세계 금융 위기가 러시아 광산 개발에 미친 영향

글로벌 금융 시장의 심각한 충격은 글로벌 자원 투자 및 개발에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 러시아의 광산 개발도 심각한 어려움에 직면해 있습니다. 광물 제품 가격이 급락하고, 신규 광산 개발 프로젝트 건설이 중단되고, 인수 제안이 지연되고, 해외 상장이 둔화되고, 경제 성장도 크게 둔화되었습니다. 러시아는 글로벌 금융 위기에 대응하여 광산 정책을 조정하기 시작했습니다.

1. 광물제품 가격 급락과 경제성장 둔화

글로벌 금융위기의 영향으로 2008년 10월에만 러시아 국내 석유가격이 폭락했습니다. 시장은 42.5%% 하락했고, 석유제품 가격은 13.5% 하락했고, 광물 채굴 분야 가격은 20.8% 하락했으며, 생산 가공 분야 가격은 2.1% 하락했고, 금속합금 가격은 8.4% 하락했다. %, 시멘트 가격은 3.1% 하락했다. 원자재 가격이 전반적으로 하락하면서 공산품 도매가격도 6.6% 하락해 사상 최대 하락폭을 기록했다. 동시에, 러시아 경제 성장을 이끄는 엔진은 약해지고 있습니다. 1월부터 10월까지 고정자산투자는 전년 동기 대비 50% 감소했고, 경제성장률도 크게 둔화됐다. 10월 GDP 성장률은 5.9%로 떨어졌고, 러시아 경제개발통상부는 2008년 GDP 성장률 전망치를 7.8%에서 7.3%로 낮췄습니다. 세계은행은 러시아의 GDP 성장률을 2008년 6%, 2009년 3%로 전망했다. OECD는 2009년 GDP 성장률을 2.3%로 전망했다. 경제성장률은 하락하고 있지만 인플레이션은 여전히 ​​높다. 연초부터 12월 초까지 물가상승률은 12.3%로 연간 전망치 11.8%를 크게 웃돌았다. 러시아 관세청 자료에 따르면 러시아는 2008년 1~3분기에 1억 8,210만 톤의 석유를 수출했는데, 이는 지난해 같은 기간에 비해 5.6% 감소한 수치이며, 이 중 9월에는 1,930만 톤의 석유가 수출됐다. 지난해 같은 기간보다 4.2% 늘었다. 수출량 감소에도 불구하고 국제 시장에서 '우랄' 브랜드 오일의 평균 가격이 3분기 동안 10.1% 상승하면서 러시아의 대외 무역에서 석유 수출이 차지하는 비중은 계속 증가해 36%를 기록했습니다. 지난해 같은 기간과 비교하면 34.5%다. 러시아에서 생산되는 석유의 49.9%가 수출됩니다. 2008년 9월 러시아 원유 수출의 실제 평균 가격은 톤당 702.8달러로 8월보다 13.8% 하락했다. 1월부터 8월까지의 러시아 석유 수출 평균 가격은 다음과 같습니다. $815.7.

실제로 러시아는 유가 하락 위험에 대해 명확하게 평가하고 있습니다. "우랄" 석유 가격이 배럴당 미화 70달러로 떨어지면 예산 수입을 보충하기 위해 예비 기금을 활성화해야 합니다. "우랄" 브랜드 오일의 가격이 배럴당 미화 70달러로 떨어지면 경상수지는 적자로 나타나고 예산은 미화 50달러로 적자가 되며 자본수지는 GDP의 1%를 초과합니다. 흑자가 경상수지 적자를 메울 수 없고 국제수지는 적자 상태다. 배럴당 40달러가 2년 동안 지속되면 러시아 경제는 쇠퇴하게 된다. 러시아 정부는 "우랄"의 적정 수준이 배럴당 65달러가 되어야 한다고 믿고 있으며, 현재 유가는 분명히 낮은 수준입니다. 석유는 러시아의 주요 광물 수출품이다. "우랄" 브랜드 오일의 가격은 러시아 경제 성장 및 예산 수입 예측의 기초가 됩니다. 2008년 11월 14일 러시아 무역 시스템의 "우랄" 선물 가격이 처음으로 50달러 아래로 떨어졌습니다. 배럴당 거의 40달러까지 떨어졌고, 유가 하락은 러시아 경제에 큰 타격을 주고 있습니다.

