4 만에서 2 만, 월스트리트 최고의 단거리 해고자인 마틴 슈워즈의 완전한 거래 원칙.

투자 전략 및 이론: 슈워즈는 일련의 소액의 수익을 이용하여 운영 자본을 축적하는 단기 운영 체제를 채택하고 있습니다. < P > 구체적인 방법: 슈워즈는 도경 산업 주가 지수, 단기 운영 지표, 스탠프 5 주가 지수 등의 운영 도구를 사용합니다. 단기 거래를 진행하다. < P > 투자 도구에 대한 견해: 1 일 지수 이동 평균지수 (E MA) 는 슈워즈가 주요 트렌드를 판단하는 데 가장 선호하는 기술 지표다. 그는 자신이 숙련된 선수가되기 위해서는 편리한 도구를 찾아 다시 사용해야 한다고 생각한다. 그들의 역할이 무엇인지, 그 기능을 어떻게 발휘하는지, 그리고 어떻게 그 효율성을 완전히 발휘할 수 있는지를 분명히 알 때까지. < P > 명언과 관념: < P > 마틴 슈워즈는 당초 1 년 동안의 거래 경력에서 항상 좌절을 거듭하며, 보통 파산 위기에 처해 있다. 그러나, 그는 마침내 건곤을 역전시켜 세계 최고명의 교역원 중 하나가 될 수 있었다.

그의 성공은 첫 번째 중요한 것은 그가 완전히 자신의 거래 방식을 찾았다는 것이다. 슈워즈는 마음에 들지 않는 그 세월 동안 모두 기본 분석으로 거래를 결정했지만, 그가 기술 분석으로 교역을 진행하자 그의 사업은 순조롭게 진행되기 시작했다. 슈워즈는 기술 분석이 기목 분석보다 낫다는 것이 아니라 자신에게 적합한 거래 방식을 찾았다는 점을 강조해야 한다.

1978 년 슈워즈는 여러 증권정보와 잡지를 구독하기 시작했다. 그는 자신을 신시사이저로 취급하고, 새로운 거래 전략을 설계하지 않고, 단지 다른 사람의 장점을 자신의 거래 전략에 융합할 뿐이다. 나중에 테리 랜디라는 사람이 발견되었는데, 그는' 마술 예측법' 이라는 색다른 거래 방법을 개발했다. 그는 MIT 기계공학과를 졸업한 고재생으로 수학에 소질이 있다. 이 방법의 중심 이론은 주식시장의 상승과 하락의 시간은 사실 같지만 상승폭은 하락폭과는 다르다는 것이다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 주식시장이 하락하기 전에는 항락 단계가 있었고, 오르기 전에도 항상 동력을 응집하는 단계가 있었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 주식명언) 시간을 계산할 때는 주가가 높은 기어나 낮은 기어에 도달할 때까지 기다리지 않고 이 기간부터 시작해야 한다. 이 이론은 슈워즈가 이전에 배운 것과는 완전히 다르지만 슈워즈에게 큰 도움이 된다. < P > 슈워즈는 배운 기술 분석과 운영 전략을 자신의 스타일에 맞게 변형시켰다. < P > 그는 "내가 해야 할 첫 번째 일은 내 스타일에 맞는 조작 방법을 개발하는 것" 이라고 말했다. 그는 자신의 개성에 맞는 조작 방법을 개발하는 것이 그의 계획에서 가장 중요한 부분이라고 생각한다. 