1. 위안화 절상이 상업은행 자산과 부채에 미치는 영향 < P > 위안화 절상은 달러화 자산 및 부채의 가치 변화에 직접적인 영향을 미친다. 은행이 번 달러 포지션이 클수록 그 부정적인 영향도 커진다. 위안화 절상은 상업은행 외환자금의 긴장과 수요가 왕성한 상황을 더욱 악화시킬 것이며, 중장기 외환유동성 위험은 어느 정도 있다. 한편 상업은행 외환예금은 최근 몇 년간 증가폭이 둔화되었는데, 특히 외환저축예금이 점차 하락하고 있다. 25 년 6 월 말 현재 우리 금융기관의 각종 외환예금 잔액은 1652 억 86 만 달러로 환율 조정 이후 우리나라 외환예금 잔액이 계속 하락하여 26 년 3 월 말까지 1589 억 달러로 줄었다. 한편, 외환대출을 빌려 인민폐로 송금해 융자비용을 절감할 수 있기 때문에 외환대출 수요가 왕성해 대출 잔액이 빠르게 상승하고 있다. 두 방면 * * * 의 동작용으로 상업은행 외환예금비가 계속 오르고, 중앙은행이 제정한 외환예금비의 85% 를 초과할 수 없는 경계선을 넘어섰다. 그리고 대출 기한으로 볼 때 중장기 외환대출이 전체 외환대출의 비중을 25 년 6 월 말 41.5% 에서 26 년 3 월 말 46.42% 로, 단기 대출은 33.7% 에서 29.96% 로 낮췄다 다음 단계에서 상업은행은 외환 분야에서 더 큰 환율 위험과 유동성 위험에 직면할 것이다. < P > 인민폐의 소폭 상승으로 위안화에 대한 대중의 기대치가 높아지고, 외환저축예금이 더욱 하락할 것으로 예상되며, 상업은행은 외환저축예금 하락 추세를 억제하기 위해 금리나 기타 기초자산과 연계된 외환재테크 상품을 잇달아 내놓고 있다. 그러나 중, 외국계 은행이 내놓은 외환재테크 상품으로 볼 때, 두 가지 큰 결함이 있다. 하나는 구매자 대부분이 조기 종료권이 없다는 것이다. 둘째, 제품 설계는 주로 외화의 금리와 환율, 금가, 유가 등과 연계되어 인민폐 환율과 연계된 제품이 부족하다는 것이다. 외환재테크 상품의 연간 수익률이 5% 에 달한다 해도 위안화 절상 폭이 크면 실제 수익률도 크게 할인되고 심지어 적자까지 될 수 있다. 앞으로 외환재테크 상품은 상업은행이 외환저축예금을 안정시키는 중요한 수단이 될 것이며, 이런 점에서 상업은행 간의 경쟁은 더욱 치열해질 것이다. < P > 2. 위안화 절상이 국제결제업무에 미치는 영향 < P > 국제결제업무는 우리 상업은행의 중요한 수입원이며, 위안화 절상은 우리 상업은행의 국제결제업무에 어느 정도 영향을 미치지만, 우리 분석의 영향은 그리 크지 않다. 심지어 상업은행의 국제결제업무까지 촉진시켰다. 수출입과 관련된 업종의 경우 위안화 절상은 수출가격 인상, 수출경쟁력 감소, 수입 원자재 가격 인상 비용 압력 감소 등이다. 위안화 절상은 수입을 장려하고 수출을 억제하는 역할을 하지만 위안화 절상 폭이 상대적으로 작기 때문에 우리나라 수출제품의 대외경쟁력은 여전히 높고, 위안화의 소폭 온화한 상승은 수출 억제에 거의 영향을 미치지 않는다. 특히 위안화 환율 개혁 이후 무역수지에 대한 환율 조정 역할이 점차 발휘되면서 25 년 8 월 이후 수입 증가율이 이전 1% 에서 2% 이상으로 급등하면서 수출 증가율과의 격차가 빠르게 좁아지면서 25 년 마지막 두 달까지 수입 증가율이 수출을 초과했고, 올해 2 월 수입 증가율도 수출보다 높았고, 수입은 244 억 8 천만 달러로 전년 대비 22.1% 증가했다. 수출입 흑자 337 억 5 만 달러로 전년 대비 61.4% 증가했다. 