선물 투자 펀드의 미래 동향

글로벌 선물투자기금 규모는 현재 2500 억 달러를 넘어섰다. 선물투자기금은 국내에서 선물cta 라고 하지만 관련 지원정책이 아직 발표되지 않아 업무가 진행되지 않았다. 기술의 적용과 법규의 건전함에 따라 국내 선물시장은 해외보다 더 빨리 발전할 수 있다.

국내 선물업계 관계자는 해외 선물투자기금이 주로 펀드회사와 투자은행이 주도하는 것과는 달리 CTA 는 국내 선물혁신업무로서 정책 지원을 받은 후 주로 선물회사가 주도할 것이라고 밝혔다.

고위 인사들도 주가 선물의 미래 발전과 경영진의 기관투자자 양성에 따라 기관투자자들이 점차 선물시장에 진출할 것이라고 말했다. 앞으로 1 ~ 2 년 안에 중국이 선물을 핵심 내용으로 하는 투자기금이 나올 것이라고 믿을 만한 이유가 있다.

선물 투자 기금은 미래의 추세이다.

글로벌 선물 투자 펀드의 전체 규모는 2500 억 달러를 넘는다. 10 대 선물투자기금 관리 규모는 763 억 달러이다. 초정 () 에 따르면 전통투자와 달리 763 억 달러는 보증금 규모일 뿐이다. 선물의 지렛대 작용으로 사용할 수 있는 지렛대는 약 20 배에 달할 수 있고 금융시장에 미치는 영향은 1 조 달러이기 때문에 이 자금은 글로벌 시장에서 결정적인 역할을 한다.

현재 전 세계적으로 약 7,000 개의 헤지펀드가 있는 것으로 알려졌다. 수치에 따르면 지난해 상반기 전 세계 76 개 회사가 1 1 억개 이상의 선물과 옵션을 매매하는 계약을 거래했고, 그 중 36 억부가 주가 선물에 투자해 전 세계 선물과 옵션시장 거래의 32.4% 를 차지했다.

업계 관계자는 선물은 고위험 업종, 지렛대 거래로 투자자에 대한 요구가 매우 높다고 밝혔다. 너는 반드시 전문적인 지식과 능력이 있어야 이 시장을 이길 수 있다. 선물시장은 전문가 금융시장이지, 모든 사람이 참여할 수 있는 것은 아니다. 주식과는 다르다. 경영진이 기관 투자자를 양성함에 따라 기관 투자자들은 점차 선물 시장에 진출할 것이다. 앞으로 1 ~ 2 년 안에 중국이 선물을 핵심 내용으로 하는 투자기금이 나올 것이라고 믿을 만한 이유가 있다.

이달 초, 증권감독회는' 합격한 해외기관 투자자가 주가 선물거래지침에 참여' 를 반포해 QFII 가 주가 선물에 참여해 헤지 거래에 종사할 수 있지만 주가 선물로 해외에서 파생품을 발행해서는 안 된다는 것을 분명히 했다. 주가 지수 선물의 건강한 운행 1 주년 후, QFII 가 선물시장에 참여할 수 있도록 허가를 받은 것은 펀드, 권상, QFII 를 포함한 이정표이며, 주가 선물의 시장 구조가 개선되고 있으며, 기관투자자들이 주가 선물에 참여하는 것은 필수적이다.

위험을 효과적으로 분산시킬 수 있다.

전문가들은 선물투자기금이 주식기금, 채권펀드에 비해 그 자체의 특징을 가지고 있다고 밝혔다. 첫째, 선물 투자 기금은 기본적으로 모니터링 및 의사 결정을 위해 컴퓨터 시스템을 사용하며 인위적인 개입은 거의 없습니다.

둘째, 컴퓨터 시스템은 통계학과 수학 모델을 광범위하게 사용하여 가격 포지셔닝을 한다. 선물투자기금은 기본면 분석을 중시하지 않고 주로 추세 추적을 전략으로 한다.

초정 () 은 전 세계 2500 억 달러의 선물투자기금 규모 중 주로 컴퓨터 시스템 거래와 인공거래라는 두 가지 거래 방식이 있다고 말했다. 해외에서는 85% 이상이 컴퓨터 시스템 거래이며 24 시간 거래할 수 있으며, 이런 방식의 비율은 해마다 증가하고 있다. 다른 하나는 인위적인 거래로 15% 정도에 불과하다.