만약 조작 방법이 없다면, 이익의 우세는 없다. < P > 당시 슈워즈는 인플레이션율, 금리, 회사 성장률, 본익비, 배당금 수익률, 마오리, 시장 점유율, 정부 정책 및 주가에 영향을 미치는 기타 모든 장기적 요인에 주의를 기울여 왔습니다. 이제 그는 자신을 기술 분석가, 시장 시기의 장악자, 운영자, 시장 가격 변동으로 인한 매매 신호로 전환하기 시작할 것이다. 이것이 운영자와 투자자들이 기본적으로 가장 큰 차이점이다. 한 운영자는 시장을 많은 개별 주식의 집합뿐만 아니라 생명이 있고 숨을 쉴 수 있는 개인으로 보는 것이다. < P > 9 년 동안 증권 분석가로 재직한 후 슈워즈는 그의 의사 결정 근거를 기본 분석에서 기술 분석으로 완전히 전환하기로 했다. < P > 그는 당신의 거래 방법이 자신의 개성에 완전히 맞아야 한다고 말했다. 당신은 자신의 개성상의 장점과 단점을 이해해야 한다. 그는 9 년의 시간을 들여서야 비로소 자신의 개성적인 자질을 진정으로 발굴했다. < P > 슈워즈의 강점은 전심전력으로 열심히 일할 수 있고, 자신의 원칙을 지속적으로 준수할 수 있으며, 장시간 집중력과 실패를 미워하는 천성이다. 그의 약점은 불안한 성격, 적자를 두려워하는 심리, 다른 사람의 지속적인 지지와 자주 승리하는 것에 대한 강한 욕구였다. 한 거래인은 체인처럼 연약한 고리로 연결되어 있으며, 가장 자주 조작 스타일을 좌우하는 것은 자신의 개성상의 약점이다. (조지 버나드 쇼, 자기관리명언)

슈워즈는 초단선이다. 이것은 그가 입장하고 나타나는 속도가 항상, 항상, 항상 매우 빠르다는 것을 의미한다! 그는 보통 석분 이하의 시간에 등장해, 여태껏 부위를 몇 시간 이상 소지한 적이 없다. 기본적으로 슈워즈는 한정된 자원만 가지고 있기 때문에 일련의 소액의 이익을 이용하여 운영 자본을 축적해야 하는 단기 운영 체제를 사용한다. 하지만 슈워즈가 점점 더 성공하자, 그는 단기 조작 방식이 가장 많은 심리적 지지와 반복적인 만족감을 줄 수 있다는 것을 발견했다. 그래서 그는 이러한 특성에 따라 자신의 도구를 설계했다.

1989 년 슈워즈는 자본이 8 만 달러에 달하는 투자기금을 구성했지만 1 년여의 운영 끝에 성적이 좋지 않았다. 슈워즈는 대규모 자금이 자신의 단기 운영 스타일에 적합하지 않다는 것을 발견했다. 그는 시장에서 짧은 시간 내에 들락날락하는 것을 좋아하지만, 많은 자금을 운용할 때 이 모든 것이 상당히 어려워 보인다. 그리고 이것은 슈워즈가 당초 자립문을 결정하고 혼자 자신의 자금을 운영하기로 결정한 주된 원인이다. 결국 그는 과감하게 펀드를 해체하고, 자신의 자금을 다시 조작하며, 매년 이윤이 꽤 많다. < P > 스탠프 지수 선물이 시장에 처음 등장한 이후 슈워즈가 밥을 먹는 물건이 되었다. 그는 매일 선물시장을 들락날락한다. 선물시장의 풍파를 감시하기 위해 슈워즈는 매일' 미래정보' 견적기에서 인쇄한 두 세트의 기술도를 자세히 연구해야 한다. 그의 선물에 관한 모든 자료는' 미래정보' 독립기에서 얻은 것이다. 