또 일련의 개혁 조치의 일환으로 위안화 환율 변동과 함께 다른 정책도 있을 수 있어 환율 변동 자체의 영향이 더욱 두드러지지 않을 것으로 보인다. 위안화 절상은 관련 업종에 큰 영향을 미칠 수 있지만 상업은행의 수출입 국제결제업무에는 적어도 현재는 아무런 영향이 없다. 장기적으로 우리나라의 수출입 총액이 줄어들지 않는 한 상업은행의 국제결제업무는 큰 충격을 받지 않을 것이다. 차이점은 수출결제업무와 수입결제업무의 업무량이 그에 따라 변할 수 있고 수출결제업무가 줄어들 수 있고 수입결제업무가 늘어날 수 있다는 점이다. < P > 3. 위안화 절상이 외환자금 업무에 미치는 영향 < P > 위안화 절상이 상업은행의 외환자금 업무에 미치는 영향은 이중적이다. 첫째, 위안화 소폭 상승으로 더 강한 평가절상 기대로 인해 더 많은 외환자금 선택 결환이 있을 수 있어 상업은행의 외환재테크 상품과 기타 외환파생 사업의 발전에 악영향을 미칠 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 상품명언) 동시에, 우리는 수출입기업의 환율위험의식이 눈에 띄게 높아지는 것을 보고, 환율위험을 피하기 위한 조치를 취할 것이다. 예를 들어, 대외무역기업은 자신의 요구를 충족시키기 위해 장기 결매를 더욱 적극적으로 채택할 것이다. 이것들은 상업은행이 중간 업무수입을 확대하기 위해 거대한 시장공간을 만들 것이다. 우리 나라 환율제도의 개혁은 외환시장의 혁신을 더욱 추진할 것이다. 혁신 수요' 관점에서 보면 환율 변동이 잦아짐에 따라 더 많은 투자와 가치 보존 수요가 생길 수 있다. 혁신 공급' 관점에서 분석한 결과 위안화 절상 보조조치로 25 년 5 월 은행간 외환시장은 8 개 외화통화 쌍 간의 거래업무를 내놓았다. 8 월에는 또 장기 환매 업무에 종사할 수 있는 은행 범위와 자금 범위를 더욱 확대하고, 은행간 스왑 및 은행간 외환시장의 장기, 스왑 업무를 출시하여 상업은행이 다양한 수요를 가진 고객에게 더 많은, 더 나은 위험 관리 도구를 제공할 수 있도록 했다. 혁신 수요와 혁신 공급의 증가는 외환시장의 거래를 더욱 활발하게 하여 상업은행이 신형 외환자금 업무를 발전시킬 수 있는 더 많은 기회를 가져다 줄 것이다. < P > 4. 위안화 절상이 상업은행 신용업무에 미치는 영향 < P > 환율제도 개혁 이후 위안화가 소폭 평가절상되면서 국내 일부 업종과 기업의 경기 상황이 어느 정도 바뀌면서 상업은행이 이들 업종에서 신용자산의 질에 영향을 미쳤다. 위안화 절상은 주로 세 가지 업종에 악영향을 미친다. 하나는 수출 비중이 큰 업종으로 방직, 전자, 가전제품, 의약품, 조선업 등이 있다. 둘째, 수입 대체형 업종, 주로 석화 하류 제품; 셋째, 산화 알루미늄, 광석 유색금속 등 미국 달러로 가격이 책정된 대량의 원자재 판매업을 포함한 제품의 국제 가격 책정된 원자재 산업입니다. 인민폐의 중장기 가치가 더 높아지면 불리한 영향을 받는 업종의 범위가 더욱 확대되고 영향도 더욱 두드러질 것이다. 위안화 절상의 악영향을 받는 업종의 경우 수익성과 지급 능력의 하락에 직면할 수 있어 관련 업종에서 은행이 대출을 받을 위험이 커지고 상업은행이 관련 신용업무를 재검토하도록 유도할 수밖에 없다. < P > 위안화 절상으로 이득을 보는 업종은 주로 고외채와 원자재 수입형 업종으로 주로 제지, 항공, 정유, 자동차, 철강 등을 포함한다. 