그는 선물 투자 펀드와 전통적인 투자 방식의 가장 큰 차이점은 위험을 더 효과적으로 분산시킬 수 있고 선물 펀드를 관리하는 사람들은 시장 상승이나 하락에 관계없이 이익을 얻을 수 있다는 것이다.

게다가, 선물투자에서 보증금의 레버리지 효과는 위험 통제를 특히 중요하게 한다. 대량의 자금을 모았기 때문에 선물 투자의 다원화는 개인 투자자들이 선물에 단독으로 투자하는 고위험을 감소시킬 것이다.

이것은 2008 년 글로벌 금융 쓰나미가 발생했을 때 더욱 두드러졌다. 당시 글로벌 채권 수익률은 7% 이상이었고 선물투자기금은 13% 를 넘어섰다. 주식시장에 비해 최대 하락폭은 약 10% 로 같은 기간 주식시장 하락폭이 50% 를 넘었다.

현재 국내에서 선물시장을 투자기금으로 활용하는 것은 두 가지 방식으로 나타나고 있는 것으로 알려졌다. 첫째, 공모기금 상품이 주가 선물 시장에 진입하다.

증권감독회는 주식펀드가 주가선물에 참여하는 것을 엄격하게 제한했기 때문에 펀드회사 산하의 일부 펀드가 주가선물에 투자하여 위험을 헤지하는 역할을 할 수 있도록 허용했다. 주가 지수 선물과 현물 추세의 관련성과 선물의 공실 특성을 이용하여 예정된 시간 내에 주식시장 하락으로 인한 손실 위험을 피하여 헤지의 목적을 달성하다.

두 번째 유형의 선물 투자 펀드는 선물 중개 회사에 소속되어 있으며, 선물을 투자 포트폴리오로 하여 거래의 플랫폼으로 삼는다. 선물법' 이 아직 반포되지 않았기 때문에 국내에도 구체적인 정의와 규정이 없기 때문에 이렇게 하는 투자는 단지' 회색 지대' 의 제품일 뿐이다.

선물시장의' 회색 지대' 제품은 기존의 관련 선물법규에 대해 더 높은 요구를 하였다. 현재 국내 선물 시장은 여전히 국무원의 규정을 위주로 하고 있다. 행정 법규로서 규정은 앞을 내다보지만 객관적으로는 부족과 결함이 있다. 우리나라 선물시장의 대발전과 국제 선물시장의 심도 있는 개혁을 배경으로, 기존의 법규는 이미 끊임없이 변화하는 시장 형세에 적응할 수 없다.

하지만 현재 국내 외자은행을 통해 국내 투자자도 은행계 펀드를 통해 연결된 방식으로 해외 선물투자펀드에 투자할 수 있다.

20%! 선물 최적 비율

투자 포트폴리오에 적용된 선물은 어떤 상태입니까? 선물투자기금은 전체 투자에서 어떤 역할을 할 수 있습니까? 투자 포트폴리오에서 선물 도구의 적절한 비율은 얼마입니까?

전문가들에 따르면 선물을 투자 포트폴리오에 적용하면 위험 통제에 기초하여 수익을 확대할 수 있다고 한다. 선물과 주식, 채권의 연관성이 크지 않아 포트폴리오 변동을 낮추는 역할을 할 수 있다.

선물 투자 재단은 전체 포트폴리오에 윤활 역할을 하여 포트폴리오의 위험을 크게 분산시킬 수 있다. 위험이 낮아지면 수익이 상승한다.

선물투자기금은 투자조합의 20% 를 차지하며 수익이 가장 높고 위험이 가장 적다. 전체 투자조합의 변동 폭이 매우 낮기 때문이다.

선물투자기금과 채권의 변동은 글로벌 주식시장의 변동에 비해 상대적으로 낮기 때문에 선물투자펀드를 독립된 범주로 만들었다. 2000 년 이후 선물투자기금은 줄곧 상승세를 보이고 있지만, 그 변동폭은 주식시장보다 훨씬 적다. 그 투기성은 주식시장에 가깝지만 보수성과 위험성은 채권 시장에 가깝다.