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선물 이익 계산 방법
선물 거래 결제는 일반적으로 두 단계로 나뉩니다.
첫째, 교환 결제 회원; 다른 하나는 회원회사와 그 대표의 고객 결제입니다.
선물 거래의 보증금 거래로 인해 작고 넓은 특징을 가지고 있다. 어떤 의미에서 선물 결제는 선물 위험 통제의 가장 중요한 수단 중 하나이다. 거래소는 은행에 통일결제자금 계좌를 개설하고, 회원은 거래소 결제기관에 결제계좌를 개설하고, 회원의 거래소에서의 거래는 거래소 결제기관이 통일적으로 결제한다.
선물 결산 업무의 핵심 내용은 매일 시 제도, 즉 일일 채무 면제 제도로, 구체적으로 다음과 같은 측면을 포함한다.
(1) 변동 손익:
결제기관이 당일 거래의 결제가격을 기준으로 회원미평창 계약의 유동 손익을 계산한 것이다. 공식은 다음과 같습니다.
유동 손익액 = (당일 결산가격-개장가격) * 계약단위 * 소지수수료.
만약 양수라면, 많은 부익이나 공부손실을 설명한다. 음수 값은 정반대입니다.
(2) 실제 손익:
청산 실현 손익이야말로 실제 손익이다. 대부분의 선물 거래는 평소의 방식을 통해 배운다. 공식은 다음과 같습니다.
긴 실제 손익 = (종가-매입가) * 계약 단위 * 창고 취급 수수료.
공실손익 = (판매 입찰-종가) * 계약 단위 * 창고 취급 수수료.
다음으로 창고의 손익과 시장의 손익과 총 손익의 차이를 말씀드리겠습니다.
먼저 "창고 위치의 손익을 표시" 하자: 두 가지 상황이 있습니다. 우선, 같은 날 창고를 평평하게 한다면,
포지션 손익 = 종가-개장가격
이윤인지 적자인지에 따라 당신의 매입가 또는 판매가에 달려 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언) 만약 당신이 창고를 지을 때 매입하고, 종가가 개장가보다 높다면, 당신은 이윤을 내는 것입니다. 만약 네가 창고를 열 때 팔고, 종가가 개장가보다 높다면, 너는 손해를 보는 것이다. 반면에, 만약 당신이 창고를 지을 때 매입을 하고, 종가가 개장가보다 낮다면, 당신은 손해를 보는 것입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 만약 당신이 창고를 열 때 팔고, 종가가 개장가보다 낮다면, 당신은 이윤을 내고 있는 것입니다. 만약 너의 저울의 창고가 그날 지은 것이 아니라면, 그것은 역사 창고이다. 그럼 당신의 오픈 창고 손익은 종가-어제의 결제가격입니다. 흑자인지 적자인지는 당신의 종가 또는 어제의 결산가에 달려 있습니다. 만약 당신이 창고를 지을 때 매입하고, 종가가 어제의 결산가보다 높다면, 당신은 이윤을 내는 것입니다. 만약 네가 창고를 열 때 팔았는데, 종가가 어제의 결산가보다 높다면, 너는 손해를 보는 것이다. 반면에, 만약 당신이 창고를 지을 때 매입하고, 종가가 어제의 결산가보다 낮다면, 당신은 손해를 보는 것입니다. 만약 네가 창고를 열 때 팔았는데, 종가가 어제의 결산가보다 낮다면, 너는 이윤을 내고 있는 것이다.
우리는 "매일 시장 손익을 주시한다" 고 본다: 두 가지 상황이 있다. 첫째, 만약 그날 창고를 평평하게 한다면, 이 작업은' 시 손익을 응시하는 것' 이 아니다.