광물 가격이 급락하면서 러시아 광산업체들은 부채 위기에 직면하게 됐다. 러시아 중앙은행 통계에 따르면 2008년 7월 1일 현재 기업과 은행의 외채는 4,892억 달러에 달하며, 그 중 상환할 필요가 없는 해외 장기 투자는 339억 달러에 불과하다. 러시아 중앙은행은 보수적으로 2009년 말까지 1,630억 달러를 상환해야 할 것으로 예측하고 있습니다. 러시안 인디펜던트(Russian Independent)지는 2009년 말까지 기업과 은행이 2950억 달러의 외채와 390억 달러의 이자를 상환해야 한다고 보도했다. 2008년 러시아는 연말까지 만기가 도래하는 외채 475억 달러를 상환하기 위해 외환보유액 중 500억 달러를 기업과 상업은행에 특별히 대출해 주었습니다. 러시아 에너지 기업들은 가즈프롬(610억 달러), 로스네프트(210억 달러), 로스네프트(77억 달러) 등 주요 채무국이다.

2. 신규 프로젝트 건설 중단 및 인수 제안 연기

글로벌 금융 위기로 인해 많은 러시아 광산 회사가 광물 제품 감소와 함께 대출을 받기가 어려워졌습니다. 가격으로 인해 기업은 손실을 입었으므로 원래 계획했던 신규 프로젝트를 포기해서는 안 됩니다. 러시아에서 두 번째로 큰 구리 및 아연 생산업체인 Ural Mining Metals는 신규 프로젝트 건설을 중단하지만 현재 건설 중인 프로젝트는 계속 진행됩니다. UMMC는 2007년에 Ural 전기 구리 제련소의 생산 능력을 500,000톤으로 37% 늘리기 위해 2007년부터 2010년까지 1억 3천만 달러를 투자할 것이라고 밝혔습니다. 러시아 3위 구리 생산업체인 러시안 쿠퍼(Russian Copper)는 연간 생산 능력 30만톤 규모의 아연 공장 건설을 위해 UMMC와의 합작 투자를 종료할 것이라고 밝혔다. 러시아 광산 대기업 노릴스크 니켈도 레온 마이닝 인수 제안을 연기했다. Leon Mining의 2006년 니켈 생산량은 34,090톤으로 세계 10위의 니켈 생산업체가 되었습니다. 2007년 회사의 니켈 생산량은 43,000톤으로 증가했습니다. 노릴스크 니켈은 연간 24만톤의 니켈을 생산하며, 연간 약 25만톤의 니켈을 생산하는 브라질의 Vale에 이어 세계 2위의 니켈 생산업체이다.

3. 해외 상장 속도를 늦추고 자금조달 방향을 조정

세계 최대의 알루미늄 대기업인 러셀은 당초 2008년 상장할 계획이었는데, 제도 변경도 고려하고 있었다. 런던에서 최초 공모 장소를 홍콩으로 이전했습니다. Rusal United는 세계 최대의 알루미늄 및 알루미나 생산업체입니다. 2007년 통계에 따르면 루살의 전해알루미늄 공동생산은 세계 총생산의 12%를 차지했고, 알루미나는 세계 총생산의 15%를 차지했다. 2007년 3월 세계 3위 알루미늄 회사인 루살(Rusal)과 세계 10위 알루미늄 회사인 시베리안 우랄 알루미늄 회사(Siberian Ural Aluminium Company), 스위스 글렌코어(Glencore)의 알루미나 자산이 합병해 탄생한 회사로 5대륙 19개국에 사업장을 두고 있다. .100,000명이 넘는 직원을 고용하고 있습니다.

중국의 급속한 경제 발전으로 인해 루살 유나이티드는 중국과의 협력을 매우 중요하게 생각하고 있으며, 이러한 협력은 자본 시장을 포함한 모든 측면에서도 반영됩니다. Rusal은 보크사이트, 알루미나, 전해 알루미늄 정제소 및 다운스트림 알루미늄 제품 사업을 공동 소유하고 있으며 지난 3년 동안 연간 순이익이 50억~70억 달러에 이릅니다. 현재 회사의 글로벌 투자 계획은 연간 약 25억~30억 달러에 이릅니다. Rusal United는 2013년까지 전해알루미늄 생산능력이 200만톤 이상 증가하고, 2007년 생산능력은 약 420만톤에 이를 것으로 예상하고 있다. Rusal이 전해 알루미늄을 공동 생산하기 위해 사용하는 전기 에너지의 79%는 수력 발전에서 나오며, 전기 가격은 킬로와트시당 약 0.03달러입니다.