그의 책상 위에 있는 독립기는 4 개의 스크린과 2 상 겹겹이 접어서 그가 미리 선택한 2 가지의 테크니컬 일러스트레이션을 동시에 볼 수 있게 했다. (윌리엄 셰익스피어, 템플린, 독서명언) 그의 조수는 주말에 다른 선물계약 (스탠프 5, 유럽달러, 통화, 채권, 달러지수, CRB 물가지수, 유품) 과 다른 시점 (2, 3, 6, 12 분선, 일본선, 주선, 월선 슈워즈는 이러한 기술도에 추세선을 그려 각 선물시장의 현재 상황을 느끼고, 기하급수적 이동 평균선으로 각 선물시장이 여러 장이나 공략 추세에 있는지 여부를 결정하는 데 도움을 주었다. (윌리엄 셰익스피어, 템플린, 과학명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 과학명언) 선물가격이 지수이동평균선보다 높을 때 많이 하거나 선물가격이 지수이동평균선보다 낮을 때 빈칸입니다. 그 오래된 법칙인' 추세를 당신의 친구로 만들어라' 라는 말에 가장 잘 맞는 방법입니다. < P > 슈워즈에서 가장 기억에 남는 거래는 1987 년 주식재해 중의 운영이다. 1 987 년 1 월 16 일 금요일, 미국 도경 공업지수가 연속 3 일 연속 하락하여 18 시를 넘어 거래량도 전례 없이 33,8 만 주로 확대됐다. 대부분의 기술 분석가들은 금요일의 하락폭이 장중의 거량과 맞물려 향후 시세가 비교적 좋은 성과를 거둘 수 있을 것으로 보인다고 말했다. 슈워즈도 시장이 이미 바닥을 쳤다고 생각한다. 결국, 큰 소 시내에서 리콜하는 공간은 그리 크지 않다. 금요일에 파장하기 바로 전에 슈워즈는 시가로 4 수 스탠다드 푸르 지수 선물 계약을 매입했다. < P > 하지만 미국 재무부 장관인 베이커가 주말에 독일 당국이 마크의 금리가 높아지는 것을 비난한 대화는 슈워즈를 매우 걱정스럽게 했다. 베이커라는 강경한 대화는 미국이 금리를 인상하려는 분위기를 시장에 내놓는 것과 같아 시장을 매우 불안하게 한다. 역시 대중이 예상한 바와 같이, 1 월 19 일 월요일에 개장하는 종소리가 울리자 시장은 곧 미친 상태로 접어들었다. 도경 공업지수는 개판 교묘한 분 만에 15 포인트 하락했고, 3 분 만에 2 여 포인트 하락했다. 이날 1 시 3 분에 시장이 잠시 하락하기 시작했고 슈워즈는 지난 금요일에 매입한 4 수 스탠다드 푸르 지수 선물계약을 단호하게 팔아 31 만 5 달러를 적자했다. 이날 도경 공업지수는 58 포인트 하락하여 기록적인 22.6% 하락폭을 기록했다. 스탠다드 푸르 지수도 67. 86 포인트 하락하여 하락폭이 2% 에 이르렀고, 글로벌 주식시장은 동시적으로 크게 하락했다. 이것은 유명한 미국의' 블랙 월요일' 이다. < P > 많은 사람들이 주식시장이' 붕괴' 방식으로 크게 조정될 줄은 예상하지 못했지만, 한 사람은 이번 주식시장 붕괴를 미리 예상했을 뿐만 아니라, 이 하늘이 주신 기회를 이용하여 주식시장에서 큰 수익을 올릴 계획이다. 이 사람이 바로 혁혁한 소로스다.