인민폐가 소폭 평가절상된 후 그 수입은 기본적으로 부정적인 영향을 받지 않고, 외환지출을 인민폐로 환산하는 액수는 감소할 것이다. 물론, 인민폐의 진일보한 상승이 전체 국민경제의 경기 정도에 상당한 억제 작용을 한다면, 이들 업종의 이익도 줄어들고 심지어 부정적인 영향까지 미칠 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 위안화, 위안화, 위안화, 위안화, 위안화) < P > 전반적으로 위안화 평가절상으로 크게 이득을 보는 업종은 상대적으로 적다. 상업은행의 경우, 상술한 업종 신용 투입에 대한 비중은 약 3 ~ 45% 로, 환율제도의 개혁은 상업은행의 신용업무에 영향을 미칠 수 있다. < P > 5. 위안화 절상이 상업은행의 다른 측면에 미치는 영향 < P > (1) 위안화 절상은 상업은행의 자본충족률을 약간 떨어뜨릴 수 있다. < P > 위안화 소폭 상승이 상업은행 자본충족률에 미치는 영향은 주로 두 가지 측면을 포함한다. 하나는 외화자산 평가절하로 자본이 감소한다는 것이다. 둘째, 환율위험이 높아져 파생 상품의 시장 위험이 증가하여 위험자산 총액을 확대하는 것이다. 전반적으로 볼 때 우리나라 상업은행 외환소유자의 권익이 총 소유자 권익에서 외환위험자산의 총 위험자산보다 가중치가 높기 때문에 위안화 평가절상은 상업은행의 자본을 위안화로 환산하는 감소폭이 위험자산을 위안화로 환산하는 감소폭보다 크며 상업은행의 자본 적정률은 약간 하락할 것이다. 25 년 6 월 말 자료에 따르면 위안화 평가절상 2.1% 를 대충 계산한 후 우리나라 상업은행의 전체 자본 적정률은 약 .1% 포인트 하락했다. 특히 각 상업은행에 따르면 위안화 위험자산과 외화위험자산의 위험가중치 구조가 같은 경우, 외환자산이 총자산을 차지하는 비중과 외환권익이 소유주권익의 비중을 차지하는 비중을 봐야 한다. 이전 비중이 높을수록 후자의 비중이 낮아진다. 위안화 평가절상으로 이 행이 위안화로 계산한 자본 충족률이 떨어지는 폭이 작아진다. < P > (2) 위안화 절상은 상업은행 회계보고에도 영향을 미쳤다. < P >' 금융기업회계제도' 에 따르면 상업은행이 재무제표의 자산, 부채류 항목에 대해 기말 환율에 따라 위안화 소폭 절상으로 환산해 상업은행 자산을 위안화로 환산하는 절대액 하락을 초래하고, 지분류 항목에 대한 역사적 환율로 환산하기 때문에 상업은행 회계보고서에 어느 정도 영향을 미친다. 물론 회계처리가 다르기 때문에 보고서에 반영된 평가절상이 순이익에 미치는 영향도 달라질 수 있다. 포발은행, 한샤은행, 딥 개발은 환차손익을 당기 손익에 직접 계상하고, 초상은행 및 민생은행은' 자본공적-외화 환산 차액' 과목을 통해 주주권익을 상쇄하고 당기 손익에 영향을 주지 않기 때문에 초상은행 및 민생은행에 대한 감사의 영향은 보고서에 직접 반영되지 않는다. < P > 6. 상업은행이 위안화 절상에 대처하는 전략 < P > 에 따르면 위안화 절상은 상업은행에 광범위하고 장기적이며 깊은 영향을 미친다. 단기적으로 볼 때 상업은행에 미치는 영향은 폐단이 이익보다 약간 크고 전반적인 영향의 정도가 제한되어 있다. 장기적으로 기회와 도전이 공존하며, 상업은행은 더욱 다양한 환경에 직면할 것이며, 동시에 더 많은 새로운 수요, 새로운 시장, 새로운 도구도 등장할 것이다. 현재 상황과 향후 발전 추세에 대한 판단에 근거하여, 우리는 상업은행이 도전에 직면할 수 있도록 몇 가지 건의를 제시하였다.