만약 네가 이날 창고를 열었던 위치가 당일 평평하지 않다면,' 시 손익을 주시하다' = 당일 결산가격-개장가가 나타날 것이다. 이윤인지 적자인지에 따라 당일의 결산가격과 개장가격에 달려 있다. 만약 당신이 창고를 지을 때 매입한다면, 그날의 결제가격이 개장가보다 높다면, 당신은 이윤을 내는 것입니다. 만약 당신이 창고를 열 때 팔았는데, 그날의 결제가격이 개장가보다 높다면, 당신은 손해를 보는 것입니다. 반면에, 만약 당신이 창고를 지을 때 매입한다면, 그날의 결제가격이 개장가보다 낮다면, 당신은 손해를 보는 것입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 만약 당신이 창고를 열 때 팔고, 당일 결제가격이 개장가격보다 낮다면, 당신은 이윤을 내고 있는 것입니다.
마지막으로 "총 손익"
한편으로는 손익총액 = 종가-개장가격. 이윤인지 적자인지에 따라 당신의 매입가 또는 판매가에 달려 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언) 만약 당신이 창고를 지을 때 매입하고, 종가가 개장가보다 높다면, 당신은 이윤을 내는 것입니다. 만약 네가 창고를 열 때 팔고, 종가가 개장가보다 높다면, 너는 손해를 보는 것이다. 반면에, 만약 당신이 창고를 지을 때 매입을 하고, 종가가 개장가보다 낮다면, 당신은 손해를 보는 것입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 만약 당신이 창고를 열 때 팔고, 종가가 개장가보다 낮다면, 당신은 이윤을 내고 있는 것입니다. 반면 총 손익은 시가 손익+보유 손익입니다. 이윤이든 결손이든, 총이익이나 결손이 양수인지 음수인지 알 수 있다. 문제를 설명하기 위해 간단한 예를 들어 보겠습니다.
예를 들어, 어제 0 10405 에서 1 손 황금을 팔았습니다. 당신이 어제 팔았던 금 거래가가 260 원/그램, 어제의 결제가격은 255 원/그램, 오늘의 결제가격은 265 원/그램이라고 가정해 봅시다. 그럼 몇 가지 가능성이 있습니다.
(1) 어제 파장하기 전에 역방향으로 운영한다면, 즉 어제 1 손금 평창 (1손금 평창) 을 매입한 경우, 구매가격이 258 원/그램이라고 가정하면, 당신의 이윤은 2 *1000 입니다 그렇다면 당신의 2000 위안의 이윤은' 창고 손익' 에 속하는가, 아니면' 시 손익을 주시하는가' 에 속하는가? 분명히, 이곳의 2000 위안의 이윤은 바로 창고의 손익이다. 그리고 이윤에 속한다.
(2) 만약 당신이 어제 평평한 창고가 없다면. 그래서 당신은 어제 창고 손익을 주목하지 않고, 오직 하나만 시장 손익을 주시하고 있습니다. 바로 (255-260)* 1000=5000, 이윤, 즉 +5000 입니다.
(3) 만약 당신이 오늘 아직 창고를 평평하게 하지 않았다면, 당신은 오늘 당신의 창고를 가지고 있는 손익을 표시하지 않고, 시장의 손익만 표시합니다. 바로 (265-255) *1000 =10000 입니다. 결손입니다. 즉-10000 입니다.
(4) 만약 당신이 내일 창고를 평평하게 한다면, 종가, 즉 당신의 매입가는 263 원입니다. 그럼, 너는 내일 시장 손익을 표시하지 않고, 오직 하나만 창고를 가지고 손익을 표시하는 것이다. 바로 (263-265)* 1000=2000, 이윤, +2000 입니다.
(5) 그래서 어제부터 내일까지 보유한다면 총 손익은 =(263-260)* 1000=3000, 적자다. 반면 총 손익 = 시 손익+창고 손익 =5000- 10000+2000=-3000 으로 보면 손실이 있습니다.
매일 시손익과 변동손익을 주시하는 차이점은 단일 계약만 고려하는 경우 (다단만 예로 들자면) 변동손익이' 당일 개장 가격의 결산가격' 이라는 점이다.
