50etf 옵션이란 무엇입니까?

옵션이라고도 하는 50ETF 옵션은 옵션 구매자 (권리자) 가 일정 비용 (권리금) 을 지불함으로써 향후 약속된 가격 (권리가격) 으로 옵션 판매자 (의무인) 로부터 매입하거나 매각하는 자산 (계약단위) 을 말합니다

옵션 계약의 개념 분석

1 .. 옵션의 구매자와 판매자는 무엇입니까?

옵션 구매자 (권리자라고 함) 는 특허권 사용료 지불을 통해 약속된 권리를 받지만 의무를 지지 않는다.

옵션 판매자는 채무자라고도 합니다. 로열티를 징수함으로써, 그들은 약속한 의무를 져야 하지만, 그들은 권리가 없다.

양자의 관계는 보험 가입자와 보험회사의 관계와 비슷하다. 옵션 구매자는 피보험자와 같습니다. 보험료를 납부함으로써 피보험자는 보험 기간 중 의외의 사고가 발생했을 때 보험회사에 배상을 청구할 권리가 있다. 보험 기간 동안 사고가 발생하지 않으면 가장 큰 손실은 보험료일 뿐이다.

반면에 옵션 판매자는 보험회사와 같다. 피보험자가 보험 기간 동안 아무런 배상도 하지 않는 경우 최대 수익은 총 보험료이며, 피보험자가 배상을 하면 배상 금액이 보험료 자체를 훨씬 초과할 수 있다.

따라서, 옵션 구매자에게 있어서, 옵션은 위험이 제한되어 있고 이론적 수익이 무한한 투자 방식이다.

옵션 판매자에게 옵션은 수익이 제한적이고 이론적 위험이 무한한 투자 방식이다.

왕족이란 무엇입니까?

만약 옵션 구매자가 권리를 갖고 싶다면, 그는 옵션 판매자에게 일정한 비용을 지불해야 하는데, 이런 비용을 특허권 사용료라고 한다. 특허권 이용료의 크기는 주로 시한 길이, 집행가격, 시장가격, 변동성의 영향을 받는다. 만기기간이 길수록 시장 변동이 커지고 만기행권 가격과 현재 시장 가격 사이에 이윤 차이가 있는 것은 옵션이 구매자에게 더 유리하고 판매자에게 불리하다는 것을 의미하므로 옵션 계약 할증의 가격이 상대적으로 높고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

예:

시장가격이 2.8 원이면 집행가격이 2.7 원인 이달 만기가 되는 증액 옵션 프리미엄 견적은 0. 1300 입니다. 즉, 1300 원의 권리금을 지불하고, 통화 옵션을 구입하고, 이 통화 옵션에 의해 부여된 권리를 가질 수 있다는 뜻입니다.

옵션 집행 가격은 얼마입니까?

옵션의 행권 가격은 옵션 구매자가 만기에 권리를 행사할 때 옵션 판매자로부터 기본 자산을 매입하거나 매각하는 가격을 가리킨다.

4. 통화 옵션과 풋 옵션이란 무엇입니까?

구매자가 약속한 가격으로 고정 수량의 50ETF 를 매입할 권리가 있는 경우 이 옵션을 통화 옵션이라고 합니다.

구매자가 만료 시 계약가격으로 고정 수량의 50ETF 를 판매할 권리가 있는 경우 이 옵션을 낙하옵션이라고 합니다.

예:

집행가격이 2.7 원, 내달이 만료되는 50ETF 인상옵션계약은 다음 달 만기일이 되면 옵션 판매자로부터 65,438+00,000 부의 50 ETF 를 살 권리가 있다고 규정하고 있다. 50 ETF 의 시장가격에 관계없이 2.7 위안의 가격으로 옵션 판매자로부터 65,438+00,000 부의 50 ETF 를 살 권리가 있다.

집행가격이 2.6 위안인 50ETF 하락옵션계약이 이번 달에 만료되고, 낙하옵션구매자가 이달 만료될 때 옵션 판매자에게 65,438+00,000 부의 50 ETF 를 판매할 권리가 있다는 데 동의했다. 50 ETF 의 시장가격에 관계없이.

옵션 지식 @ 옵션 소스

50ETF 옵션으로부터 이익을 얻는 방법

1. 만기가 되기 전에 저매고매의 차액을 벌다.

50ETF 통화 옵션을 마음대로 매입한 다음 50ETF 의 시장 가격이 크게 오르면 모든 통화 옵션에 대한 계약 프리미엄 상승을 이끌고 매입한 통화 옵션에 대해 창고를 평평하게 하여 낮은 프리미엄과 높은 프리미엄의 차액을 벌어들일 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 자유명언)

50ETF 풋 옵션을 마음대로 매입한 다음 50ETF 가격이 크게 떨어지면 모든 풋 옵션 계약의 프리미엄 상승, 평창 매입의 풋 옵션, 낮은 프리미엄과 높은 프리미엄의 차액을 유도할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 자유명언)

주: 1: 사용료의 상승과 하락은 주로 50ETF 가격 자체의 상승과 하락과 암시적 변동률, 만기시간 등 2 차 요인의 영향을 받습니다.

주 2: 서로 다른 성과 가격, 기한에 따라 옵션 계약을 매입할 때 상승수의 변동 폭이 달라질 수 있습니다. 일반적으로 실제 가치가 높을수록 기간이 짧을수록 보험료 일일 변동의 절대치가 커진다. 허치의 정도가 높을수록 만기기간이 길수록 보험료 일일 변동의 절대값이 작아진다.

주 3: 옵션 구매자로서 50ETF 의 가격이 매입 후 좁은 변동을 유지한다면 만기일이 다가옴에 따라 시간 가치가 줄어들어 권익금이 매일 하락할 수 있다. 이는 마치 역수행선과 같다.

2. 옵션 만료시 옵션 집행 가격과 시장 가격 간의 차이를 벌어들입니다.

옵션 계약이 만료되면 옵션 계약의 시간 가치는 0 이 되며 옵션 계약의 행권 가격과 시장 가격 간의 이익 차이는 최종 거래 이익입니다. 통화 옵션의 경우, 만기일의 시장가격이 계약의 집행가격보다 낮으면, 증액 옵션 계약은 한 푼의 가치도 없고, 낙하옵션의 경우, 만기일의 시장가격이 계약의 집행가격보다 높으면, 낙하옵션 계약은 한 푼의 가치도 없게 된다.