점차적으로 자신의 자산 및 부채 구조를 조정하십시오. 달러 부채를 늘리고 달러 자산을 줄이며, 또 홍콩 달러가 달러를 못 박는 연결환율제도를 채택하고 있기 때문에 그에 따라 홍콩 달러 자산을 줄이고 홍콩 달러 부채를 늘려야 한다. 동시에 외환예금 하락의 불리한 국면에 대비해 이중카드와 국제카드 제품, 고객의 요구를 충족시키는 외환재테크 상품을 대대적으로 발전시켜 외환저축을 안정시킬 수 있으며, 고급 기업 고객에게 양질의 효율적인 외환관리 서비스를 제공하여 기업 외환예금을 안정시킬 수 있다. 적극적으로 외환대출을 관리하고 교환, 자산증권화 등을 통해 위험을 효과적으로 관리합니다. < P > 유동성을 확보하고 환환 위험을 효과적으로 통제하는 전제 하에 국제결제업무를 대대적으로 발전시키고 환율제도 변경의 영향을 받는 업종에 따라 서로 다른 마케팅 조치를 취하고, 장기결산 외환 업무를 대대적으로 추진하고, 포페이팅, 인수 등을 적절히 발전시키고, 국제결제의 특징을 겨냥해 무역항의 융자 업무를 대대적으로 발전시킨다. 합리적인 외환자산 부채 구조, 기간 구조, 통화 구조도 유지해야 한다. < P > 외환 자금 사업의 리스크 관리 능력, 제품 혁신 능력, 마케팅 능력 및 거래 수익성을 크게 향상시킵니다. 상업은행의 외환재테크 상품 혁신 속도는 가속화되어야 하며, 발전 기간이 짧고 수익이 높고 유연성이 뛰어난 제품에 중점을 두어야 한다. 동시에 인재를 영입하고, 거래능력과 수익성을 높이며, 외화 자금 거래의 위험관리를 포괄적인 위험관리체계에 포함시킨다.
가능한 한 빨리 외환 위험 관리 시스템을 개선하십시오. 상업은행은 본 은행의 외환위험관리 상황을 진지하게 평가하고 외환위험관리체계를 적극 보완하며 외환업무와 외환위험관리 분야의 전문가를 영입하고 육성해 외환업무와 외환위험에 대한 내부 감사를 강화해야 한다. 동시에, 장기, 스왑 등 외환시장의 새로운 도구를 이용하여 위험을 효과적으로 관리한다.
신용 사업의 산업 구조와 고객 구조를 최적화합니다. 우선, 평가절상으로 인한 신용위험을 전행 신용관리의 전체 과정에 포함시켜야 한다. 둘째, 신용업무의 산업구조조정 목표를 결정할 때, 평가절상이 각 업종에 미치는 다양한 영향을 충분히 고려해야 한다. 셋째, 기업 자산부채와 소득지출의 통화일치 상황, 원료와 제품의 가격능력, 상하 기업의 경기 변화 등을 분석해 위안화 절상이 고객 경영과 상업은행에 미치는 영향을 분석하고 신용업무의 고객 구조를 조정한다. < P > 자본 적정성의 모니터링 메커니즘과 조정 메커니즘을 개선하다. 인민폐의 진일보한 상승과 환율 변동의 장기적 추세에 직면하여 상업은행은 자본 적정성의 모니터링 메커니즘과 규제 메커니즘을 보완하여 자본을 모금하고 운용할 때 환율 변동의 영향을 고려하고 적절한 자본 적정한 수준을 유지하며 자금 기간 구조, 통화 구조 및 업무 구조의 최적화를 촉진해야 한다.