증권산업과 보험산업에 대한 현재의 감독 기능을 계속 수행할 것입니다.

(2) 규제 기관 간의 조정.

중국 금융감독관리위원회(국)는 중국 은행감독관리위원회, 중국 증권감독관리위원회, 중국 보험감독관리위원회, 신탁감독관리위원회의 조정을 담당합니다. 합동 회의는 정기적으로 개최되며, 각 규제 기관은 규제 정보를 중국 금융 규제 위원회(국)에 제출해야 합니다. 규제 기관이 제기한 문제는 중국 금융 규제 위원회(국)에서 조정하고 해결해야 합니다. 최대한

***.

(3) 금융 자율 규제 조직을 설립 및 개선하고 감독 역할을 충분히 발휘합니다. 금융자율규제기구는 금융산업의 자율관리, 자율규제, 자제를 위한 민간경영의 한 형태입니다.

불공정경쟁을 효과적으로 방지하고, 행위를 표준화하며,

규제 당국과 함께 금융 시스템의 안정성과 보안을 유지하기 위해 서로 협력합니다. 금융자율규제기관은 우리나라 금융감독체계의 중요한 구성요소로서 금융감독에 있어서 없어서는 안 될 기관이다. 현재 우리나라의 이런 조직은 설립되어도 그 역할이 충분히 활용되지 못하고 있는 실정이다. 앞으로는 중국금융감독관리위원회(국)가 주도하여 금융자율규제기구를 설립하고 개선해야 하며, 금융기관은 회원가입을 독립적으로 결정할 수 있고, 가입하는 자는 회비를 납부해야 하는 회원관리방식을 채택해야 한다. 그리고 조직의 정관을 준수합니다. 금융 자율 규제 기관은 감독에 참여하며 주로 금융 실무자 교육, 회원 관리, 회원에 대한 정보 서비스 제공, 규제 당국과 적시에 소통하고 적시에 대중에게 정보를 공개하는 업무를 담당합니다.

규제 정보 등

(5) 국제 금융 규제 당국 간의 교류와 협력을 강화합니다. 현재 국제 금융 시장의 혼란은 국가의 경제 안보에 점점 더 큰 영향을 미치고 있습니다.

중국이 세계무역기구(WTO)에 가입한 이후 수많은 외국 금융기관이 중국에 진출했고, 중국 금융기관도 해외로 진출할 예정이다. 한편

한편, 금융지주회사의 설립으로 인해 사업범위가 광범위해지기 때문에 사업범위가 지역과 국경을 초월하게 되며, 국가별 규제정책도 서로 다릅니다

그래서 국내 규제당국의 감독에만 의존하는 것만으로는 충분하지 않으며, 국제 규제당국과의 공조와 교류를 강화하고, 금융위험의 발생과 확산을 공동으로 예방하는 것이 필요합니다.

참고 자료:

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2] Zhou Quangong, Wang Zhijun, EU 국가의 금융 규제 구조 발전 분석 [J], 현대 금융 및 경제, 2006, (4).

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