매일 시 손익을 응시하는 것은' 당일 결산가격-전일 결산가격' 이다.
선물 손익결산? 요약:
1. 투자자가 투자한 구리 선물 1 손을 예로 들면 (이때 구리 가격이 톤당 60,000 원이라고 가정), 자금은 두 부분으로 나뉜다 하나는 30,000 위안의 거래보증금으로, 본질적으로 예금처럼 결제준비금이 다 써서야 쓸 수 있다.
2. 선물결제는 일일 무채시스템으로 진행되며, 매일 파장 후 약 15 분 후에 결제가 완료됩니다.
3. 선물거래소는 모든 매매 쌍방의 거래 상대이며, 매매 쌍방은 직접적인 거래 관계가 없다.
4. 선물거래소는 회원선물회사의 신용상황에 대해 책임을 진다. 회원회사가 사정상 제때에 손실을 지불할 수 없을 때 선물거래소는 반드시 대신 지불하고 선물회사에 대한 회수권을 형성해야 한다. 선물회사도 고객에게 마찬가지다.
첫째, 선물 거래 결제
선물시장에서는 세 가지 방법으로 선물거래를 완성할 수 있다: 헤지청산, 실물인도, 현금인도. 이에 따라 세 가지 결제 방법이 있습니다.
1, 헤지 플랫 창고. 창고를 매입하거나, 평창 () 을 팔거나, 창고를 팔고, 평창 () 을 매입하는 것을 가리킨다. 선물 거래에서 대부분의 계약은 이런 방식으로 정산된다.
결제 결과:
손익 = (판매 가격-구매 가격) * 계약 수량 * 계약 단위-수수료
또는 = (매입 가격-판매 입찰) * 계약 수량 * 계약 단위-수수료.
2. 실물교부. 총 계약 수의 1-3% 를 차지하여 선물가격이 거래상품의 실제 현물가격을 실제로 반영하며, 헤징자가 선물거래에 참여할 수 있는 가능성을 제공한다. 따라서, 실물 배달은 매우 중요하다. 결제 결과: 판매자는 선하증권과 판매 송장을 거래소의 결제부서나 결제회사를 통해 구매자에게 넘겨주고 전체 대금을 청구합니다.
3. 현금 결제. 주가 선물 계약이 만료되면 현금으로 결제해야 합니다.
둘째, 거래 결제 업무
1. 매일 무부채 결제제도-일일일시 주시라고도 합니다. 거래가 매일 거래가 끝난 후 당일 결제가격에 따라 모든 계약의 손익, 거래보증금, 수수료 및 세금을 결제하고 미지급금 순 이체를 실시하며 그에 따라 회원의 결제준비금을 늘리거나 줄이는 것을 말합니다.
2. 결제가격-어떤 선물계약 당일 거래가격이 거래량에 따라 가중 평균한 가격을 말합니다. 당일 거래가격이 없는 것은 이전 거래일의 결제가격이 당일 결제가격이다.
3. 당일 손익을 계산하는 공식
● 당일 손익 = 평평한 창고 손익+창고 보유 손익
● 기말 손익 = 평균 역사적 창고 손익+평균 현재 창고 손익
평균 역사적 창고 손익 = σ [(판매 종가-최종 거래일 결산가) × 판매 평창 금액]+σ [(최종 거래일 결산가-매입 평창 금액) × 매입 평창 금액]
당일 평균 손익은 [(당일 판매 개장가격-당일 매입 개장가격) × 판매 개장가격]+* [(당일 판매 개장가격-당일 매입 개장가격) × 매입 개장가격]
● 보유 손익 = 역사적 보유 손익+당일 개설 손익
역사적 보유 손익 = σ [(전일 결제 가격-당일 결제 가격) × 역사적 판매 포지션]+σ [(당일 결제 가격-전일 결제 가격) × 역사적 구매 포지션]
당일 개장 손익 = * [(판매 개장가격-당일 결산가격) × 판매 개창금액]+* [(당일 결산가격-매입 개장가격) × 매입 개창금액]
4. 거래 마진 계산 공식
매입보증금 (위안) = 매입창고 (손) × 매입보증금률 × 당일 결제가격 (위안/톤) × 계약단위 (톤/손)
판매 위치 보증금 (위안) = [판매 위치 (손)-창고 충돌 (손)] × 판매 보증금률 × 당일 결산가격 (위안/톤) × 계약 단위 (톤/손)
5. 정산 준비금 계산 공식:
당일 결산 예비금 잔액 = 이전 거래일 결산 예비금 잔액+이전 거래일 거래보증금-당일 거래보증금+당일 실제 가용 담보금액+당일 손익+당일 보증금-거래수수료+기타 자금 등.