1987 년 소로스는 1 982 년 이후 5 년 동안 지속된 우시장이 끝나가고 있는 반면 일본 주식시장의 거품이 가장 심하고 주식시장의 붕괴는 일본 주식시장에서 시작되지만 미국 주식시장은 거품도 비교적 심각하지만 시장 메커니즘과 기업 재무 상황은 전반적으로 일본보다 낫다고 판단했다. 위의 판단에 따르면 소로스는 대거 일본 주식시장을 공략하고 미국 주식시장에서 많이 했다. < P > 하지만 음차양은 1987 년 1 월 19 일 검은색 월요일 이날 일본이 주식시장이 무너지는 것을 원하지 않고 대거 탁시에 들어와 일경 225 지수가 마감될 때 2.35% 하락한 것으로 나타났다. 소로스의 양자기금은 일본 시장에서 수익이 매우 적고, 미국 시장에서는 막대한 적자를 겪고 있다. 소로스는 어떻게 할까요? 소로스는 주가 선물을 팔았고 슈워즈는 회마총을 죽였다. < P > 블랙 월요일의 폭락 이후 미국 주식시장이 하락반등을 멈추고 수요일이 끝날 때까지 다우존스 공업지수가 1 6. 63% 상승했고, 스탠다드푸르 지수도 14.9% 상승했다. 그러나 목요일 개장했지만 스탠다드푸르 지수 선물의 12 월 계약을 매각해 즉시 32% 낮췄고, 스탠다드푸르 지수는 크게 하락하지 않았다. 2 일 동안 기다려온 슈워즈는 주가 선물시장의 움직임을 예리하게 발견하고 낮은 곳에서 12 수 표준푸르 지수 선물계약을 매입하는 것을 주저하지 않고 시장이 빠르게 올랐고 슈워즈의 12 손 계약은 이날 29 만 달러를 벌었다. < P > 이후 슈워즈는 개장 당시 12 월 계약의 투매가 1, 여 수였으며, 이렇게 큰 판매는 소로스의 양자기금으로 만들어졌다는 것을 알게 되었다. 그렇다면 소로스는 왜 주가 선물에서 빈칸을 만들었을까요? 소로스는 그의 투자 전략을 조정하기 위해 미국 주식시장이 반등할 수 있는 기회를 타고 지수 선물계약을 팔아 양자기금이 미국 시장에서 대량의 주식조합을 보존하고 있는 것으로 밝혀졌다. 표면적으로 볼 때 슈워즈는 주가 선물 시장에서 소로스의 돈을 벌었지만 소로스도 패자가 아니다. 그는 주가 선물 시장에서 가치를 매각함으로써 미국 시장 주식 포트폴리오에서 양자 펀드의 하락 위험을 잠갔다. 그래서 이것은 각자의 결과이다. < P > 열심히 일하는 것이 슈워즈의 성공의 주요 원인이지만 열심히 일하는 것은 그의 성공의 일부분일 뿐이다. 슈워즈는 집 사무실에서 혼자 일하는데, 그는 자신이 조수를 고용하지 않은 것을 매우 자랑스럽게 여긴다. 이것은 독행협객의 거래원과 같아서, 조작이 상당히 성공적이긴 하지만, 왕왕 어떤 명성도 누리지 못할 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 독서명언) 하지만 슈워즈는 미국 투자대회에서 자주 승리하여 높은 명성을 얻었다. 슈워즈의 조작에는' 순세에 따라 가다' 와 같은 원칙이 없다. 놀랍게도 그는 매천이 변하지 않는 숙제를 하고 있다. 인터뷰를 하는 동안에도 그는 하던 일을 멈추지 않았다. 비록 그는 이미 매우 피곤한 것 같지만, 분석 작업이 끝날 때까지 기다렸다가 휴식을 취한다. 지난 9 년 동안 슈워즈는 이런 열광적인 정신으로 매일의 숙제를 해왔고, 결코 멈추지 않았다. < P > 슈워즈는 시장이 무슨 말을 하는지 들으려면 집중력이 높아야 한다고 생각한다. 의사가 환자의 건강 상태를 진단하기 위해 의료 기기를 사용하는 것처럼, 그는 자신의 손으로 기술 다이어그램과 컴퓨팅 기술 지표를 그리고 접시에 1 분마다 다시 검사하여 시장의 동향을 감시한다. (윌리엄 셰익스피어, 템플릿, 건강관리명언) (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 건강명언) < P > 그는 3 분마다 지표 주위에 테두리를 그려 시장의 동태를 기록했다. 