거래 비용 계산 공식: = σ [거래량 (손) × 계약 거래 비용 (위안/손)]
예를 들어 고객 A 가 200 수 A050 1 계약을 매입하고 거래가는 27 10 원/톤, 당일 판매 100 수 A050/KLOC-0 당일 A050 1 계약결제가격은 톤당 2734 원입니다. 거래보증금 비율은 8% 로 이날 개평창비의 절반을 받았다. 당일 결제 후 브로커의 결제준비금은 얼마입니까?
거래보증금 = (200- 100) 손 × 10 톤/손 × 2734 원/톤 × 7% =19
평창 손익 = 100 손 × 10 톤/손 × (2750-27 10) 원/톤 = 40000 원.
보유 손익 = 100 손 × 10 톤/손 × (2734-27 10) 원/톤 = 24,000 원.
당일 손익 = 평창 손익+보유 손익 = 40000+24000 = 64000 (위안)
거래 수수료 = (200+ 100) 손 × 4 원/손-100× 2 손 × 2 원/손 = 800 원.
제한 가격 계산 공식은 다음과 같습니다.
인상 가격 = 이전 거래일 결제가격 ×( 1 인상 구간)
제한 가격 = 이전 거래일 결제 가격 ×( 1- 제한 가격 간격)
결제 준비금 잔액 계산 공식:
당일 결제 자금 잔액 = 이전 거래일 결제 준비금 잔액 전거래일 거래보증금-현재 거래보증금손익-인출-수수료.
당일 손익에 대한 계산 공식:
당일 손익은 평창 손익이다.
기말 손익 = 역사적 손익이 같고 당기 손익이 같다.
평균 역사적 창고 손익 = σ [(판매 종가-최종 거래일 결산가) × 판매 평창 금액] * [(최종 거래일 결산가-매입 평창 가격) × 매입 평창 금액]
당일 창고 평균 손익 = * [(당일 판매 종가-당일 매입 개장가격) × 매각 평창 금액] * [(당일 판매 개장가격-당일 매입 종가) × 매입 평창 금액]
창고 보유 손익 = 역사적 창고 보유 손익은 당일 개장 손익이다.
역사적 포지션 손익 = (당일 결제 가격-전일 결제 가격) × 포지션.
당일 개장 손익 = * [(판매 개장가격-당일 결산가격) × 판매 개장량] * [(당일 결산가격-매입 개장가격) × 매입 개장량]
당일 손익 = σ [(판매 가격-전일 결산가격) × 판매 수량] * [(당일 결산가격-당일 결산가격) × 매입 수량] (전거래일 결산가격-당일 결산가격) × (전거래일 매각가격-
당일 거래 마진 계산 공식:
당일 거래보증금 = 당일 결제가격 × 당일 종료 후 창고 총량 × 거래보증금 비율.
예:
당일 손익 = σ [(판매 가격-당일 결제 가격) × 판매 수량] σ [(당일 결제 가격-구매 가격) × 구매 수량] (이전 거래일 결제 가격-당일 결제 가격) × (이전 거래일 판매 위치-이전 거래
당일 손익은 결산 시 이체되고, 이익은 결산준비금에 포함되며, 손실은 결산준비금에서 인출된다.
예를 들어 설명하다. 모 투자자는 마지막 거래일에 모 주가선물계약 10 여장을 보유하고 있으며, 마지막 거래일 결산가격은 1500 포인트입니다. 이날 이 투자자는 1505 시 거래가로 이 계약의 8 개 이상을 매입하고 15 10 시 거래가로 5 개 평창을 팔았다. 당일 결제가격은 15 15 시이므로 당일 손익계산은 다음과 같습니다.
당일 손익 = (1510-1515) × 5 (1
선물보증금 = 결산준비금의 거래보증금
결제 준비금: 선물 계약 거래에 의해 점유되지 않은 자금.
거래 보증금: 준비된 계약 거래가 차지하는 자금입니다.
선물 변동 손익 계산;
다단식 유동 손익액 = (결산가격/현가-매입가격) * 보유 수량 * 손당 수량 을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다 빈싱글 유동 손익액 = (판매 입찰-결산가격/현가) * 보유 수량 * 손당 수량.
당일 결제준비금 잔액 = 이전 거래일 결제준비금 잔액 전거래일의 거래보증금-현재 거래보증금의 손익보증금-인출-수수료 등. ) 을 참조하십시오
당일 손익 = 평창 손익:
(a) 청산 손익 = 평평한 역사적 창고 손익, 평평한 현재 창고 손익.
평균 역사적 창고 손익 = (판매 종가-최종 거래일 결산가) x 판매 평창 금액 또는 (최종 거래일 결산가-매입 종가) x 매입 평창 금액.
당일 창고 손익 = (당일 판매 종가-당일 매입 개장가격) x 매각 평창 금액 또는 (당일 판매개장가격-당일 매입 종가) x 매입 평창 금액.
(2) 포지션 손익 = 역사적 포지션 손익; 당일에 창고를 열고 손익을 풀다.
역사적 보유 손익 = (당일 결산가격-전일 결산가격) x 보유 창고?
당일 개장 손익 = (판매 개장가격-당일 결산가격) x 판매 개장금액 또는 (당일 결산가격-매입 개장가격) x 매입 개장금액.
당일 거래보증금 = 당일 결제가격 x 당일 거래가 끝난 후의 총 보유량 x 거래보증금 비율.
[시나리오]
새로운 고객, 보증금 수령, 4 월 65,438+0 일 40 수 콩 선물 계약 (각각 65,438+00 톤), 거래가 4000 원/톤. 이날 고객은 콩 계약 20 손, 거래가 4030 원/톤, 당일 결산가 4040 원/톤, 거래보증금 등을 매각했다.
마감 손익 =(4030-4000)x20x 10=6000 원.
보유 손익 = (4040-4000) x (40-20) x10 = 8000 원.
당일 손익 =6000 8000= 14000 원
당일 결제준비금 =100000-4040x20x10x5%14000 = 73600 원.
4 월 2 일, 고객은 또 8 손의 콩을 매입했는데, 이날 거래가는 톤당 4030 원, 결산가는 톤당 4060 위안이었다. 계정 상태는 다음과 같습니다.
당일 개장 손익 =(4060-4030)x8x 10=2400.
과거 포지션 손익 =(4060-4040)x20x 10=4000
당일 손익 =2400 4000=6400
당일 결제 준비금 잔액 = 73600 4040x20x10x5%-4060x28x10x5% 6400 = 63560 원.
4 월 3 일까지 고객은 모두 평창 콩 28 손 계약, 거래가 4070 원/톤, 당일 결제가 4050 원/톤입니다. 계정 상태는 다음과 같습니다.
마감 손익 =(4070-4060)x28x 10=2800
당일 결산 충당금 잔액 = 63560 4060 x28x10x 5% 2800 =123200 원 ) 을 참조하십시오