그런 다음 각 상자 사이에 금색이나 녹색의 화살표를 더해 지난 3 분 동안 뉴욕증권거래소 종합지수가 올랐는지 하락했는지를 반영하고, 그 상승폭을 기록했다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 이 방법은 시장이 어느 방향으로 움직이려고 하는지, 그리고 어떻게 움직이는지에 초점을 맞추도록 강요했다. 시장이 크게 변동할 때 이 일은 특히 중요하다. < P > 슈워즈의 하루가 어떻게 작동하는지 살펴보겠습니다. < P > 이 시간표를 보면 기계처럼 느껴지고 경쟁사보다 더 완벽하게 준비해야 합니다. 이렇게 하려면 매일 열심히 일해야 한다. 너도 아마 이 성공자, 투자 대가들이 왜 안정적으로 돈을 벌 수 있는지 이해할 수 있을 거야? 투자 고수는 이렇게 투자 업무에 투입되는 것이다. 이른바' 한 푼의 경작과 한 푼의 수확' 이다. 슈워즈의 성공은 그의 태도 변화에서 비롯됐다. 그는 자존심을 돈을 따려는 욕망과 갈라놓았는데, 과거에는 자존심을 유지해야 했기 때문에 자신의 견해 착오가 매매 성적에 재앙적인 영향을 미쳤다는 것을 인정하지 않았다. 슈워즈는 자기 자신을 분석해 자존심을 돈벌이와 분리할 수 있을 때부터 시장 승자가 되기 시작했다고 말했다. (윌리엄 셰익스피어, 자존감, 자존감, 자존감, 자존감, 자존감, 자존감, 자존감) 즉, 잘못을 받아들일 수 있는 것부터 시작한다. 그전에 자신의 실패를 인정하는 것이 적자보다 더 괴로웠다. 예전에 슈워즈는 항상 자신이 실수를 할 수 없다고 생각했다. 승자가 되면, "내가 틀렸다면 빨리 빠져나가야 한다.' 청산을 남겨두고 땔나무가 없는 것을 두려워하지 않는다' 는 말이 있기 때문이다. 슈워즈는 항상 다음 거래를 위해 자본을 남겨 두어야 한다. " 이런 관념에서 슈워즈는 항상 자존심을 지키기 전에 돈을 번다. 이렇게 적자에 직면해도 너무 슬퍼하지 않을 것이다. 자기가 한 번 잘못을 저질렀는데 또 무슨 큰일이냐? < P > 사실 거래에 종사하는 것은 실수를 하지 않을 수 없고, 슈워즈도 상당히 심각한 잘못을 저질렀다. 당시 스탠프 주가 지수 선물과 공채 선물, 하지만 회사채 가격이 이동 평균가를 오르자 슈워즈는 긴장하기 시작했다. 다행스럽게도 국채 가격은 공채 가격과 동시에 이동하지 않았다. 슈워즈의 거래 원칙 중 하나는 국채 공채 이동 평균가격이 빗나갔을 때, 어떤 도구든 이동 평균가격이 다른 도구보다 높을 때 자신이 제정한 거래 원칙에 따라 공채를 손에 넣어야 한다는 것이다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언 그 결과 잘못된 결정으로 하루 만에 6 자리 숫자의 적자가 발생했다. 이것은 슈워즈가 최근 몇 년 동안 가장 큰 패필이다. 시장 거래의 가장 흥미진진한 점은 자신이 항상 자신의 능력을 개선할 수 있는 공간을 가지고 있다는 것이다. 다른 업종에 종사하는 사람들은 자신의 원래 잘못을 다른 방법으로 보완할 수 있을지 모르지만, 투자자로서 직접 잘못을 직면해야 한다. 왜냐하면 숫자는 사람을 속이지 않기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, 오셀로, 일명언) < P > 슈워즈는 투기 매매가 가장 중요한 것은 돈을 따는 것이라고 생각하는데, 견해가 옳은지 아닌지는 중요한 문제가 아니다. 돈을 잃는 것이 필수다